2017年注冊(cè)造價(jià)工程師《建設(shè)工程造價(jià)管理》�？贾�識(shí)點(diǎn)（6）

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

　　財(cái)務(wù)分析可分為融資前分析和融資后分析。

　　1)融資前分析。

　　融資前動(dòng)態(tài)分析應(yīng)以營(yíng)業(yè)收入、建設(shè)投資、經(jīng)營(yíng)成本和流動(dòng)資金的估算為基礎(chǔ)，考察整個(gè)計(jì)算期內(nèi)現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，編制項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表，利用資金時(shí)間價(jià)值的原理進(jìn)行折現(xiàn)，計(jì)算項(xiàng)目投資內(nèi)部收益率和凈現(xiàn)值等指標(biāo)。從項(xiàng)目投資總獲利能力的角度，考察項(xiàng)目方案設(shè)計(jì)的合理性。(P284上)

　　2)融資后分析

　　融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察項(xiàng)目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的可行性。融資后分析用于比選融資方案，幫助投資者作出融資決策。(P284中)

　�、賱�(dòng)態(tài)分析。包括兩個(gè)層次：

　　a.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析

　　編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平。(P284中)

　　b.投資各方現(xiàn)金流量分析，應(yīng)從投資各方實(shí)際收入和支出的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，分別編制投資各方現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)。(P284中)

　�、陟o態(tài)分析

　　依據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表計(jì)算項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率(ROE)和總投資收益率(R0I)指標(biāo)。靜態(tài)盈利能力分析可根據(jù)項(xiàng)目的具體情況選做。(P284下)

　　盈利能力分析的主要指標(biāo)包括項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率等。(P284下)

　　財(cái)務(wù)生存能力分析，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，通過(guò)考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。(P284下)

　　【注意】財(cái)務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在有足夠大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量，其次，各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。若出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)進(jìn)行短期借款。

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：工程項(xiàng)目策劃的主要作用

　　(1)構(gòu)思工程項(xiàng)目系統(tǒng)框架(P276中)

　　首要任務(wù)是進(jìn)行工程項(xiàng)目的定義和定位，全面構(gòu)想一個(gè)待建項(xiàng)目系統(tǒng)。

　　需要提出工程項(xiàng)目系統(tǒng)框架，進(jìn)行工程項(xiàng)目功能分析，確定工程項(xiàng)目系統(tǒng)組成。

　　(2)奠定工程項(xiàng)目決策基礎(chǔ);3.指導(dǎo)工程項(xiàng)目管理工作(P277上)

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：工程項(xiàng)目策劃的主要內(nèi)容

　　(1)工程項(xiàng)目構(gòu)思策劃主要內(nèi)容：(P277下)

　　1)工程項(xiàng)目的定義

　　2)工程項(xiàng)目的定位

　　3)工程項(xiàng)目的系統(tǒng)構(gòu)成

　　4)其他

　　(2)工程項(xiàng)目實(shí)施策劃(P278上中)

　　1)工程項(xiàng)目組織策劃

　　2)工程項(xiàng)目融資策劃

　　3)工程項(xiàng)目目標(biāo)策劃

　　4)工程項(xiàng)目實(shí)施過(guò)程策劃

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)的內(nèi)容

　　工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)包括財(cái)務(wù)分析和經(jīng)濟(jì)分析。

　　(1)財(cái)務(wù)分析。國(guó)家現(xiàn)行財(cái)稅制度和價(jià)格體系的前提下，從項(xiàng)目的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目范圍內(nèi)的財(cái)務(wù)效益和費(fèi)用，分析項(xiàng)目的盈利能力和清償能力，評(píng)價(jià)項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上的可行性。

　　(2)經(jīng)濟(jì)分析。在合理配置社會(huì)資源的前提下，從國(guó)家經(jīng)濟(jì)整體利益的角度出發(fā)，計(jì)算項(xiàng)目對(duì)國(guó)民經(jīng)濟(jì)的貢獻(xiàn)，分析項(xiàng)目的經(jīng)濟(jì)效率、效果和對(duì)社會(huì)的影響，評(píng)價(jià)項(xiàng)目在宏觀經(jīng)濟(jì)上的合理性。(P280上)

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：工程項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)原則

　　(1)“有無(wú)對(duì)比”原則。(P281中)

　　(2)效益與費(fèi)用計(jì)算口徑對(duì)應(yīng)一致的原則。

　　(3)收益與風(fēng)險(xiǎn)權(quán)衡的原則。

　　(4)定量分析與定性分析相結(jié)合，以定量分析為主的原則。

　　(5)動(dòng)態(tài)分析與靜態(tài)分析相結(jié)合，以動(dòng)態(tài)分析為主的原則。

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：融資后分析

　　融資后分析應(yīng)以融資前分析和初步的融資方案為基礎(chǔ)，考察項(xiàng)目在擬定融資條件下的盈利能力、償債能力和財(cái)務(wù)生存能力，判斷項(xiàng)目方案在融資條件下的可行性。融資后分析用于比選融資方案，幫助投資者作出融資決策。(P284中)

　�、賱�(dòng)態(tài)分析。包括兩個(gè)層次：

　　a.項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量分析

　　編制項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表，計(jì)算項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)，考察項(xiàng)目資本金可獲得的收益水平。(P284中)

　　b.投資各方現(xiàn)金流量分析，應(yīng)從投資各方實(shí)際收入和支出的角度，確定其現(xiàn)金流入和現(xiàn)金流出，分別編制投資各方現(xiàn)金流量表，計(jì)算投資各方的財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)。(P284中)

　�、陟o態(tài)分析

　　依據(jù)利潤(rùn)與利潤(rùn)分配表計(jì)算項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率(ROE)和總投資收益率(R0I)指標(biāo)。靜態(tài)盈利能力分析可根據(jù)項(xiàng)目的具體情況選做。(P284下)

　　盈利能力分析的主要指標(biāo)包括項(xiàng)目投資財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率和財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值、項(xiàng)目資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、投資回收期、總投資收益率、項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率等。(P284下)

　　財(cái)務(wù)生存能力分析，編制財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，通過(guò)考察項(xiàng)目計(jì)算期內(nèi)的投資、融資和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)所產(chǎn)生的各項(xiàng)現(xiàn)金流入和流出，計(jì)算凈現(xiàn)金流量和累計(jì)盈余資金，分析項(xiàng)目是否有足夠的凈現(xiàn)金流量維持正常運(yùn)營(yíng)，以實(shí)現(xiàn)財(cái)務(wù)可持續(xù)性。(P284下)

　　【注意】財(cái)務(wù)可持續(xù)性應(yīng)首先體現(xiàn)在有足夠大的經(jīng)營(yíng)活動(dòng)凈現(xiàn)金流量，其次，各年累計(jì)盈余資金不應(yīng)出現(xiàn)負(fù)值。若出現(xiàn)負(fù)值，應(yīng)進(jìn)行短期借款。

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目財(cái)務(wù)分析

　　1)對(duì)沒(méi)有營(yíng)業(yè)收入的項(xiàng)目，不進(jìn)行盈利能力分析，主要考察項(xiàng)目財(cái)務(wù)生存能力。(P284下)

　　2)對(duì)有營(yíng)業(yè)收入的項(xiàng)目，財(cái)務(wù)分析應(yīng)根據(jù)收入抵補(bǔ)支出的程度，區(qū)別對(duì)待。收入補(bǔ)償費(fèi)用的順序應(yīng)為：補(bǔ)償人工、材料等生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)、繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計(jì)提折舊和償還借款本金。有營(yíng)業(yè)收入的非經(jīng)營(yíng)性項(xiàng)目可分為下列兩類(lèi)：(P285上)

　　a.營(yíng)業(yè)收入在補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)、繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計(jì)提折舊和償還借款本金后尚有盈余，表明項(xiàng)目在財(cái)務(wù)上有盈利能力和生存能力，其財(cái)務(wù)分析方法與一般項(xiàng)目基本相同。

　　b.對(duì)一定時(shí)期內(nèi)收入不足以補(bǔ)償全部成本費(fèi)用，但通過(guò)在運(yùn)行期內(nèi)逐步提高價(jià)格(收費(fèi))水平，可實(shí)現(xiàn)其設(shè)定的補(bǔ)償生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)耗費(fèi)、繳納流轉(zhuǎn)稅、償還借款利息、計(jì)提折舊、償還借款本金的目標(biāo)，并預(yù)期在中、長(zhǎng)期產(chǎn)生盈余的項(xiàng)目，可只進(jìn)行償債能力分析和財(cái)務(wù)生存能力分析。

　　造價(jià)管理知識(shí)點(diǎn)練習(xí)：經(jīng)濟(jì)分析的范圍

　　下列類(lèi)型項(xiàng)目應(yīng)進(jìn)行經(jīng)濟(jì)費(fèi)用效益分析：(P285中)

　　1)具有壟斷特征的項(xiàng)目;

　　2)產(chǎn)出具有公共產(chǎn)品特征的項(xiàng)目;

　　3)外部效果顯著的項(xiàng)目;

　　4)資源開(kāi)發(fā)項(xiàng)目;

　　5)涉及國(guó)家經(jīng)濟(jì)安全的項(xiàng)目;

　　6)受過(guò)度行政干預(yù)的項(xiàng)目。