資金需要量預(yù)測(cè)(熟練掌握)

　　(一)因素分析法

　　因素分析法又稱分析調(diào)整法，是以有關(guān)項(xiàng)目基期年度的平均資金需要量為基礎(chǔ)，根據(jù)預(yù)測(cè)年度的生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)任務(wù)和資金周轉(zhuǎn)加速的要求，進(jìn)行分析調(diào)整，來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量的一種方法。這種方法計(jì)算簡(jiǎn)便，容易掌握，但預(yù)測(cè)結(jié)果不太精確。因素分析法的計(jì)算公式如下：

　　資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1±預(yù)測(cè)期銷售增減率)×(1-預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度變動(dòng)率)

　　(二)銷售百分比法

　　銷售百分比法，將反映生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的銷售因素與反映資金占用的資產(chǎn)因素連接起來(lái)，根據(jù)銷售與資產(chǎn)之間的數(shù)量比例關(guān)系，來(lái)預(yù)計(jì)企業(yè)的外部籌資需要量。銷售百分比法首先假設(shè)某些資產(chǎn)與銷售額存在穩(wěn)定的百分比關(guān)系，根據(jù)銷售與資產(chǎn)的比例關(guān)系預(yù)計(jì)資產(chǎn)額，根據(jù)資產(chǎn)額預(yù)計(jì)相應(yīng)的負(fù)債和所有者權(quán)益，進(jìn)而確定籌資需求量。

　　非敏感性資產(chǎn)增加額為0時(shí)，外部融資需求量=增加的敏感性資產(chǎn)-增加的敏感性負(fù)債-增加的留存收益

　　式中：A0為隨銷售而變化的基期敏感性資產(chǎn);B0為隨銷售而變化的基期敏感性負(fù)債;S0為基期銷售額;S1為預(yù)測(cè)期銷售額;ΔS為銷售變動(dòng)額;P1為預(yù)測(cè)期銷售凈利率;E1為預(yù)測(cè)期利潤(rùn)留存率;ΔS/S0為預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率;A0/S0為基期敏感性資產(chǎn)與基期銷售額的關(guān)系百分比;B0/S0為基期敏感性負(fù)債與基期銷售額的關(guān)系百分比。

　　【提示】需要注意的是，如果非敏感性資產(chǎn)增加，則外部籌資需要量也相應(yīng)增加。

　　>>>2017中級(jí)會(huì)計(jì)師《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)匯總

　　>>>中級(jí)會(huì)計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)精練匯總

　　>>>中級(jí)會(huì)計(jì)職稱《財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)匯總