2019年中級(jí)審計(jì)師考試專業(yè)知識(shí)考點(diǎn)習(xí)題及答案五_第3頁(yè)

　　三、案例分析題

　　1、某企業(yè)在年初存入銀行10 000萬(wàn)元，年利率為20%(復(fù)利計(jì)息)。

　　要求：根據(jù)上述資料，從備選答案中選出下列問(wèn)題的正確答案。

　　<1> 、如果按年計(jì)息，則該筆存款到年末的本利和約為：

　　A、14 400萬(wàn)元

　　B、12 000萬(wàn)元

　　C、20 736萬(wàn)元

　　D、89 161萬(wàn)元

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 按年計(jì)息的本利和=10 000×(1+20%)=12 000萬(wàn)元。

　　<2> 、如果企業(yè)可以選擇計(jì)息期，那么企業(yè)會(huì)選擇：

　　A、按年計(jì)息

　　B、按半年計(jì)息

　　C、按季計(jì)息

　　D、按月計(jì)息

　　【正確答案】 D

　　【答案解析】 一年中計(jì)息次數(shù)越多，在給定一年的復(fù)利終值就越大，所以企業(yè)會(huì)選擇按月計(jì)息。

　　<3> 、如果該企業(yè)連續(xù)5年每年年初在銀行存入10000萬(wàn)元，那么5年后公司可以從銀行取出的金額是：

　　(FVIFA20%,5=7.442，F(xiàn)VIFA20%,6=9.930)

　　A、99300萬(wàn)元

　　B、89304萬(wàn)元

　　C、7442萬(wàn)元

　　D、82750萬(wàn)元

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 10000×FVIFA20%,5×(1+20%)=89304萬(wàn)元

　　<4> 、如果該企業(yè)連續(xù)5年每年年初在銀行存入10000萬(wàn)元，那么這些存款的現(xiàn)值是：

　　(PVIFA20%，5=2.99，PVIFA20%，4=2.588)

　　A、35880萬(wàn)元

　　B、29900萬(wàn)元

　　C、39900萬(wàn)元

　　D、25880萬(wàn)元

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 10000+10000×PVIFA20%，4=35880(萬(wàn)元)

　　<5> 、下列事項(xiàng)中，用到了貨幣時(shí)間價(jià)值原理的有：

　　A、投資項(xiàng)目的評(píng)估

　　B、償債基金的設(shè)置

　　C、票據(jù)貼現(xiàn)的計(jì)算

　　D、證券投資的評(píng)估

　　【正確答案】 ABCD

　　【答案解析】 以上這些事項(xiàng)均需運(yùn)用貨幣時(shí)間價(jià)值原理。

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　　2、甲公司持有A，B，C三種股票，在由上述股票組成的證券投資組合中，各股票所占的比重分別為50%，30%和20%，其中β系數(shù)分別為2.0，1.0和0.5。市場(chǎng)收益率15% ，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%。

　　<1> 、甲公司投資組合的β系數(shù)為：

　　A、1.17

　　B、1.16

　　C、1.4

　　D、1.6

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 甲公司投資組合的β系數(shù)=50%×2+30%×1+20%×0.5=1.4。

　　<2> 、甲公司投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為：

　　A、10%

　　B、7%

　　C、5%

　　D、2.5%

　　【正確答案】 B

　　【答案解析】 甲公司資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為=1.4×(15%-10%)=7%。

　　<3> 、甲公司投資組合的必要投資收益率為：

　　A、7%

　　B、10%

　　C、17%

　　D、22%

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 甲公司投資組合的必要投資收益率為=10%+7%=17%。

　　<4> 、若該公司只持有A種股票，此時(shí)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬系數(shù)為0.8，該股票的標(biāo)準(zhǔn)離差率為75%，則該股票的總報(bào)酬率為：

　　A、50%

　　B、60%

　　C、70%

　　D、80%

　　【正確答案】 C

　　【答案解析】 該股票的總報(bào)酬率=10%+0.8×75%=70%

　　<5> 、下列說(shuō)法中正確的是：

　　A、A股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　B、B股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　C、C股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　D、以上說(shuō)法均正確

　　【正確答案】 A

　　【答案解析】 A股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)锳股票的貝塔系數(shù)均大于1;B股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)等于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn);C股票的貝塔系數(shù)小于1，則C股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)小于市場(chǎng)的平均風(fēng)險(xiǎn)。所以答案為選項(xiàng)A。