1.某企業(yè) 2020 年資產(chǎn)平均占用額為 2500 萬(wàn)元，經(jīng)分析，其中不合理部分 300 萬(wàn)元，因?yàn)槭袌?chǎng)行情變差，預(yù)計(jì)2021 年銷售將下降 10%，但資金周轉(zhuǎn)加速 4%。根據(jù)因素分析法預(yù)測(cè) 2021 年資金需要量為( )萬(wàn)元。

A.2160

B.2059.20

C.1903.85

D.2323.30

【答案】C

【解析】2021 年資金需要量=(2500-300)×(1-10%)/(1+4%)=1903.85(萬(wàn)元)。

2.A 企業(yè)本年度資金平均占用額為 3000 萬(wàn)元，已知不合理資金占用額為 300 萬(wàn)元，預(yù)計(jì) A 企業(yè)下一年度銷售增長(zhǎng)率為 5%，資金周轉(zhuǎn)加速 3%，則 A 企業(yè)下年度的資金需要量為( )萬(wàn)元。

A.2488.05

B.2920.05

C.2641.95

D.2752.43

【答案】D

【解析】根據(jù)因素分析法公式：資金需要量=(基期資金平均占用額-不合理資金占用額)×(1+預(yù)測(cè)期銷售增長(zhǎng)率)/(1+預(yù)測(cè)期資金周轉(zhuǎn)速度增長(zhǎng)率)，故 A 企業(yè)下年度的資金需要量=(3000-300)×(1+5%)/(1+3%)=2752.43(萬(wàn)元)。

3.采用銷售百分比法預(yù)測(cè)對(duì)外籌資需要量時(shí)，下列各項(xiàng)變動(dòng)中，會(huì)使對(duì)外籌資需要量減少的是( )。

A.股利支付率提高

B.固定資產(chǎn)增加

C.應(yīng)付賬款增加

D.銷售凈利率降低

【答案】C

【解析】選項(xiàng) A、D 都會(huì)導(dǎo)致留存收益減少，因此導(dǎo)致對(duì)外籌資需要量提高。固定資產(chǎn)增加會(huì)增加資金占用，會(huì)使對(duì)外籌資需要量增加。應(yīng)付賬款增加會(huì)減少資金占用，會(huì)使對(duì)外籌資需要量減少。

4.已知甲公司 2020 年的銷售收入為 5000 萬(wàn)元，銷售凈利率為 10%，利潤(rùn)留存率為 40%，預(yù)計(jì) 2021 年銷售收入將增加 10%，其他條件保持不變，則 2021 年甲公司的內(nèi)部籌資額為( )萬(wàn)元。

A.220

B.200

C.330

D.300

【答案】A

【解析】企業(yè)為擴(kuò)大銷售所需增加的資金，一部分來(lái)源于預(yù)測(cè)期的留存收益。因此甲公司 2021 年的內(nèi)部籌資額=5000×(1+10%)×10%×40%=220(萬(wàn)元)。