2017年投資項(xiàng)目管理師《項(xiàng)目實(shí)施》考點(diǎn)講義(8)

　　建設(shè)項(xiàng)目債務(wù)資金籌集

　　發(fā)行公司債券

　　公司債券(又稱企業(yè)債券)是指公司依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價(jià)憑證。發(fā)行公司債券是債務(wù)籌資的一個(gè)重要方面。

　　(1)公司債券的種類

　　1)按照債券的票面上是否記名，可將債券分成記名債券和無(wú)記名債券。

　　2)按照債券有無(wú)抵押擔(dān)保的情況，可將債券分為信用債券、抵押債券和擔(dān)保債券。

　　3)按照債券能否轉(zhuǎn)換為公司股票，可將債券分為可轉(zhuǎn)換債券和不可轉(zhuǎn)換債券。

　　4)按照債券利率確定方式，可將債券分為固定利率債券和浮動(dòng)利率債券。

　　5)按照債券票面利率設(shè)計(jì)方式，可將債券分為有票面利率債券和零票面利率債券。

　　6)按照債券的償還方式，可將債券分為可提前收回債券和不可提前收回債券。

　　此外，公司債券還可以分為分期償還債券和一次性償還債券等。

　　(2)發(fā)行公司債券的條件

　　1)股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬(wàn)元，有限責(zé)任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬(wàn)元;

　　2)累計(jì)債券總額不超過(guò)公司凈資產(chǎn)額的40%;

　　3)最近3年平均可分配利潤(rùn)足以支付公司債券1年的利息;

　　4)籌集的資金投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策;

　　5)債券的利率不超過(guò)國(guó)務(wù)院限定的利率水平;

　　6)國(guó)務(wù)院規(guī)定的其他條件。

　　有下列情形之一的，不得再次公開發(fā)行公司債券：

　　1)前一次公開發(fā)行的公司債券尚未募足;

　　2)對(duì)已公開發(fā)行的公司債券或者其他債務(wù)有違約或者延遲支付本息的事實(shí)，仍處于繼續(xù)狀態(tài);

　　3)違反《證券法》規(guī)定，改變公開發(fā)行公司債券所募資金的用途。