當(dāng)前位置：華課網(wǎng)校 >> 中級會計師 >> 財務(wù)管理 >> 財務(wù)管理輔導(dǎo) >> 文章內(nèi)容

2017中級會計職稱《財務(wù)管理》命題點：營運資金的投融資策略

來源：華課網(wǎng)校 [2017年7月5日] 【大中小】

　　2017中級會計職稱《財務(wù)管理》命題點：營運資金的投融資策略

　　一、營運資金的概念及特點

　　二、流動資產(chǎn)的投資策略

　　三、流動資產(chǎn)的融資策略

　　一、營運資金的概念及特點

　　(一)概念

　　營運資金是指在企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動中占用在流動資產(chǎn)上的資金。

　　(二)營運資金的特點

　　1.營運資金的來源具有靈活多樣性;

　　2.營運資金的數(shù)量具有波動性;

　　3.營運資金的周轉(zhuǎn)具有短期性;

　　4.營運資金的實物形態(tài)具有變動性和易變現(xiàn)性。

　　(三)營運資金的管理原則

　　1.保證合理的資金需求

　　2.提高資金使用效率

　　3.節(jié)約資金使用成本

　　4.保持足夠的短期償債能力

　　二、流動資產(chǎn)的投資策略

　　三、流動資產(chǎn)的融資策略

　　1.流動資產(chǎn)和流動負債的特殊分類

	分類	含義
流動資產(chǎn)	永久性流動資產(chǎn)	永久性流動資產(chǎn)是指滿足企業(yè)長期最低需求的流動資產(chǎn)，其占有量通常相對穩(wěn)定。
流動資產(chǎn)	波動性流動資產(chǎn) （臨時性流動資產(chǎn)）	指那些由于季節(jié)性或臨時性的原因而形成的流動資產(chǎn)，其占用量隨當(dāng)時的需求而波動。
流動負債	臨時性負債（籌資性流動負債）	是指為了滿足臨時性流動資產(chǎn)需要所發(fā)生的負債，臨時性負債一般只能供企業(yè)短期使用。
流動負債	自發(fā)性負債（經(jīng)營性流動負債）	是指直接產(chǎn)生于企業(yè)持續(xù)經(jīng)營中的負債，自發(fā)性負債可供企業(yè)長期使用。

　　2.流動資產(chǎn)融資策略的種類及特點

種類	含義	特點
期限匹配策略	1.波動性流動資產(chǎn)=臨時性流動負債 2．固定資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn) =權(quán)益資本+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負債	風(fēng)險收益適中
激進策略	1.波動性流動資產(chǎn)＜臨時性流動負債 2．固定資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn)＞權(quán)益資本+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負債	資本成本低，風(fēng)險收益均高
保守策略	1.波動性流動資產(chǎn)＞臨時性流動負債 2．固定資產(chǎn)+永久性流動資產(chǎn)＜權(quán)益資本+長期債務(wù)+自發(fā)性流動負債	資本成本高，風(fēng)險收益均低