一、單項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 再訂貨點=10×100+80=1080(千克)。

　　【該題針對“保險儲備”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=[現(xiàn)金折扣率/(1-現(xiàn)金折扣率)]×[360/(付款期-折扣期)]，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈正向變動，信用標(biāo)準(zhǔn)和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率無關(guān)，付款期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變動，所以本題應(yīng)該選擇D。

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 許多企業(yè)的實踐證明，使用短期貸款來為永久性流動資產(chǎn)融資是一件危險的事情。

　　【該題針對“流動負(fù)債的利弊”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 相對于銀行借款籌資而言，短期融資券一次性的籌資數(shù)額比較大。

　　【該題針對“短期融資券的籌資特點”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 利息=1000×4%+600×4%×6/12=52(萬元)，未使用的貸款額度=400+600×(6/12)=700(萬元)，承諾費=700×0.4%=2.8(萬元)，利息和承諾費合計=52+2.8=54.8(萬元)。

　　【該題針對“短期借款的信用條件”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 缺貨成本，是指由于存貨供應(yīng)中斷而造成的損失，包括材料供應(yīng)中斷造成的停工損失、產(chǎn)成品庫存缺貨造成的拖欠發(fā)貨損失和喪失銷售機會的損失及造成的商譽損失等。存貨資金的應(yīng)計利息屬于儲存成本。

　　【該題針對“存貨的成本”知識點進行考核】

　　7、

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 實際可供使用的借款=1080×(1-8%-5%)，實際支付的年利息=1080×5%，所以，實際利率=1080×5%/[1080×(1-8%-5%)]=5%/(1-8%-5%)×100%=5.75% 。

　　【該題針對“短期借款的成本”知識點進行考核】

　　8、

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 每日的耗用量=16200/360=45(件)，經(jīng)濟訂貨量=[2KD/Kc×p/(p-d)]1/2=(2×25×16200/1×60/15)1/2=1800(件)，所以選項A正確。最高庫存量=1800-1800×45/60=450(件)，所以選項B正確。平均庫存量=450/2=225(件)，所以選項C正確。與進貨批量有關(guān)的總成本=[2×25×16200×1×(1-45/60)]1/2=450(元)，所以選項D不正確。

　　【該題針對“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識點進行考核】

　　二、多項選擇題

　　1、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 按照經(jīng)濟訂貨基本模型計算時，經(jīng)濟訂貨量=(2×每期對存貨的總需求量×每次訂貨費用/每期單位變動儲存成本)開方，所以，本題中經(jīng)濟訂貨量=(2×3600×25/2)1/2=300(千克)，最佳訂貨次數(shù)=3600/300=12(次)，最佳訂貨周期=12/12=1(月)，與經(jīng)濟批量有關(guān)的總成本=(2×3600×25×2)1/2=600(元)，經(jīng)濟訂貨量占用資金為300/2×10=1500(元)。

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 AB

　　【答案解析】 商業(yè)信用籌資的優(yōu)點：(1)商業(yè)信用容易獲得;(2)企業(yè)有較大的機動權(quán);(3)企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。商業(yè)信用籌資的缺點：(1)商業(yè)信用籌資成本高;(2)容易惡化企業(yè)的信用水平;(3)受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 ABC

　　【答案解析】 商業(yè)信用融資的優(yōu)點：商業(yè)信用容易獲得;企業(yè)有較大的機動權(quán);企業(yè)一般不用提供擔(dān)保。缺點：籌資成本高;容易惡化企業(yè)的信用水平;受外部環(huán)境影響較大。

　　【該題針對“商業(yè)信用籌資的優(yōu)缺點”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 AB

　　【答案解析】 相對于發(fā)行企業(yè)債券而言，發(fā)行短期融資券的籌資成本較低，所以選項C的說法不正確。相對于銀行借款籌資而言，短期融資券的一次性籌資數(shù)額較大，所以選項D的說法不正確。

　　【該題針對“短期融資券(綜合)”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 ABD

　　【答案解析】 收款法是在借款到期時向銀行支付利息的方法，在這種付息方式下，實際利率等于名義利率。選項ABD都會導(dǎo)致實際利率高于名義利率。

　　【該題針對“短期借款的成本”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 BD

　　【答案解析】 A類存貨價值高，品種數(shù)量相對較少，應(yīng)分品種重點管理;B類存貨金額一般，品種數(shù)量相對較多;C類存貨品種數(shù)量繁多，價值少，應(yīng)分類別一般控制。

　　【該題針對“存貨的控制系統(tǒng)”知識點進行考核】

　　三、判斷題

　　1、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 在訂貨變動成本與儲存變動成本相等時，T C (Q )有最小值，因此，TC(Q)最小時，存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用的經(jīng)濟訂貨量總成本=變動訂貨成本+變動儲存成本=2×變動訂貨成本=2×變動儲存成本。

　　【該題針對“存貨陸續(xù)供應(yīng)和使用模型”知識點進行考核】

　　2、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 流動負(fù)債的經(jīng)營優(yōu)勢包括：容易獲得，靈活性，有效地為季節(jié)性信貸需要進行融資的能力;流動負(fù)債的經(jīng)營劣勢是需要持續(xù)地重新談判或滾動安排負(fù)債。

　　【該題針對“流動負(fù)債的利弊”知識點進行考核】

　　3、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 短期融資券的發(fā)行人為非金融企業(yè)，發(fā)行和交易的對象是銀行間債券市場的機構(gòu)投資者，不向社會公眾發(fā)行和交易。

　　【該題針對“發(fā)行短期融資券的相關(guān)規(guī)定”知識點進行考核】

　　4、

　　【正確答案】 錯

　　【答案解析】 實際利率=8%/(1-8%)×100%=8.70%

　　【該題針對“短期借款的信用條件”知識點進行考核】

　　5、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 對于銀行來說，補償性余額有助于降低貸款風(fēng)險，補償其可能遭受的風(fēng)險;對借款企業(yè)來說，補償性余額則提高了借款的實際利率，加重了企業(yè)負(fù)擔(dān)。

　　【該題針對“短期借款(綜合)”知識點進行考核】

　　6、

　　【正確答案】 對

　　【答案解析】 企業(yè)持有存貨的原因一方面是為了保證生產(chǎn)或銷售的經(jīng)營需要，另一方面是出自價格的考慮，零購物資的價格往往較高，而整批購買在價格上有優(yōu)惠。但是，過多地存貨要占用較多資金，并且會增加包括倉儲費、保險費、維護費、管理人員工資在內(nèi)的各項開支，因此，存貨管理的目標(biāo)，就是在保證生產(chǎn)或銷售經(jīng)營需要的前提下，最大限度地降低存貨成本。

　　【該題針對“存貨管理的目標(biāo)”知識點進行考核】

　　四、計算分析題

　　1、

　　【正確答案】 企業(yè)可選擇的付款方案有：第10天付款;第20天付款;第90天付款。(1分)

　　放棄2%現(xiàn)金折扣的信用成本率 =[2%/(1-2%)]×[360/(90-10)]=9.18%(0.5分)

　　放棄1%現(xiàn)金折扣的信用成本率 =[1%/(1-1%)]×[360/(90-20)]=5.19%(0.5分)

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　【正確答案】 由于放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率高于借款利率，所以應(yīng)借入銀行借款以償還貨款，即不放棄現(xiàn)金折扣。(1分)

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　【正確答案】 第10天付款，得折扣： 100×2%=2(萬元)，用資98萬元，借款80天，利息=98×5%×80/360=1.09(萬元)，凈收益=2-1.09=0.91(萬元)。(0.5分)

　　第20天付款，得折扣1萬元，用資99萬元，借款70天，利息=99×5%×70/360=0.96(萬元)。凈收益=1-0.96=0.04(萬元)。(0.5分)

　　應(yīng)選擇第10天付款方案，因為凈收益最大。(1分)

　　【該題針對“商業(yè)信用的形式”知識點進行考核】

　　五、綜合題

　　1、

　　【正確答案】 每次訂貨變動成本=2000+200=2200(元)

　　單位變動儲存成本=30+200+210=440(元)

　　平均每日供貨量100臺

　　平均每日耗用量=7200/360=20(臺)

　　經(jīng)濟訂貨批量={(2×7200×2200)/[440×(1-20/100)] }1/2=300(臺)(2分)

　　送貨期=300/100=3(天)(1分)

　　訂貨次數(shù)=7200/300=24(次)(1分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 平均交貨時間=8×10%+9×20%+10×40%+11×20%+12×10%=10(天)

　　交貨期內(nèi)平均需要量=10×20=200(臺)(1分)

　　保險儲備量=0，再訂貨點=200(臺)

　　平均缺貨量=20×20%+40×10%=8(臺)

　　全年訂貨(24次)的缺貨損失=8×100×24=19200(元)

　　保險儲備的儲存成本=0

　　缺貨損失+保險儲備的儲存成本=19200(元)(1分)

　　保險儲備量=20(臺)，再訂貨點=200+20=220(臺)

　　平均缺貨量=20×10%=2(臺)

　　全年訂貨(24次)的缺貨損失=2×100×24=4800(元)

　　保險儲備的儲存成本=20×440=8800(元)

　　缺貨損失+保險儲備的儲存成本=4800+8800=13600(元)(1分)

　　保險儲備量=40(臺)，再訂貨點=200+40=240(臺)

　　平均缺貨量=0

　　全年訂貨(24次)的缺貨損失=0

　　保險儲備的儲存成本=40×440=17600(元)

　　缺貨損失+保險儲備的儲存成本=17600(元)(1分)

　　由于保險儲備量為20臺時，(缺貨損失+保險儲備的儲存成本)的數(shù)值13600元最小，所以，合理的保險儲備量為20臺，再訂貨點=200+20=220(臺)。(1分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 與批量相關(guān)的存貨總成本

　　=[2×7200×2200×440×(1-20/100)] 1/2=105600(元)(2分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】

　　【正確答案】 固定訂貨成本=100000(元)(0.5分)

　　固定儲存成本=3000×12+60000=96000(元)(1分)

　　與批量相關(guān)的存貨總成本(變動訂貨成本與變動儲存成本之和的最小值)=105600(元)(0.5分)

　　購置成本=7200×3000=21600000(元)(1分)

　　缺貨損失與保險儲備的儲存成本之和的最小值=13600(元)(0.5分)

　　合計=21915200(元)

　　=2191.52(萬元)(0.5分)

　　【該題針對“經(jīng)濟訂貨基本模型的擴展(綜合)”知識點進行考核】