1.某公司用長期資金來源滿足非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)的需要，而用短期資金來源滿足剩余部分永久性流動資產(chǎn)和全部波動性資產(chǎn)的需要，則該公司的流動資產(chǎn)融資策略是( )。

　　A.激進融資策略

　　B.保守融資策略

　　C.折中融資策略

　　D.期限匹配融資策略

　　正確答案:A

　　解析:在激進融資策略中，公司以長期資金來源為所有的非流動資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式融資，短期融資方式支持剩下的永久性流動資產(chǎn)和所有的臨時性流動資產(chǎn)。選項A正確。

　　2.下列關(guān)于營運資金管理的說法中不正確的是( )。

　　A.營運資金的管理既包括流動資產(chǎn)的管理，也包括流動負債的管理

　　B.流動資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運用的資產(chǎn)

　　C.流動負債具有成本低、償還期短的特點

　　D.狹義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額

　　正確答案:D

　　解析:狹義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額，所以選項D的說法不正確。

　　【該題針對“營運資金的概念”知識點進行考核】

　　3.在期限匹配融資策略中，波動性流動資產(chǎn)的資金來源是( )。

　　A.臨時性流動負債

　　B.長期負債

　　C.股東權(quán)益資本

　　D.自發(fā)性流動負債

　　正確答案:A

　　解析:在期限匹配融資策略中，永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)以長期融資方式(自發(fā)性流動負債.長期負債.股東權(quán)益資本)來融通，波動性流動資產(chǎn)用短期來源(臨時性流動負債)融通。

　　【該題針對“期限匹配融資策略”知識點進行考核】

　　4.在流動資產(chǎn)的融資策略上，關(guān)于激進融資策略表述正確的有( )。

　　A.收益與風(fēng)險較高

　　B.該策略資本成本高

　　C.長期資金來源小于長期性資產(chǎn)

　　D.短期資金來源大于波動性流動資產(chǎn)

　　正確答案:A,C,D

　　解析:激進融資策略由于較多地利用短期融資方式，通常其資本成本低。

　　5.企業(yè)在持續(xù)經(jīng)營過程中，會自發(fā)地、直接地產(chǎn)生一些企業(yè)經(jīng)營需要的自發(fā)性流動負債，如( )。

　　A.預(yù)收賬款

　　B.應(yīng)付職工薪酬

　　C.應(yīng)付票據(jù)

　　D.根據(jù)周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定取得的限額內(nèi)借款

　　正確答案:A,B,C

　　解析:自發(fā)性流動負債是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負債;臨時性流動負債是指為了滿足臨時性流動資金需要所發(fā)生的負債。選項D屬于臨時性流動負債。

　　6.企業(yè)在進行營運資金管理時，應(yīng)遵循的原則有( )。

　　A.滿足合理的資金需求

　　B.提高資金使用效率

　　C.節(jié)約資金使用成本

　　D.保持足夠的長期償債能力

　　正確答案:A,B,C

　　解析:企業(yè)進行營運資金管理，應(yīng)遵循的原則有：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。因此，選擇選項A、B、C。

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　　7.下列各項中，影響企業(yè)流動資產(chǎn)投資策略選擇的有( )。

　　A.企業(yè)對風(fēng)險和收益的權(quán)衡

　　B.影響企業(yè)政策的決策者

　　C.產(chǎn)業(yè)因素

　　D.短期、中期、長期負債的利率差異

　　正確答案:A,B,C

　　解析:影響企業(yè)選擇流動資產(chǎn)投資策略的因素有四個：(1)企業(yè)對風(fēng)險和收益的權(quán)衡;(2)企業(yè)經(jīng)營的內(nèi)外部環(huán)境;(3)產(chǎn)業(yè)因素;(4)影響企業(yè)政策的決策者。選項D是影響融資決策的因素。

　　【該題針對“流動資產(chǎn)的投資策略”知識點進行考核】

　　8.營運資金的管理是企業(yè)財務(wù)管理工作的一項重要內(nèi)容，營運資金的管理原則包括( )。

　　A.滿足合理的資金需求

　　B.提高資金使用效率

　　C.節(jié)約資金使用成本

　　D.保持足夠的短期償債能力

　　正確答案:A,B,C,D

　　解析:企業(yè)進行營運資金管理，應(yīng)遵循以下原則：(1)滿足合理的資金需求;(2)提高資金使用效率;(3)節(jié)約資金使用成本;(4)保持足夠的短期償債能力。本題的四個選項都是正確的。

　　【該題針對“營運資金的管理原則”知識點進行考核】

　　9.在激進的流動資產(chǎn)融資策略中，短期融資方式用來支持( )。

　　A.部分永久性流動資產(chǎn)

　　B.全部永久性流動資產(chǎn)

　　C.全部臨時性流動資產(chǎn)

　　D.部分臨時性流動資產(chǎn)

　　正確答案:A,C

　　解析:在激進融資策略中，企業(yè)以長期融資方式為所有的非流動資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式融資。短期融資方式支持剩下的永久性流動資產(chǎn)和所有的臨時性流動資產(chǎn)。

　　【該題針對“激進融資策略”知識點進行考核】

　　10.根據(jù)期限匹配融資策略，固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過自發(fā)性負債、長期負債和發(fā)行股票籌集資金。( )

　　正確答案:正確

　　解析:此題考核的是流動資產(chǎn)的融資策略。在期限匹配融資策略中，永久性流動資產(chǎn)和非流動資產(chǎn)以長期融資方式來融資，波動性流動資產(chǎn)用短期融資來融通。因此固定資產(chǎn)比重較大的上市公司主要應(yīng)通過自發(fā)性負債、長期負債和發(fā)行股票籌集資金，本題的說法是正確的。

　　11.企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低風(fēng)險，提高收益。( )

　　正確答案:錯誤

　　解析:企業(yè)擁有較多的流動資產(chǎn)，可在一定程度上降低財務(wù)風(fēng)險，但收益也會降低。

　　12.甲企業(yè)在營運資金管理中，想要降低流動資產(chǎn)的持有成本、提高企業(yè)的收益水平，則該企業(yè)應(yīng)采取寬松的流動資產(chǎn)投資策略。( )

　　正確答案:錯誤

　　解析:在寬松的流動資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)通常會維持高水平的流動資產(chǎn)與銷售收入比率，過多的流動資產(chǎn)投資，無疑會承擔(dān)較大的流動資產(chǎn)持有成本，提高企業(yè)的資金成本，降低企業(yè)的收益水平。

　　13.對于季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量具有波動性，對于非季節(jié)性企業(yè)來說，經(jīng)營活動比較穩(wěn)定，所以營運資金的數(shù)量并不具有波動性。( )

　　正確答案:錯誤

　　解析:營運資金=流動資產(chǎn)-流動負債，流動資產(chǎn)的數(shù)量會隨著企業(yè)內(nèi)外部條件的變化而變化，時高時低，波動性很大。季節(jié)性企業(yè)如此，非季節(jié)性企業(yè)也如此。隨著流動資產(chǎn)數(shù)量的變動，流動負債的數(shù)量也會發(fā)生變動，所以，即使對于非季節(jié)性企業(yè)來說，營運資金的數(shù)量也存在波動性。

　　【該題針對“營運資金的特點”知識點進行考核】

　　14.企業(yè)在營運資金的管理過程中，必須盡力降低資金的使用成本。( )

　　正確答案:錯誤

　　解析:企業(yè)應(yīng)當在保證生產(chǎn)經(jīng)營需要的前提下，盡力降低資金使用成本。而不是一味地采取各種手段降低資金的使用成本。本題的說法缺乏前提。

　　【該題針對“營運資金的管理原則”知識點進行考核】

　　15.在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進融資策略。( )

　　正確答案:正確

　　解析:流動資產(chǎn)的融資策略包括三種：期限匹配融資策略.保守融資策略.激進融資策略，在期限匹配融資策略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn);在保守融資策略中，短期融資僅用于融通部分波動性流動資產(chǎn)，即短期融資<波動性流動資產(chǎn);在激進融資策略中，短期融資=波動性流動資產(chǎn)+部分永久性流動資產(chǎn)，即短期融資>波動性流動資產(chǎn)，所以，在流動資產(chǎn)的三種融資策略中，使用短期融資最多的是激進融資策略。

　　【該題針對“激進融資策略”知識點進行考核】