一.單項(xiàng)選擇題

　　1.【正確答案】A

　　【答案解析】創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)設(shè)立時(shí)，為取得資本金并形成開(kāi)展經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的基本條件而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。企業(yè)創(chuàng)建時(shí)，要按照企業(yè)經(jīng)營(yíng)規(guī)模核定長(zhǎng)期資本需要量和流動(dòng)資金需要量，購(gòu)建廠房設(shè)備等，安排鋪底流動(dòng)資金，形成企業(yè)的經(jīng)營(yíng)能力。

　　【該題針對(duì)“創(chuàng)立性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　2.【正確答案】A

　　【答案解析】與銀行借款相比，發(fā)行債券募集的資金在使用上具有相對(duì)靈活性和自主性。特別是發(fā)行債券所籌集的大額資金，能夠用于流動(dòng)性較差的公司長(zhǎng)期資產(chǎn)上，所以選項(xiàng)A的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“發(fā)行公司債券的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　3.【正確答案】C

　　【答案解析】據(jù)我國(guó)目前相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，如果一家上市公司最近1個(gè)會(huì)計(jì)年度的審計(jì)結(jié)果顯示其股東權(quán)益低于注冊(cè)資本，則該上市公司股票交易將被交易所特別處理。

　　【該題針對(duì)“股票上市的暫停、終止與特別處理”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　4.【正確答案】D

　　【答案解析】可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)包括：(1)證券期權(quán)性。可轉(zhuǎn)換債券給予了債券持有者未來(lái)的選擇權(quán)，在事先約定的期限內(nèi)，投資者可以選擇將債券轉(zhuǎn)換為普通股票，也可以放棄轉(zhuǎn)換權(quán)利，持有至債券到期還本付息。(2)資本轉(zhuǎn)換性�？赊D(zhuǎn)換債券在正常持有期，屬于債權(quán)性質(zhì)，轉(zhuǎn)換為股票后，屬于股權(quán)性質(zhì)。(3)贖回與回售。可轉(zhuǎn)換債券一般都會(huì)有贖回條款，發(fā)債公司在可轉(zhuǎn)換債券轉(zhuǎn)換前，可以按一定條件贖回債券。同樣，可轉(zhuǎn)換債券一般也會(huì)有回售條款。選項(xiàng)D屬于可轉(zhuǎn)換債券籌資的特點(diǎn)。

　　【該題針對(duì)“可轉(zhuǎn)換債券的基本性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　5.【正確答案】C

　　【答案解析】利用留存收益籌資，不用對(duì)外發(fā)行新股或吸收新投資者，由此增加的權(quán)益資本不會(huì)改變公司的股權(quán)結(jié)構(gòu)，不會(huì)稀釋原有股東的控制權(quán)。

　　【該題針對(duì)“利用留存收益的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　6.【正確答案】C

　　【答案解析】由于設(shè)備殘值歸承租企業(yè)所有，假設(shè)每年租金為A的話，應(yīng)該有100=A×(P/A，10%，6)，A=22.96(萬(wàn)元)。

　　注意：若殘值歸出租方所有，則每年租金=[100-4×(P/F，10%，6)]/(P/A，10%，6)=22.44(萬(wàn)元)

　　【該題針對(duì)“融資租賃的租金計(jì)算”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　7.【正確答案】D

　　【答案解析】吸收法人投資一般具有以下特點(diǎn)：(1)發(fā)生在法人單位之間;(2)以參與公司利潤(rùn)分配或控制為目的;(3)出資方式靈活多樣。

　　吸收社會(huì)公眾投資一般具有以下特點(diǎn)：(1)參加投資的人員較多;(2)每人投資的數(shù)額相對(duì)較少;(3)以參與公司利潤(rùn)分配為目的。

　　【該題針對(duì)“吸收直接投資的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　8.【正確答案】C

　　【答案解析】?jī)?yōu)先股可以采用固定股息率，也可以采用浮動(dòng)股息率，所以選項(xiàng)C的說(shuō)法不正確。

　　【該題針對(duì)“優(yōu)先股的基本性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　9.【正確答案】C

　　【答案解析】作為貸款擔(dān)保的質(zhì)押品，可以是匯票、支票、債券、存款單、提單等信用憑證，可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的股份、股票等有價(jià)證券，也可以是依法可以轉(zhuǎn)讓的商標(biāo)專用權(quán)、專利權(quán)、著作權(quán)中的財(cái)產(chǎn)權(quán)等。而不動(dòng)產(chǎn)屬于實(shí)物資產(chǎn)，不能作為質(zhì)押品，但是可以作為抵押品。

　　【該題針對(duì)“銀行借款的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　10.【正確答案】B

　　【答案解析】吸收直接投資的出資方式包括：以實(shí)物資產(chǎn)出資、以貨幣資產(chǎn)出資、以土地使用權(quán)出資、以工業(yè)產(chǎn)權(quán)出資，其中以貨幣資產(chǎn)出資是吸收直接投資中最重要的出資方式。

　　【該題針對(duì)“吸收直接投資的出資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　11.【正確答案】C

　　【答案解析】售后回租是指承租方由于急需資金等各種原因，將自己的資產(chǎn)售給出租方，然后以租賃的形式從出租方原封不動(dòng)地租回資產(chǎn)的使用權(quán)。根據(jù)此題的描述可以判斷屬于售后回租。

　　【該題針對(duì)“融資租賃的基本形式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　12.【正確答案】A

　　【答案解析】融資租賃的籌資特點(diǎn)有：(1)無(wú)需大量資金就能迅速獲得資產(chǎn);(2)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)小，財(cái)務(wù)優(yōu)勢(shì)明顯;(3)籌資的限制條件較少;(4)能延長(zhǎng)資金融通的期限;(5)資本成本負(fù)擔(dān)較高。

　　【該題針對(duì)“融資租賃的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　13.【正確答案】C

　　【答案解析】認(rèn)股權(quán)證是一種具有內(nèi)在價(jià)值的投資工具，投資者可以通過(guò)購(gòu)買(mǎi)認(rèn)股權(quán)證獲得市場(chǎng)價(jià)與認(rèn)購(gòu)價(jià)之間的股票差價(jià)收益。持有認(rèn)股權(quán)證的目的并不是將其出售。

　　【該題針對(duì)“認(rèn)股權(quán)證的基本性質(zhì)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　14.【正確答案】A

　　【答案解析】可轉(zhuǎn)換債券的標(biāo)的股票一般是發(fā)行公司自己的普通股票，不過(guò)也可以是其他公司的股票，如該公司的上市子公司的股票。

　　【該題針對(duì)“可轉(zhuǎn)換債券的基本要素”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　15.【正確答案】C

　　【答案解析】募集設(shè)立方式的公司發(fā)起人認(rèn)購(gòu)的股份不得少于公司股份總數(shù)的35%。

　　【該題針對(duì)“股份有限公司首次發(fā)行股票的一般程序”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　二.多項(xiàng)選擇題

　　16.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】具體來(lái)說(shuō)，企業(yè)的籌資渠道主要有：國(guó)家財(cái)政投資和財(cái)政補(bǔ)貼、銀行與非銀行金融機(jī)構(gòu)信貸、資本市場(chǎng)籌集、其他法人單位與自然人投入、企業(yè)自身積累等。

　　【該題針對(duì)“籌資管理的內(nèi)容”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　17.【正確答案】CD

　　【答案解析】企業(yè)公開(kāi)發(fā)行公司債券籌集的資金不得用于彌補(bǔ)虧損、非生產(chǎn)性支出，所以，正確的選項(xiàng)是CD。

　　【該題針對(duì)“發(fā)行債券的條件”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　18.【正確答案】ABD

　　【答案解析】公開(kāi)間接發(fā)行股票，發(fā)行對(duì)象多，易于足額籌集資本，同時(shí)有利于提高公司知名度，擴(kuò)大其影響力，但公開(kāi)發(fā)行方式審批手續(xù)復(fù)雜嚴(yán)格，發(fā)行成本高。

　　【該題針對(duì)“股票的發(fā)行方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　19.【正確答案】ABC

　　【答案解析】由于股票的永久性，因此股東成為企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)的主要承擔(dān)者。風(fēng)險(xiǎn)的表現(xiàn)形式有：股票價(jià)格的波動(dòng)性、紅利的不確定性、破產(chǎn)清算時(shí)股東處于剩余財(cái)產(chǎn)分配的最后順序等。

　　【該題針對(duì)“股票的特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　20.【正確答案】ABCD

　　【答案解析】可轉(zhuǎn)換債券總面值=(6000/1200)×1000=5000(萬(wàn)元)

　　可轉(zhuǎn)換債券年利息=5000×3%=150(萬(wàn)元)

　　一般債券總面值=(6000/800)×1000=7500(萬(wàn)元)

　　一般債券年利息=7500×7%=525(萬(wàn)元)

　　【該題針對(duì)“可轉(zhuǎn)換債券的計(jì)算”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　21.【正確答案】ABD

　　【答案解析】提前償還所支付的價(jià)格通常要高于債券的面值，并隨到期日的臨近而逐漸下降，具有提前償還條款的債券可使公司籌資有較大的彈性。當(dāng)公司資金有結(jié)余時(shí)，可提前贖回債券;當(dāng)預(yù)測(cè)利率下降時(shí)，也可提前贖回債券，而后以較低的利率來(lái)發(fā)行新債券。

　　【該題針對(duì)“債券的償還”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　22.【正確答案】ABC

　　【答案解析】直接籌資是企業(yè)直接與資金供應(yīng)者協(xié)商融通資金的籌資活動(dòng)。直接籌資方式主要有發(fā)行債券、發(fā)行股票、吸收直接投資等，所以選項(xiàng)A、B、C正確;銀行借款屬于間接籌資方式，所以選項(xiàng)D錯(cuò)誤。

　　【該題針對(duì)“直接籌資與間接籌資”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　23.【正確答案】ABD

　　【答案解析】?jī)?yōu)先股籌資特點(diǎn)包括：有利于豐富資本市場(chǎng)的投資結(jié)構(gòu);有利于股份公司股權(quán)資本結(jié)構(gòu)的調(diào)整;有利于保障普通股收益和控制權(quán);有利于降低公司財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn);可能給股份公司帶來(lái)一定的財(cái)務(wù)壓力。

　　【該題針對(duì)“優(yōu)先股的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　24.【正確答案】CD

　　【答案解析】混合性籌資動(dòng)機(jī)一般是基于企業(yè)規(guī)模擴(kuò)張和調(diào)整資本結(jié)構(gòu)兩種目的。降低資產(chǎn)負(fù)債率是為了降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，合理利用財(cái)務(wù)杠桿效應(yīng)，屬于調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)，但調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)還包括另一種情況：償還到期債務(wù)，債務(wù)結(jié)構(gòu)內(nèi)部調(diào)整，因此選項(xiàng)A表述不全。降低經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)屬于支付性籌資動(dòng)機(jī)的目的，因此選項(xiàng)B不是本題答案。

　　【該題針對(duì)“混合性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　25.【正確答案】AB

　　【答案解析】?jī)?yōu)先股股票是公司發(fā)行的相對(duì)于普通股具有一定優(yōu)先權(quán)的股票，其優(yōu)先權(quán)利主要表現(xiàn)在股利分配優(yōu)先權(quán)和分取剩余財(cái)產(chǎn)優(yōu)先權(quán)上。公司管理權(quán)和優(yōu)先認(rèn)股權(quán)是普通股股東的權(quán)利。所以選項(xiàng)AB是答案。

　　【該題針對(duì)“股東的權(quán)利”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　26.【正確答案】ACD

　　【答案解析】融資租賃屬于債務(wù)籌資方式，所以本題答案是ACD。

　　【該題針對(duì)“籌資方式”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　27.【正確答案】ABC

　　【答案解析】特殊性保護(hù)條款是針對(duì)某些特殊情況而出現(xiàn)在部分借款合同中的條款，只有在特殊情況下才能生效。主要包括：要求公司的主要領(lǐng)導(dǎo)人購(gòu)買(mǎi)人身保險(xiǎn);借款的用途不得改變;違約懲罰條款等等。選項(xiàng)D屬于例行性保護(hù)條款的內(nèi)容。

　　【該題針對(duì)“長(zhǎng)期借款的保護(hù)性條款”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　三.判斷題

　　28.【正確答案】N

　　【答案解析】股權(quán)資本沒(méi)有固定的到期日，無(wú)需償還，是企業(yè)的永久性資本，是企業(yè)穩(wěn)定的資本基礎(chǔ)。但是股權(quán)資本不用在企業(yè)正常營(yíng)運(yùn)期內(nèi)償還，沒(méi)有還本付息的財(cái)務(wù)壓力，所以財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)較小。

　　【該題針對(duì)“股權(quán)籌資的優(yōu)缺點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　29.【正確答案】N

　　【答案解析】盈余公積金，是指有指定用途的留存凈利潤(rùn);未分配利潤(rùn)，是指未限定用途的留存凈利潤(rùn)。

　　【該題針對(duì)“留存收益的籌資途徑”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　30.【正確答案】N

　　【答案解析】處于成長(zhǎng)期的企業(yè)，內(nèi)部籌資往往難以滿足需要。這就需要企業(yè)廣泛地開(kāi)展外部籌資，如發(fā)行股票、債券，取得商業(yè)信用、銀行借款等。

　　【該題針對(duì)“內(nèi)部籌資與外部籌資”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　31.【正確答案】N

　　【答案解析】認(rèn)股權(quán)證是常用的員工激勵(lì)工具，通過(guò)給予管理者和重要員工一定的認(rèn)股權(quán)證，可以把管理者和員工的利益與企業(yè)價(jià)值成長(zhǎng)緊密聯(lián)系在一起，建立一個(gè)管理者與員工通過(guò)提升企業(yè)價(jià)值實(shí)現(xiàn)自身財(cái)富增值的利益驅(qū)動(dòng)機(jī)制。

　　【該題針對(duì)“認(rèn)股權(quán)證的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　32.【正確答案】N

　　【答案解析】承租企業(yè)按租賃合同規(guī)定，分期交納租金，這也就是承租企業(yè)對(duì)所籌資金的分期還款。

　　【該題針對(duì)“融資租賃的基本程序”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　33.【正確答案】N

　　【答案解析】相對(duì)于股票籌資來(lái)說(shuō)，吸收直接投資的資本成本較高。這是因?yàn)�，�?dāng)企業(yè)經(jīng)營(yíng)較好，盈利較多時(shí)，投資者往往要求將大部分盈余作為紅利分配，因?yàn)橄蛲顿Y者支付的報(bào)酬是按其出資數(shù)額和企業(yè)實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)的比率來(lái)計(jì)算的。

　　【該題針對(duì)“吸收直接投資的籌資特點(diǎn)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　34.【正確答案】N

　　【答案解析】一般來(lái)說(shuō)，作為戰(zhàn)略投資者的基本要求是：(1)要與公司的經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)聯(lián)系緊密;(2)要出于長(zhǎng)期投資目的而較長(zhǎng)時(shí)期地持有股票;(3)要具有相當(dāng)?shù)馁Y金實(shí)力，且持股數(shù)量較多。

　　【該題針對(duì)“引入戰(zhàn)略投資者”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　35.【正確答案】N

　　【答案解析】在融資租賃中，專用設(shè)備多為承租人負(fù)責(zé)維修與保養(yǎng)。

　　【該題針對(duì)“租賃的分類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　36.【正確答案】Y

　　【答案解析】租賃是以商品形態(tài)與貨幣形態(tài)相結(jié)合提供的信用活動(dòng)，出租人在向企業(yè)出租資產(chǎn)的同時(shí)，解決了企業(yè)的資金需求，具有信用和貿(mào)易雙重性質(zhì)。

　　【該題針對(duì)“租賃的基本特征”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　37.【正確答案】N

　　【答案解析】增發(fā)是指上市公司向社會(huì)公眾發(fā)售股票的再融資方式;配股是指上市公司向原有股東配售股票的再融資方式。

　　【該題針對(duì)“上市公司的股票發(fā)行”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　38.【正確答案】N

　　【答案解析】題干中的表述應(yīng)該是“支付性籌資動(dòng)機(jī)”，不是“擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)”。支付性籌資動(dòng)機(jī)，是指為了滿足經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)活動(dòng)的正常波動(dòng)所形成的支付需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)，是指企業(yè)因擴(kuò)大經(jīng)營(yíng)規(guī)�；�?qū)ν馔顿Y需要而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。

　　【該題針對(duì)“擴(kuò)張性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　39.【正確答案】Y

　　【答案解析】無(wú)記名公司債券的轉(zhuǎn)讓，由債券持有人將該債券交付給受讓人后即發(fā)生轉(zhuǎn)讓的效力。

　　【該題針對(duì)“公司債券的種類(lèi)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　40.【正確答案】N

　　【答案解析】調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)是指企業(yè)因調(diào)整資本結(jié)構(gòu)而產(chǎn)生的籌資動(dòng)機(jī)。

　　【該題針對(duì)“調(diào)整性籌資動(dòng)機(jī)”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】

　　41.【正確答案】N

　　【答案解析】企業(yè)籌集資金，要合理預(yù)測(cè)確定資金的需要量�；I資規(guī)模與資金需要量應(yīng)當(dāng)匹配一致，既要避免因籌資不足，影響生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的正常進(jìn)行，又要防止籌資過(guò)多，造成資金閑置。

　　【該題針對(duì)“籌資管理的原則”知識(shí)點(diǎn)進(jìn)行考核】