【例題·綜合題】己公司長期以來只生產(chǎn)X產(chǎn)品，有關(guān)資料如下：

　　資料一：2016年度X產(chǎn)品實際銷售量為600萬件，銷售單價為30元，單位變動成本為16元，固定成本總額為2800萬元，假設(shè)2017年X產(chǎn)品單價和成本性態(tài)保持不變。

　　資料二：公司按照指數(shù)平滑法對各年銷售量進行預測，平滑指數(shù)為0.7。2015年公司預測的2016年銷售量為640萬件。

　　資料三：為了提升產(chǎn)品市場占有率，公司決定2017年放寬X產(chǎn)品銷售的信用條件，延長信用期，預計銷售量將增加120萬件，收賬費用和壞賬損失將增加350萬元，應收賬款年平均占有資金將增加1700萬元，資本成本率為6%。

　　資料四：2017年度公司發(fā)現(xiàn)新的商機，決定利用現(xiàn)有剩余生產(chǎn)能力，并添置少量輔助生產(chǎn)設(shè)備，生產(chǎn)一種新產(chǎn)品Y。預計Y產(chǎn)品的年銷售量為300萬件，銷售單價為36元，單位變動成本為20元，固定成本每年增加600萬元，與此同時，X產(chǎn)品的銷售會受到一定沖擊，其年銷售量將在原來基礎(chǔ)上減少200萬件。

　　要求：

　　(1)根據(jù)資料一，計算2016年度下列指標：①邊際貢獻總額;②保本點銷售量;③安全邊際額;④安全邊際率。

　　(2)根據(jù)資料一和資料二，完成下列要求：①采用指數(shù)平滑法預測2017年度X產(chǎn)品的銷售量;②以2016年為基期計算經(jīng)營杠桿系數(shù);③預測2017年息稅前利潤增長率。

　　(3)根據(jù)資料一和資料三，計算公司因調(diào)整信用政策而預計增加的相關(guān)收益(邊際貢獻)、相關(guān)成本和相關(guān)利潤，并據(jù)此判斷改變信用條件是否對公司有利。

　　(4)根據(jù)資料一和資料四，計算投產(chǎn)新產(chǎn)品Y為公司增加的息稅前利潤，并據(jù)此作出是否投產(chǎn)新產(chǎn)品Y的經(jīng)營決策。(2017年第Ⅱ套)

　　【答案】

　　(1)①邊際貢獻總額=600×(30-16)=8400(萬元)

　　②保本點銷售量=2800/(30-16)=200(萬件)

　�、郯踩�邊際額=(600-200)×30=12000(萬元)

　�、馨踩�邊際率=(600-200)/600=66.67%。

　　(2)①2017年度X產(chǎn)品的預計銷售量=0.7×600+(1-0.7)×640=612(萬件)

　�、谝�2016年為基期計算的經(jīng)營杠桿系數(shù)=8400/(8400-2800)=1.5

　　③預計2017年銷售量增長率=(612-600)/600×100%=2%

　　預測2017年息稅前利潤增長率=1.5×2%=3%

　　(3)增加的相關(guān)收益=120×(30-16)=1680(萬元)

　　增加的相關(guān)成本=350+1700×6%=452(萬元)

　　增加的相關(guān)利潤=1680-452=1228(萬元)

　　改變信用條件后公司利潤增加，所以改變信用條件對公司有利。

　　(4)增加的息稅前利潤=300×(36-20)-600-200×(30-16)=1400(萬元)，投資新產(chǎn)品Y后公司的息稅前利潤會增加，所以應投產(chǎn)新產(chǎn)品Y。