種類

含義

致險(xiǎn)因素

與組合資產(chǎn)數(shù)量之間的關(guān)系

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

指由于某種特定原因?qū)δ程囟ㄙY產(chǎn)收益率造成影響的可能性，它是可以通過(guò)有效的資產(chǎn)組合來(lái)消除掉的風(fēng)險(xiǎn)。

它是特定企業(yè)或特定行業(yè)所特有的

當(dāng)組合中資產(chǎn)的個(gè)數(shù)足夠大時(shí)這部分風(fēng)險(xiǎn)可以被完全消除。（多樣化投資可以分散）

系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

是影響所有資產(chǎn)的，不能通過(guò)資產(chǎn)組合來(lái)消除的風(fēng)險(xiǎn)。

影響整個(gè)市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)因素所引起的。

不能隨著組合中資產(chǎn)數(shù)目的增加而消失，它是始終存在的。（多樣化投資不可以分散）

非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的種類

含義

經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)

因生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)方面的原因給企業(yè)目標(biāo)帶來(lái)不利影響的可能性。

財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

又稱籌資風(fēng)險(xiǎn)是指由于舉債而給企業(yè)目標(biāo)帶來(lái)不利影響的可能性。