2016年造價工程師《案例分析》章節(jié)知識點提煉：第一章_第2頁

　　基本題型二：基于投資現(xiàn)金流量表的財務(wù)評價

　　要求掌握三張報表的基本內(nèi)容，熟練填寫相關(guān)數(shù)據(jù)，即還本付息表、總成本費用表、項目投資現(xiàn)金流量表(融資前)，基于現(xiàn)金流量表計算財務(wù)指標(biāo)(投資回收期、凈現(xiàn)值、內(nèi)部收益率)并進(jìn)行評價(可行或不可行)。

　　相關(guān)知識點匯總?cè)缦拢?/P>

　　1.借款還本付息表

　　2.總成本費用表

　　3.項目投資現(xiàn)金流量表及財務(wù)評價指標(biāo)(融資前)

　　基本題型三：基于資本金現(xiàn)金流量表的財務(wù)評價

　　重點掌握表頭內(nèi)容，計算相關(guān)數(shù)據(jù)，根據(jù)評價指標(biāo)進(jìn)行財務(wù)評價。相關(guān)知識點匯總?cè)缦拢?/P>

　　現(xiàn)金流入 ：1=1.1+1.2+1.3+1.4

　　營業(yè)收入：年營業(yè)收入=設(shè)計生產(chǎn)能力×產(chǎn)品單價×年生產(chǎn)負(fù)荷

　　補(bǔ)貼收入 ：補(bǔ)貼收入是指與收益相關(guān)的政府補(bǔ)貼

　　回收固定資產(chǎn)余值：固定資產(chǎn)余值=年折舊費×(固定資產(chǎn)使用年限-營運(yùn)期)+殘值

　　年折舊費=(固定資產(chǎn)原值-殘值)÷折舊年限

　　固定資產(chǎn)殘值=固定資產(chǎn)原值×殘值率

　　回收流動資金 ：各年投入的流動資金在項目期末一次全額回收

　　現(xiàn)金流出：2=2.1+2.2+2.3+2.4+2.5+2.6+2.7

　　項目資本金：建設(shè)期和運(yùn)營期各年投資中的自

　　有資金部分借款本金償還：借款本金=長期(建設(shè)期)借款本金+流動資金借款本金+臨時借款本金，主要數(shù)據(jù)來源于還本付息表

　　借款利息支付：利息=長期借款利息+流動資金借款利息+臨時借款利息主要數(shù)據(jù)來源于還款付息表或總成本費用表

　　經(jīng)營成本：一般發(fā)生在運(yùn)營期的各年

　　營業(yè)稅金及附加 ：各年營業(yè)稅金及附加=當(dāng)年營業(yè)收入×營業(yè)稅金及附加稅率

　　所得稅：所得稅=利潤總額×所得稅率=(營業(yè)收入+補(bǔ)貼收入-營業(yè)稅金及附加-總成本)×所得稅率

　　總成本=經(jīng)營成本+折舊費+攤銷費+利息

　　年攤銷費=無形資產(chǎn)(或其他資產(chǎn))/攤銷年限

　　利息=長期借款利息+流動資金借款利息+臨時借款利息 (會計算)

　　維持運(yùn)營投資：有些項目運(yùn)營期內(nèi)需投入的固定資產(chǎn)投資基于項目資本金現(xiàn)金流量表的財務(wù)評價指標(biāo)

　　1)常見指標(biāo)：凈現(xiàn)值(FNPV)、內(nèi)部收益率(FIRR)、靜態(tài)投資回收期。其中,靜態(tài)投資回收期=(累計凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-1)+(出現(xiàn)正值年份上年累計凈現(xiàn)金流量絕對值÷出現(xiàn)正值年份當(dāng)年凈現(xiàn)金流量);動態(tài)投資回收期=(累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量出現(xiàn)正值的年份-1)+(出現(xiàn)正值年份上年累計折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量絕對值÷出現(xiàn)正值年份當(dāng)年折現(xiàn)凈現(xiàn)金流量)

　　內(nèi)部收益率=FIRR=i1+(i2-i1)×〔FNPV1÷( |FNPV1|+|FNPV2| )〕

　　2)財務(wù)評價：凈現(xiàn)值≥0,項目可行;內(nèi)部收益率≥行業(yè)基準(zhǔn)收益率，項目可行;投資回收期≦行業(yè)基準(zhǔn)回收期(或計算期)，項目可行。反之不可行。

　　基本題型四：基于利潤與利潤分配表的財務(wù)

　　評價及盈虧平衡分析

　　應(yīng)掌握表頭的內(nèi)容及各項內(nèi)容的計算方法，利用評價指標(biāo)進(jìn)行財務(wù)評價。相關(guān)知識點匯總?cè)缦拢?/P>

　　1.利潤總額=營業(yè)收入-總成本-銷售稅金及附加

　　2.所得稅=(利潤總額-虧損)*所得稅率

　　3.凈利潤=利潤總額-所得稅

　　4.息稅前利潤=利潤總額+利息

　　5.評價指標(biāo):投資收益率、資本金利潤率

　　6.盈虧平衡分析思路：利潤=總收入-總支出=產(chǎn)量*單價*(1-銷售稅金及附加稅率)-(固定成本+可變成本)