1

　　下列關(guān)于提取任意盈余公積的表述中，不正確的是(　)。

　　A.

　　應(yīng)從稅后利潤中提取

　　B.

　　應(yīng)經(jīng)股東大會決議

　　C.

　　滿足公司經(jīng)營管理的需要

　　D.

　　達到注冊資本的50%時可以不再計提

　　參考答案：D

　　參考解析：

　　根據(jù)《公司法》的規(guī)定，當(dāng)法定公積金的累積額已達注冊資本的50%時，可以不再提取，而不是任意公積金。(參見教材286頁)

　　【該題針對“(2015年)收入與分配管理的主要內(nèi)容”知識點進行考核】

　　2

　　下列關(guān)于遞延年金的說法中，錯誤的是(　)。

　　A.

　　遞延年金是指隔若干期后才開始發(fā)生的系列等額收付款項

　　B.

　　遞延年金終值與遞延期有關(guān)

　　C.

　　遞延年金現(xiàn)值的大小與遞延期有關(guān)，遞延期越長，現(xiàn)值越小

　　D.

　　遞延年金終值與遞延期無關(guān)

　　參考答案：B

　　參考解析：

　　遞延年金終值的計算與普通年金是相同的，與遞延期無關(guān)。(參見教材30頁)

　　【該題針對“(2015年)終值和現(xiàn)值的計算”知識點進行考核】

　　3

　　下列有關(guān)營運資金的說法中不正確的是(　)。

　　A.

　　廣義的營運資金是指流動資產(chǎn)減去流動負債后的余額

　　B.

　　來源具有多樣性

　　C.

　　數(shù)量具有波動性

　　D.

　　實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　選項A說的是狹義的營運資金，廣義的營運資金是指一個企業(yè)流動資產(chǎn)的總額。(參見教材187頁)

　　【該題針對“(2015年)營運資金的概念、特點及管理原則”知識點進行考核】

　　4

　　甲企業(yè)2011至2013年，利潤表中的利息費用均保持不變，一直為20萬元。根據(jù)簡化公式計算得出的2011年、2012年和2013年的財務(wù)杠桿系數(shù)分別為1.5、2.0和3.0，2012年的資本化利息為10萬元，則2012年的利息保障倍數(shù)為(　)。

　　A.

　　1

　　B.

　　1.5

　　C.

　　2

　　D.

　　4/3

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　2013年的財務(wù)杠桿系數(shù)=2012年的息稅前利潤/(2012年的息稅前利潤-利息費用)=2012年的息稅前利潤/(2012年的息稅前利潤-20)=3.0，由此可知，2012年的息稅前利潤=30(萬元)，2012年的利息保障倍數(shù)=30/(20+10)=1。(參見教材330頁)

　　【該題針對“(2015年)償債能力分析”知識點進行考核】

　　5

　　某公司在融資時，對全部非流動資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)采用長期融資方式，據(jù)此判斷，該公司采取的融資策略是(　)。

　　A.

　　保守型融資策略

　　B.

　　激進型融資策略

　　C.

　　穩(wěn)健型融資策略

　　D.

　　期限匹配型融資策略

　　參考答案：B

　　參考解析：

　　在激進型融資策中，企業(yè)以長期融資方式為所有的非流動資產(chǎn)融資，僅對一部分永久性流動資產(chǎn)使用長期融資方式融資，所以本題正確答案為B。(參見教材193頁)

　　【該題針對“(2015年)營運資金管理策”知識點進行考核】

　　6

　　某公司的現(xiàn)金最低持有量為3000元，現(xiàn)金余額的回歸線為9000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金24000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額為(　)元。

　　A.

　　3000

　　B.

　　21000

　　C.

　　6000

　　D.

　　15000

　　參考答案：D

　　根據(jù)題意可知，R=9000元，L=3000元，現(xiàn)金控制的上限H=3R-2L=27000-6000=21000(元)，由于公司現(xiàn)有現(xiàn)金24000元超過了現(xiàn)金的控制上限21000元，所以，應(yīng)當(dāng)投資于有價證券的金額=24000-9000=15000(元)。(參見教材199頁)

　　【該題針對“(2015年)目標現(xiàn)金余額的確定”知識點進行考核】

　　7

　　某企業(yè)按年利率10%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補償性余額，該借款的實際年利率為(　)。

　　A.

　　10%

　　B.

　　8%

　　C.

　　12%

　　D.

　　12.5%

　　參考答案：D

　　參考解析：

　　實際年利率=10%/(1-20%)×100%=12.5%。(參見教材第230頁)

　　【該題針對“(2015年)短期借款”知識點進行考核】

　　8

　　目標現(xiàn)金余額的確定，有三種模型，下列說法中不正確的是(　)。

　　A.

　　在成本模型中，考慮的成本包括機會成本、管理成本和交易成本

　　B.

　　在三種模型中，都考慮了機會成本

　　C.

　　在存貨模型中，在最佳現(xiàn)金持有量下，機會成本=交易成本

　　D.

　　在隨機模型中，考慮了機會成本和交易成本

　　參考答案：A

　　參考解析：

　　在成本模型中，考慮的成本包括機會成本、管理成本和短缺成本，三種成本之和最小時的現(xiàn)金持有量為最佳現(xiàn)金持有量。所以，選項A的說法不正確。三種模型的共同點是都考慮了機會成本，在存貨模型中，考慮的是機會成本和交易成本(交易成本與現(xiàn)金和有價證券之間的轉(zhuǎn)換次數(shù)成正比，相當(dāng)于存貨的變動訂貨成本與訂貨次數(shù)的關(guān)系，這有助于理解為什么在現(xiàn)金的存貨模型中考慮了交易成本)，在最佳現(xiàn)金持有量下，機會成本=交易成本;在隨機模型中，回歸線R的計算公式中，i表示的是以日為基礎(chǔ)計算的現(xiàn)金機會成本，b表示的是證券轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或現(xiàn)金轉(zhuǎn)換為證券的成本，由此可知，考慮了機會成本和交易成本。(參見教材第195-199頁)