單項選擇題

運用成本模型計算最佳現(xiàn)金持有量時，下列公式中，正確的是(　　)。

A.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+轉換成本)

B.最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)

C.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+轉換成本)

D.最佳現(xiàn)金持有量=min(機會成本+經(jīng)營成本+短缺成本)

【正確答案】 B

【知 識 點】 本題考核點是目標現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 成本模型是根據(jù)現(xiàn)金有關成本，分析預測其總成本最低時現(xiàn)金持有量的一種方法。最佳現(xiàn)金持有量=min(管理成本+機會成本+短缺成本)。

單項選擇題

某公司根據(jù)存貨模型確定的最佳現(xiàn)金持有量為100000元，有價證券的年利率為10%。在最佳現(xiàn)金持有量下，該公司與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本為(　　)元。

A.5000

B.10000

C.15000

D.20000

【正確答案】 B

【知 識 點】 本題考核點是目標現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 在存貨模式下，達到最佳現(xiàn)金持有量時，機會成本等于交易成本，即與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本應為機會成本的2倍，機會成本=C/2×K=100000/2×10%=5000(元)，所以，與現(xiàn)金持有量相關的現(xiàn)金使用總成本=2×5000=10000(元)。

單項選擇題

某公司持有有價證券的平均年利率為8%，公司的現(xiàn)金最低持有量為1500元，現(xiàn)金余額的回歸線為8000元。如果公司現(xiàn)有現(xiàn)金20000元，根據(jù)現(xiàn)金持有量隨機模型，此時應當投資于有價證券的金額是(　　)元。

A.0

B.650O

C.12000

D.18500

【正確答案】 A

【知 識 點】 本題考核點是目標現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 L=1500(元)，R=8000(元)，所以H=3R-2L=21000(元)>20000(元)，應當投資于有價證券的金額為0。

單項選擇題

下列關于現(xiàn)金回歸線的表述中，正確的是(　　)。

A.現(xiàn)金最優(yōu)返回點的確定與企業(yè)可接受的最低現(xiàn)金持有量無關

B.有價證券利息率增加，會導致現(xiàn)金回歸線上升

C.有價證券的每次固定轉換成本上升，會導致現(xiàn)金回歸線上升

D.當現(xiàn)金的持有量高于或低于現(xiàn)金回歸線時，應立即購入或出售有價證券

【正確答案】 C

【知 識 點】 本題考核點是目標現(xiàn)金余額的確定。

【答案解析】 下限L與回歸線成正相關，R與有價證券的日利息率i成負相關，R與有價證券的每次轉換成本b成正相關，所以選項A、B為錯誤表述，選項C正確;當現(xiàn)金的持有量達到上下限時，應立即購入或出售有價證券，所以選項D錯誤。

單項選擇題

以下關于集團企業(yè)現(xiàn)金統(tǒng)收統(tǒng)支模式說法錯誤的是(　)。

A、企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團總部的財務部門

B、現(xiàn)金收支的批準權高度集中

C、有利于企業(yè)集團的全面收支平衡

D、有利于調動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性

【正確答案】 D

【知 識 點】 本題考核點是資金集中管理模式。

【答案解析】 統(tǒng)收統(tǒng)支模式下，企業(yè)的一切現(xiàn)金收入都集中在集團總部的財務部門，各分支結構或子企業(yè)不單獨設立賬號，一切現(xiàn)金支出都通過集團總部財務部門付出，現(xiàn)金收支的批準權高度集中，有利于企業(yè)集團實現(xiàn)全面收支平衡，但是該模式不利于調動成員企業(yè)開源節(jié)流的積極性。

單項選擇題

下列各項資金管理模式中，適合具有較多責任中心的企事業(yè)單位的是(　)。

A、統(tǒng)收統(tǒng)支模式

B、撥付備用金模式

C、結算中心模式

D、內部銀行模式

【正確答案】 D

【知 識 點】 本題考核點是資金集中管理模式。

【答案解析】 內部銀行是將社會銀行的基本職能與管理方式引入企業(yè)內部管理機制而建立起來的一種內部資金管理機構。內部銀行一般適用于具有較多責任中心的企事業(yè)單位。

單項選擇題

某公司存貨周轉期為160天，應收賬款周轉期為90天，應付賬款周轉期為100天，則該公司現(xiàn)金周轉期為(　　)天。

A.30

B.60

C.150

D.260

【正確答案】 C

【知 識 點】 本題考核點是現(xiàn)金收支日常管理。

【答案解析】 現(xiàn)金周轉期=存貨周轉期+應收賬款周轉期-應付賬款周轉期=160+90-100=150(天)，選項C正確。