2016年造價工程師《案例分析》備考知識點（2）

　　流動負債=應付賬款+預收賬款

　　1)應付帳款：是指一個營業(yè)周期內，需要償還的各種債務。在可行性研究中，流動負債的估算只考慮應付賬款一項，計算公式為：

　　應付賬款=(年外購原材料十年外購燃料)÷應付賬款周轉次數(shù) 2)預收賬款=預收的營業(yè)年收入÷預收賬款年周轉次數(shù)

　　折舊指固定資產投資完成后，形成的固定資產(注意一定要含建設期貸款利息)在經(jīng)營期內的回收問題年折舊費=(固定資產原值-無形資產-殘值)/折舊年限(項目壽命期)

　　固定資產余值=年折舊費*(固定資產使用年限-營運期)+殘值 (營運期<壽命期) 101還本付息表是指建設項目投資的還本付息情況，不包括流動資金的還本付息 等額本金償還

　　① 稅后利潤+折舊費+攤銷費≤該年應還本金

　　未分配利潤 =全部稅后利潤 (不計盈余公積金和應付利潤) 未分配利潤：就是用來還款的利潤

　�、诙惡罄麧�+折舊費+攤銷費>該年應還本金

　　未分配利潤 =(該年應還本金+上年虧損)-折舊費-攤銷費 盈余公積金=(稅后利潤-上年虧損)*10%

　　稅后利潤=該年利潤總額-(該年利潤總額-上年度虧損)所得稅率 應付利潤=稅后利潤-盈余公積金-未分配利潤 每年按最大償還能力償還：

　�、龠�清貸款前，稅后利潤=未分配利潤，應付利潤=0 ，盈余公積金=0.

　�、谶�清貸款的當年，未分配利潤=該年尚需還款數(shù)-折舊費-攤銷費. 應付利潤=稅后利潤-未分配利潤-盈余公積金

　�、圻�清貸款后，應付利潤=稅后利潤-盈余公積金(未分配利潤=0) 注意項目投資的現(xiàn)金流量表與資本金資金的現(xiàn)金流量表的區(qū)別。

　　兩者的現(xiàn)金流入均為：營業(yè)收入、補貼、回收固定資產余值(余值同殘值區(qū)別) 簡稱“ 營補兩回收”

　　現(xiàn)金流出：

　　項目投資現(xiàn)金流出 資本金的現(xiàn)金流出 固定資產投資(不含利息) 自有資金投入 流動資產投資 經(jīng)營成本

　　兩類借款的本和息支出 營業(yè)稅金及附加 經(jīng)營成本

　　維持運營投資(運營的投資) 銷售稅金及附加 所得稅前凈現(xiàn)金流量 所得稅

　　調整所得稅(以息稅前利潤計) 維持運營投資(運營的投資) 所得稅

　　所得稅

　　所得稅后凈現(xiàn)值

　　凈現(xiàn)金流量計算

　　注：1、總成本=經(jīng)營成本+折舊+攤銷+利息(兩種利息)要牢牢記住

　　2、調整所得稅=息稅前利潤×稅率

　　息稅前利潤=營業(yè)收入-營業(yè)稅及附加-總成本+利息支出

　　3、所得稅是 =(銷售收入-總成本費用-銷售稅金及附加)×稅率，是以總成本來算的

　　4、利息歸入總成本 而不是經(jīng)營成本

　　5、流動借款是均為全年計息的