第四章 金融法律制度

　　最近3年題型題量分析表

　　2019年教材的主要變化

　　1.證券法律制度的主要變化有：

　　(1)刪除“上市公司非公開發(fā)行股票”的有關(guān)規(guī)定;

　　(2)新增“在主板和中小板上市公司的首次公開發(fā)行條件”、“在創(chuàng)業(yè)板上市公司的首次公開發(fā)行條件”;

　　(3)小幅修訂了“私募基金”、“股票終止上市”、“其他禁止的交易行為”和“要約收購支付方式”的有關(guān)內(nèi)容。

　　2.保險法律制度：新增《保險法》司法解釋(四)的有關(guān)內(nèi)容。

　　3.票據(jù)法律制度：沒有實質(zhì)性變化。

　　【例題·單選題】根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列關(guān)于上市公司配股條件的表述中，不正確的是( )。(2018年)

　　A.上市公司最近36個月內(nèi)財務(wù)會計文件無虛假記載，且不存在重大違法行為

　　B.控股股東應(yīng)當(dāng)在股東大會召開前公開承諾認配股份的數(shù)量

　　C.擬配售股份數(shù)量不超過本次配售股份前股本總額的30%

　　D.采用包銷方式發(fā)行

　　【答案】D

　　【解析】(1)選項A是上市公司公開發(fā)行新股的一般條件，配股需要既滿足“一般條件”，又滿足配股的“特殊條件”;(2)選項D：上市公司向原股東配售股份的，應(yīng)當(dāng)采用證券法規(guī)定的代銷方式發(fā)行。

　　【例題·單選題】甲公司擬在創(chuàng)業(yè)板首次公開發(fā)行股票并上市。下列各項中構(gòu)成其發(fā)行障礙的是( )。

　　A.甲公司最近一期期末凈資產(chǎn)為3000萬元，不存在未彌補虧損

　　B.甲公司發(fā)行前股本總額為3000萬元

　　C.甲公司最近兩年連續(xù)盈利，最近一年的凈利潤較前年小幅下滑，最近兩年凈利潤累計為1500萬元

　　D.甲公司去年經(jīng)股東大會決議改選了董事長

　　【答案】D

　　【解析】(1)選項A：最近一期期末凈資產(chǎn)不少于2000萬元，且不存在未彌補虧損;(2)選項B：發(fā)行前股本總額已經(jīng)達到3000萬元，發(fā)行后股本總額肯定不少于3000萬元;(3)選項C：最近兩年連續(xù)盈利，最近2年凈利潤累計不少于1000萬元;(4)選項D：發(fā)行人最近2年內(nèi)主營業(yè)務(wù)和董事、高級管理人員均沒有發(fā)生重大變化，實際控制人沒有發(fā)生變更。

　　【例題·多選題】某股份有限公司擬在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定，下列各項中，符合公司在主板和中小板首次公開發(fā)行股票并上市的條件的有( )。

　　A.公司發(fā)行股票前股本總額為人民幣6000萬元

　　B.公司上一年度嚴重違反環(huán)境保護管理法規(guī)受到罰款的行政處罰

　　C.公司最近3個會計年度凈利潤均為正數(shù)且累計為人民幣4000萬元

　　D.公司最近一個會計年度的凈利潤主要來自合并財務(wù)報表范圍以外的投資收益

　　【答案】AC

　　【解析】(1)選項B：“上一年度”——在最近36個月內(nèi);“嚴重違反”——屬于“情節(jié)嚴重”，不符合發(fā)行條件。(2)選項D：依賴非主營業(yè)務(wù)盈利，不具有持續(xù)盈利能力，不符合發(fā)行條件。

　　【例題·多選題】根據(jù)《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》的規(guī)定，合格投資者應(yīng)當(dāng)具備相應(yīng)的風(fēng)險識別和承擔(dān)能力，能夠自行承擔(dān)公司債券的投資風(fēng)險，并符合一定資質(zhì)條件。下列投資者中，符合該資質(zhì)條件的有( )。(2015年)

　　A.凈資產(chǎn)達到1100萬元的合伙企業(yè)

　　B.名下金融資產(chǎn)達到280萬元的自然人

　　C.社會保障基金

　　D.企業(yè)年金

　　【答案】ACD

　　【解析】選項B：名下金融資產(chǎn)不低于人民幣300萬元的個人投資者，才屬于《公司債券發(fā)行與交易管理辦法》規(guī)定的合格投資者。