【例題•單選題】已知利潤對單價的敏感系數(shù)為2，為了確保下年度企業(yè)不虧損，單價下降的最大幅度為(　　)。

　　A.50%

　　B.100%

　　C.25%

　　D.40%

　　【答案】A

　　【解析】利潤變動率/單價變動率=2，為確保企業(yè)不虧損，利潤最低為0，利潤變動率=-100%，則，單價變動率=-100%/2=-50%。

　　【例題·單選題】在稅法許可的范圍內(nèi)，下列納稅籌劃方法中，能夠?qū)е逻f延納稅的是(　　)。

　　A.固定資產(chǎn)加速折舊法

　　B.費用在母子公司之間合理分劈法

　　C.轉(zhuǎn)讓定價籌劃法

　　D.研究開發(fā)費用加計扣除法

　　【答案】A

　　【解析】利用會計處理方法進行遞延納稅的籌劃主要包括存貨計價方法的選擇和固定資產(chǎn)折舊的納稅籌劃等。所以選項A正確。

　　【例題•單選題】有種觀點認(rèn)為，企業(yè)支付高現(xiàn)金股利可以減少管理者對于自由現(xiàn)金流量的支配，從而在一定程度上抑制管理者的在職消費，持這種觀點的股利分配理論是(　　)。(2018卷Ⅰ)

　　A.所得稅差異理論

　　B.代理理論

　　C.信號傳遞理論

　　D.“手中鳥”理論

　　【答案】B

　　【解析】代理理論認(rèn)為，股利的支付能夠有效地降低代理成本。首先，股利的支付減少了管理者對自由現(xiàn)金流量的支配權(quán)，這在一定程度上可以抑制公司管理者的過度投資或在職消費行為，從而保護外部投資者的利益;其次，較多的現(xiàn)金股利發(fā)放，減少了內(nèi)部融資，導(dǎo)致公司進入資本市場尋求外部融資，從而公司將接受資本市場上更多的、更嚴(yán)格的監(jiān)督，這樣便通過資本市場的監(jiān)督減少了代理成本。

　　【例題•單選題】下列股利理論中，支持“低現(xiàn)金股利有助于實現(xiàn)股東利益最大化目標(biāo)”觀點的是(　　)。(2017年)

　　A.信號傳遞理論

　　B.所得稅差異理論

　　C.“手中鳥”理論

　　D.代理理論

　　【答案】B

　　【解析】所得稅差異理論認(rèn)為，由于普遍存在的稅率以及納稅時間的差異，資本利得收益比股利收益更有助于實現(xiàn)收益最大化目標(biāo)，公司應(yīng)當(dāng)采用低股利政策，本題選項B正確。

　　【例題•單選題】厭惡風(fēng)險的投資者偏好確定的股利收益，而不愿將收益存在公司內(nèi)部去承擔(dān)未來的投資風(fēng)險，因此公司采用高現(xiàn)金股利政策有利于提升公司價值，這種觀點的理論依據(jù)是(　　)。(2016年)

　　A.代理理論

　　B.所得稅差異理論

　　C.信號傳遞理論

　　D.“手中鳥”理論

　　【答案】D

　　【解析】“手中鳥”理論認(rèn)為，用留存收益再投資給投資者帶來的收入具有較大的不確定性，并且投資的風(fēng)險隨著時間的推移會進一步加大，因此，厭惡風(fēng)險的投資者會偏好確定的股利收益，而不愿將收入留存在公司內(nèi)部，去承擔(dān)未來的投資風(fēng)險，所以選項D正確。

　　【例題·單選題】某企業(yè)本年實際發(fā)生的業(yè)務(wù)招待費為50萬元，本年實現(xiàn)的銷售收入為10000萬元，則根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，該企業(yè)本年可以在稅前抵扣的業(yè)務(wù)招待費為(　　)萬元。

　　A.5

　　B.10

　　C.30

　　D.50

　　【答案】C

　　【解析】業(yè)務(wù)招待費：根據(jù)企業(yè)所得稅法規(guī)定，納稅人發(fā)生的與其經(jīng)營業(yè)務(wù)直接相關(guān)的業(yè)務(wù)招待費支出，應(yīng)按照實際發(fā)生額的60%扣除，但最高不得超過當(dāng)年銷售(營業(yè))收入的5‰;由于50×60%=30(萬元);10000×5‰=50(萬元)，所以取低者30萬元。

　　【例題·單選題】某商業(yè)企業(yè)為增值稅一般納稅人，經(jīng)銷商品的不含稅銷售額為1000元，若不含稅購進額為800元，一般納稅人適用的增值稅稅率為16%，小規(guī)模納稅人，征收率為3%時，從減少稅負(fù)角度看下列表述正確的是(　　)。

　　A.選擇成為小規(guī)模納稅人稅負(fù)較輕

　　B.選擇成為一般納稅人稅負(fù)較輕

　　C.選擇成為小規(guī)模納稅人與一般納稅人稅負(fù)無差別

　　D.不一定

　　【答案】A

　　【解析】小規(guī)模納稅人應(yīng)交增值稅=1000╳3%=30

　　一般納稅人應(yīng)交增值稅=(1000-800)╳16%=32

　　【例題·單選題】已知當(dāng)前的國債利率為3%，某公司適用的所得稅稅率為25%。出于追求最大稅后收益的考慮，該公司決定購買一種金融債券，該金融債券的利率至少應(yīng)為(　　)。

　　A.2.65%

　　B.3%

　　C.3.75%

　　D.4%

　　【答案】D

　　【解析】根據(jù)企業(yè)所得稅法的規(guī)定，國債利息收益免交企業(yè)所得稅，而購買企業(yè)債券取得的收益需要繳納企業(yè)所得稅。所以本題中購買金融債券要想獲得與購買國債相同的收益率，其利率應(yīng)為3%/(1-25%)=4%。