二、多項(xiàng)選擇題

　　1.關(guān)于流動(dòng)資產(chǎn)投資策略，下列說(shuō)法中正確的有(　)。

　　A.在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會(huì)維持低水平的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　B.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本

　　C.在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較大

　　D.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略對(duì)企業(yè)的管理水平要求較高

　　【答案】ABD

　　【解析】在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持高水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，相應(yīng)產(chǎn)生較低的流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率，選項(xiàng)A正確;緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本，例如節(jié)約持有資金的機(jī)會(huì)成本，選項(xiàng)B正確;在寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)的財(cái)務(wù)與經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)較小，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;緊縮策略對(duì)企業(yè)的管理水平要求較高，如JIT存貨控制系統(tǒng)，選項(xiàng)D正確。

　　2.企業(yè)持有現(xiàn)金，主要出于交易性、預(yù)防性和投機(jī)性三大需求，下列各項(xiàng)中體現(xiàn)了交易性需求的有(　)。

　　A.為滿足季節(jié)性庫(kù)存的需求而持有現(xiàn)金

　　B.為避免因客戶違約導(dǎo)致的資金鏈意外斷裂而持有現(xiàn)金

　　C.為提供更長(zhǎng)的商業(yè)信用期而持有現(xiàn)金

　　D.為在證券價(jià)格下跌時(shí)買入證券而持有現(xiàn)金

　　【答案】AC

　　【解析】企業(yè)的交易性需求是指企業(yè)為了維持日常周轉(zhuǎn)及正常商業(yè)活動(dòng)所需持有的現(xiàn)金額。預(yù)防性需求是指企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金，以應(yīng)付突發(fā)事件。投機(jī)性需求是企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)。選項(xiàng)B屬于應(yīng)付突發(fā)事件，所以是預(yù)防性需求;選項(xiàng)D是企業(yè)需要持有一定量的現(xiàn)金以抓住突然出現(xiàn)的獲利機(jī)會(huì)，所以是投機(jī)性需求。

　　3.下列各項(xiàng)中，屬于決定預(yù)防性現(xiàn)金需求數(shù)額的因素有(　)。

　　A.企業(yè)臨時(shí)融資的能力

　　B.企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支的可靠性

　　C.金融市場(chǎng)上的投資機(jī)會(huì)

　　D.現(xiàn)金收支時(shí)間的匹配程度

　　【答案】AB

　　【解析】預(yù)防性需求決定因素包括：企業(yè)愿冒缺少現(xiàn)金風(fēng)險(xiǎn)的程度;企業(yè)預(yù)測(cè)現(xiàn)金收支可靠的程度;企業(yè)臨時(shí)融資的能力。選項(xiàng)C屬于影響投機(jī)性需求的因素，選項(xiàng)D屬于影響交易性需求的因素。

　　4.甲公司采用隨機(jī)模式確定最佳現(xiàn)金持有量，所確定的現(xiàn)金存量下限為2000元，上限為8000元。則公司財(cái)務(wù)人員的下列作法中，正確的有(　)。

　　A.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓2000元的有價(jià)證券

　　B.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時(shí)，無(wú)須調(diào)整現(xiàn)金余額

　　C.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為10000元時(shí)，購(gòu)買6000元的有價(jià)證券

　　D.當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時(shí)，轉(zhuǎn)讓4000元的有價(jià)證券

　　【答案】BC

　　【解析】由：上限8000=3×回歸線-2×下限2000，可得：回歸線=4000(元)。因此，當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為1000元時(shí)，應(yīng)轉(zhuǎn)讓4000-1000=3000(元)有價(jià)證券，選項(xiàng)AD錯(cuò)誤;當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為5000元時(shí)，由于現(xiàn)金余額處于上限和下限之間，無(wú)須調(diào)整現(xiàn)金余額，選項(xiàng)B正確;當(dāng)持有的現(xiàn)金余額為10000元時(shí)，應(yīng)購(gòu)買10000-4000=6000(元)的有價(jià)證券，選項(xiàng)C正確。

　　5.假設(shè)其他條件不變，下列各項(xiàng)中措施中，可以縮短現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期的有(　)。

　　A.存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)提高

　　B.應(yīng)收賬款余額減少

　　C.享受現(xiàn)金折扣的顧客比例增加

　　D.放棄供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣

　　【答案】ABCD

　　【解析】現(xiàn)金周轉(zhuǎn)期=存貨周轉(zhuǎn)期+應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期-應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期。存貨周轉(zhuǎn)次數(shù)提高可以縮短存貨周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)A是答案;應(yīng)收賬款余額減少可以縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)B是答案;享受現(xiàn)金折扣的顧客比例增加會(huì)縮短應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)C是答案;放棄供應(yīng)商提供的現(xiàn)金折扣會(huì)延長(zhǎng)應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)期，選項(xiàng)D是答案。

　　6.下列有關(guān)信用期間的表述中，正確的有(　)。

　　A. 縮短信用期間有可能減少應(yīng)收賬款余額

　　B. 延長(zhǎng)信用期間有可能會(huì)擴(kuò)大銷售規(guī)模

　　C. 降低信用標(biāo)準(zhǔn)可能導(dǎo)致信用期間延長(zhǎng)

　　D. 延長(zhǎng)信用期間可能會(huì)增加應(yīng)收賬款的成本

　　【答案】ABD

　　【解析】縮短信用期間，意味著企業(yè)縮短允許顧客延期付款的時(shí)限，有可能減少應(yīng)收賬款余額，選項(xiàng)A正確;延長(zhǎng)信用期間相當(dāng)于給予顧客更大的優(yōu)惠，能夠吸引顧客，擴(kuò)大銷售規(guī)模，選項(xiàng)B正確;降低信用標(biāo)準(zhǔn)可能導(dǎo)致平均收賬期延長(zhǎng)，對(duì)信用期間無(wú)影響，選項(xiàng)C錯(cuò)誤;延長(zhǎng)信用期間可能導(dǎo)致收賬期延長(zhǎng)，使機(jī)會(huì)成本增加，壞賬風(fēng)險(xiǎn)加大，導(dǎo)致壞賬成本和收賬費(fèi)用增加，選項(xiàng)D正確。

　　7.在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可能導(dǎo)致的后果包括(　)。

　　A.壞賬損失減少

　　B.平均收賬期延長(zhǎng)

　　C.收賬費(fèi)用增加

　　D.銷售收入減少

　　【答案】AC

　　【解析】在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，將會(huì)增加收賬費(fèi)用，選項(xiàng)C是答案;及早收回貨款，可以減少壞賬損失、縮短平均收賬期，選項(xiàng)A是答案、B排除;銷售收入與收賬政策無(wú)關(guān)，選項(xiàng)D排除。

　　8.應(yīng)收賬款保理的作用包括(　)。

　　A.融資功能

　　B.改善企業(yè)的資本結(jié)構(gòu)

　　C.減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān)

　　【答案】ACD

　　【解析】應(yīng)收賬款保理的作用包括：融資功能;減輕企業(yè)應(yīng)收賬款的管理負(fù)擔(dān);減少壞賬損失、降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn);改善企業(yè)的財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)(增強(qiáng)資產(chǎn)的流動(dòng)性，提高債務(wù)清償能力)，應(yīng)收賬款保理不改善資本結(jié)構(gòu);所以本題答案為選項(xiàng)ACD。

　　9.依據(jù)經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型，以下各項(xiàng)與存貨有關(guān)的成本中，影響經(jīng)濟(jì)訂貨批量的有(　)。

　　A.專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支

　　B.采購(gòu)員的差旅費(fèi)

　　C.緊急額外購(gòu)入成本

　　D.存貨的保險(xiǎn)費(fèi)

　　【答案】BD

　　【解析】專設(shè)采購(gòu)機(jī)構(gòu)的基本開支屬于固定訂貨成本，與經(jīng)濟(jì)訂貨批量無(wú)關(guān)，選項(xiàng)A排除;緊急額外購(gòu)入成本屬于缺貨成本，經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型不允許缺貨，即缺貨成本屬于無(wú)關(guān)成本，選項(xiàng)C排除;采購(gòu)員的差旅費(fèi)屬于變動(dòng)訂貨成本，存貨保險(xiǎn)費(fèi)屬于變動(dòng)儲(chǔ)存成本，與經(jīng)濟(jì)訂貨批量有關(guān)，選項(xiàng)BD是答案。

　　10.下列關(guān)于經(jīng)濟(jì)訂貨量基本模型的表述中，錯(cuò)誤的有(　)。

　　A.一定時(shí)期的訂貨成本總額與每次訂貨量負(fù)相關(guān)

　　B.一定時(shí)期的儲(chǔ)存成本總額與每次訂貨量正相關(guān)

　　C.經(jīng)濟(jì)訂貨量與每次訂貨成本負(fù)相關(guān)

　　D.經(jīng)濟(jì)訂貨量與每期單位變動(dòng)儲(chǔ)存成本正相關(guān)

　　【答案】CD