資料一：甲公司2019年末利用修正移動(dòng)平均的方法預(yù)測(cè)公司2020年A產(chǎn)品的銷售量，2019年預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)為1430臺(tái)，歷史銷售數(shù)據(jù)如下(樣本m=3)

　　資料二：甲公司根據(jù)資料一預(yù)測(cè)的銷售量采用銷售百分比法來(lái)預(yù)測(cè)資金需要量，產(chǎn)品單價(jià)保持10萬(wàn)元/臺(tái)不變，股利支付率70%，銷售凈利率5%，公司有足夠的生產(chǎn)能力，無(wú)需追加固定資產(chǎn)投資。甲公司2019年簡(jiǎn)要資產(chǎn)負(fù)債表如表所示：(單位：萬(wàn)元)

　　資料三：公司計(jì)劃從外部籌集500萬(wàn)元以滿足資金需求，籌集資金方式如下：

　　方案一：銀行借款籌集資金500萬(wàn)元，年利率8%，籌資費(fèi)用率4%;

　　方案二：折價(jià)發(fā)行面值1000元債券籌集資金，票面利率7%，發(fā)行價(jià)格800元;

　　方案三：發(fā)行普通股籌資，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率5%，甲公司β=1.4，市場(chǎng)收益率10%。

　　資料四：甲公司利用標(biāo)準(zhǔn)成本差異分析對(duì)A產(chǎn)品進(jìn)行成本控制，2019年1月A產(chǎn)品標(biāo)準(zhǔn)變動(dòng)制造費(fèi)用分配率為300元/小時(shí)，工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)為15小時(shí)/件。甲公司1月實(shí)際生產(chǎn)A產(chǎn)品200臺(tái)，用工4000小時(shí)，實(shí)際發(fā)生變動(dòng)制造費(fèi)用1000000元。

　　要求：

　　(1)根據(jù)資料一：利用修正移動(dòng)平均的方法預(yù)測(cè)公司2020年產(chǎn)品的銷售量;

　　(2)根據(jù)資料二：根據(jù)銷售百分比法預(yù)測(cè)2020年資金總需求、內(nèi)部資金供給、外部融資需求;

　　(3)根據(jù)資料三：計(jì)算一般模式下銀行借款及公司債券的資本成本，計(jì)算普通股資本成本，從資本成本的角度決策采用哪種籌資方式。

　　(4)計(jì)算A產(chǎn)品的變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異、效率差異、耗費(fèi)差異。

　　【答案】(1)預(yù)測(cè)銷售量Yn+1=(1728+1822+1850)÷3=1800臺(tái)

　　修正移動(dòng)平均預(yù)測(cè)銷售量=1800+(1800-1430)=2170臺(tái)。

　　(2)甲公司銷售額增長(zhǎng)=(2170-1850)×10=3200萬(wàn)元

　　資金總需求=3200×(40%-20%)=640萬(wàn)元

　　內(nèi)部資金供給=2170×10×5%×(1-70%)=325.5萬(wàn)元

　　外部資金需求=640-325.5=314.5萬(wàn)元。

　　(3)銀行借款資本成本=8%÷(1-4%)=8.33%

　　公司債券資本成本=70÷850=8.75%

　　普通股資本成本=5%+1.4×(10%-5%)=12%

　　應(yīng)選擇銀行借款籌集資金，其資本成本最低。

　　(4)變動(dòng)制造費(fèi)用成本差異=1000000-200×300×15=10萬(wàn)元(超支)

　　變動(dòng)制造費(fèi)用效率差異=(4000-200×15)×300=30萬(wàn)元(超支)

　　變動(dòng)制造費(fèi)用耗費(fèi)差異=(1000000÷4000-300)×4000=-20萬(wàn)(節(jié)約)。