【單選題】某企業(yè)預計下年度銷售凈額為1800萬元，應收賬款周轉天數(shù)為90天(一年按360天計算)，變動成本率為60%，資本成本為10%，則應收賬款的機會成本是(　　)。(2013)

　　A.27

　　B.45

　　C.108

　　D.180

　　【答案】A

　　【解析】應收賬款機會成本=1800/360×90×60%×10%=27(萬元)。

　　【單選題】企業(yè)將資金投放于應收賬款而放棄其他投資項目，就會喪失這些投資項目可能帶來的收益，則該收益是(　　)。(2017)

　　A.應收賬款的管理成本

　　B.應收賬款的機會成本

　　C.應收賬款的壞賬成本

　　D.應收賬款的短缺成本

　　【答案】B

　　【解析】應收賬款會占用企業(yè)一定量的資金，而企業(yè)若不把這部分資金投放于應收賬款，便可以用于其他投資并可能獲得收益，例如投資債券獲得利息收入。這種因投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應收賬款的機會成本。

　　【單選題】下列各項中，可用來表示應收賬款機會成本的是(　　)。(2018年)

　　A.壞賬損失

　　B.給予客戶的現(xiàn)金折扣

　　C.應收賬款占用資金的應計利息

　　D.應收賬款日常管理費用

　　【答案】C

　　【解析】因投放于應收賬款而放棄其他投資所帶來的收益，即為應收賬款的機會成本，也稱為應收賬款占用資金的應計利息。

　　【單選題】在應收賬款保理業(yè)務中，保理商和供應商將應收賬款被轉讓的情況通知購貨商，并簽訂三方合同，同時，供應商向保理商融通資金后，如果購貨商拒絕付款，保理商有權向供應商要求償還融通的資金，則這種保理是(　　)。(2017)

　　A.暗保理，且是無追索權的保理

　　B.明保理，且是有追索權的保理

　　C.暗保理，且是有追索權的保理

　　D.明保理，且是無追索權的保理

　　【答案】B

　　【解析】簽訂保理商、供應商、購貨商之間的三方合同體現(xiàn)明保理;保理商都有權向供應商進行追索體現(xiàn)有追索權。

　　【單選題】某公司全年需用X材料18000件，計劃開工360天。該材料訂貨日至到貨日的時間為5天，保險儲備量為100件。該材料的再訂貨點是(　　)件。

　　A.100

　　B.150

　　C.250

　　D.350

　　【答案】D

　　【解析】再訂貨點=預計交貨期內的需求+保險儲備=18000/360×5+100=350。

　　【單選題】某公司全年需要零配件72000件，假設一年按360天計算，按經(jīng)濟訂貨基本模型計算的最佳訂貨量為9000件，訂貨日至到貨日的時間為3天，公司確定的保險儲備為1000件，則再訂貨點為(　　)件。(2017)

　　A.1600

　　B.4000

　　C.600

　　D.1075

　　【答案】A

　　【解析】再訂貨點=平均交貨時間×每日平均需要量+保險儲備=72000/360×3+1000=1600(件)，所以選項A正確。

　　【單選題】下列關于存貨保險儲備的表現(xiàn)中，正確的是(　　)。(2017)

　　A.較低的保險儲備可降低存貨缺貨成本

　　B.保險儲備的多少取決于經(jīng)濟訂貨量的大小

　　C.最佳保險儲備能使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低

　　D.較高的保險儲備可降低存貨儲存成本

　　【答案】C

　　【解析】較高的保險儲備可降低缺貨損失，但也增加了存貨的儲存成本。因此，最佳的保險儲備應該是缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達到最低。所以，選項C正確。

　　【單選題】下列各項因素中，不影響存貨經(jīng)濟訂貨批量計算結果的是(　　)。(2018年)

　　A.存貨年需要量

　　B.單位變動儲存成本

　　C.保險儲備

　　D.每次訂貨變動成本

　　【答案】C

　　【多選題】動用應收賬款余額控制模式進行應收賬款管理可以發(fā)揮的作用有(　　)。(2014)

　　A.預測公司的現(xiàn)金流量

　　B.預計應收賬款的水平

　　C.反映應付賬款的周轉速度

　　D.評價應收賬款的收賬效率

　　【答案】ABD

　　【解析】企業(yè)可以運用應收賬款賬戶余額的模式來計劃應收賬款金額水平，衡量應收賬款的收賬效率以及預測未來的現(xiàn)金流。

　　【多選題】動用應收賬款余額控制模式進行應收賬款管理可以發(fā)揮的作用有(　　)。(2014)

　　A.預測公司的現(xiàn)金流量

　　B.預計應收賬款的水平

　　C.反映應付賬款的周轉速度

　　D.評價應收賬款的收賬效率

　　【答案】ABD

　　【解析】企業(yè)可以運用應收賬款賬戶余額的模式來計劃應收賬款金額水平，衡量應收賬款的收賬效率以及預測未來的現(xiàn)金流。

　　【判斷題】應收賬款保理中，從風險角度看，有追索權的保理相對于無追索權的保理對供應商更有利，對保理商更不利。(　　)(2016年)

　　【答案】×

　　【解析】有追索權對保理商有利。

　　【計算題】乙公司2017年采用N/30的信用條件，全年銷售額(全部為賒銷)為10000萬元，平均收現(xiàn)期為40天。2018年初乙公司為了盡快收回貨款提出了“2/10，N/30”的信用條件，新的折扣條件對銷售額沒有影響，但壞賬損失及收賬費用共減少200萬元，預計占銷售額一半的客戶將享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠，享受現(xiàn)金折扣優(yōu)惠的客戶均在第10天付款，不享受現(xiàn)金折扣的客戶平均付款期是40天。該公司資本成本為15%，變動成本率為60%。

　　假設一年按360天計算，不考慮增值稅及其他因素的影響。(2018年)

　　要求：

　　(1)計算改變信用條件引起的現(xiàn)金折扣成本的增加額;

　　(2)計算改變信用條件后應收賬款的平均收現(xiàn)期;

　　(3)計算改變信用條件引起的應收賬款的機會成本增加額;

　　(4)計算改變信用條件引起稅前利潤增加額;

　　(5)判斷提出的信用條件是否可行并說明理由。

　　【答案】

　　(1)改變信用條件引起的現(xiàn)金折扣成本的增加額=10000×2%×50%=100(萬元)

　　(2)改變信用條件引起應收賬款的平均收現(xiàn)期=10×50%+40×50%=25(天)

　　(3)應收賬款的平均機會成本增加額=(10000/360×25-10000/360×40)×60%×15%=-37.5(萬元)

　　(4)改變信用條件引起稅前利潤增加額=-100-(-37.5)-(-200)=137.5(萬元)

　　(5)因為增加的稅前損益137.5萬元大于0，所以該信用政策改變是可行的。