單項(xiàng)選擇題

下列關(guān)于營運(yùn)資金管理的說法中不正確的是(　)。

A、營運(yùn)資金的管理既包括流動(dòng)資產(chǎn)的管理，也包括流動(dòng)負(fù)債的管理

B、流動(dòng)資產(chǎn)是指可以在一年以內(nèi)或超過一年的一個(gè)營業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或運(yùn)用的資產(chǎn)

C、流動(dòng)負(fù)債具有成本低、償還期短的特點(diǎn)

D、狹義營運(yùn)資金是指一個(gè)企業(yè)流動(dòng)資產(chǎn)的總額

【正確答案】 D

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)。

【答案解析】 狹義營運(yùn)資金是指流動(dòng)資產(chǎn)減去流動(dòng)負(fù)債后的余額，所以選項(xiàng)D的說法不正確。

單項(xiàng)選擇題

把流動(dòng)負(fù)債劃分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債的標(biāo)準(zhǔn)是(　)。

A.占用形態(tài)的不同

B.金額是否確定

C.形成情況

D.利息是否支付

【正確答案】 C

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金的概念及特點(diǎn)。

【答案解析】 以流動(dòng)負(fù)債的形成情況為標(biāo)準(zhǔn)，可以分為自然性流動(dòng)負(fù)債和人為性流動(dòng)負(fù)債。

單項(xiàng)選擇題

某企業(yè)擁有流動(dòng)資產(chǎn)120萬元(其中永久性流動(dòng)資產(chǎn)40萬元)，長期融資260萬元，短期融資50萬元，則以下說法正確的是(　)。

A、該企業(yè)采取的激進(jìn)融資策略

B、該企業(yè)采取的保守融資策略

C、該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益居中

D、該企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)和收益較高

【正確答案】 B

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金管理策略。

【答案解析】 該企業(yè)的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)=120-40=80(萬元)，大于短期融資50萬元，所以該企業(yè)采取的是保守的融資策略，這種類型策略的收益和風(fēng)險(xiǎn)均較低，所以本題的答案為選項(xiàng)B。

單項(xiàng)選擇題

在保守融資策略中，短期融資用于融通(　)。

A、非流動(dòng)資產(chǎn)

B、全部永久性流動(dòng)資產(chǎn)

C、部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)

D、部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)

【正確答案】 C

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金管理策略。

【答案解析】 在保守融資策略中，長期融資支持非流動(dòng)資產(chǎn)、永久性流動(dòng)資產(chǎn)和部分波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。企業(yè)通常以長期融資來源為波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)的平均水平融資，短期融資僅用于融通剩余的波動(dòng)性流動(dòng)資產(chǎn)。

單項(xiàng)選擇題

下列關(guān)于激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略的表述中，錯(cuò)誤的是(　)。

A、一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用短期融資方式融資

B、公司以長期融資方式為全部非流動(dòng)資產(chǎn)融資

C、一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長期融資方式融資

D、短期融資方式支持了部分臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)

【正確答案】 D

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金管理策略。

【答案解析】 在激進(jìn)的流動(dòng)資產(chǎn)融資策略中，企業(yè)以長期融資方式為所有非流動(dòng)資產(chǎn)融資，僅對(duì)一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)使用長期融資方式融資。短期融資方式支持了一部分永久性流動(dòng)資產(chǎn)和所有的臨時(shí)性流動(dòng)資產(chǎn)，所以選項(xiàng)D的表述是錯(cuò)誤的。

理》第七章“營運(yùn)資金管理”高頻考點(diǎn)相關(guān)練習(xí)題：營運(yùn)資金管理策略。

單項(xiàng)選擇題

某公司在營運(yùn)資金管理中，為了降低流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本、提高資產(chǎn)的收益性，決定保持一個(gè)低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率，據(jù)此判斷，該公司采取的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略是(　　)。

A.緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

B.寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

C.匹配的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

D.穩(wěn)健的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略

【正確答案】 A

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金管理策略。

【答案解析】 在緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略下，企業(yè)維持較低水平的流動(dòng)資產(chǎn)與銷售收入比率。緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略可以節(jié)約流動(dòng)資產(chǎn)的持有成本。所以選項(xiàng)A是正確的。

單項(xiàng)選擇題

下列適合采用緊縮的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的企業(yè)是(　　)。

A.銷售邊際毛利較高的產(chǎn)業(yè)

B.融資較為困難的企業(yè)

C.管理政策趨于保守的企業(yè)

D.主要考慮配合運(yùn)營經(jīng)理和銷售經(jīng)理要求的企業(yè)

【正確答案】 B

【知 識(shí) 點(diǎn)】 本題考核點(diǎn)是營運(yùn)資金管理策略。

【答案解析】 選項(xiàng)ACD屬于適合采用寬松的流動(dòng)資產(chǎn)投資策略的企業(yè)。