審計師考試《法律知識》知識點：證券發(fā)行

　　證券發(fā)行(掌握)

　　一、證券發(fā)行的條件

　　(一)證券發(fā)行的種類——公開發(fā)行與非公開發(fā)行。

　　公開發(fā)行指有下列情形之一的證券發(fā)行：

　　(1)向不特定對象發(fā)行證券的;

　　(2)向特定對象發(fā)行證券累計超過200人的;

　　(3)法律、行政法規(guī)規(guī)定的其他發(fā)行行為。

　　(二)保薦制度

　　(三)股票發(fā)行的條件

　　設立股份有限公司公開發(fā)行股票，即為了以募集設立方式設立公司而公開發(fā)行股票，應當符合組織機構、持續(xù)經(jīng)營能力、財務狀況、最近3年無虛假記載等�；I集的資金按規(guī)定用途使用。改變招股說明書用途的，必須經(jīng)股東大會決議。

　　(四)公司債券發(fā)行的條件

　　公開發(fā)行公司債券，應當符合下列條件：

　�、俟煞萦邢薰�司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬元，有限責任公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣6 000萬元;

　�、诶塾媯�券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%;

　�、圩罱�3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息;

　　④籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策;

　�、輦�券的利率不超過國務院限定的利率水平;

　　⑥國務院規(guī)定的其他條件。

　　【例題7-單】(2007)股份有限公司公開發(fā)行公司債券應當符合的條件有( )

　　A.凈資產(chǎn)不低于人民幣3 000萬元

　　B.注冊資本不低于人民幣6 000萬元

　　C.累計債券余額不超過公司凈資產(chǎn)的40%

　　D.最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

　　E.籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策

　　【答案】ACDE

　　【例題8-多】(2008)股份有限公司公開發(fā)行公司債券時，應當符合的法定條件包括( )

　　A.公司注冊資本不低于人民幣2 000萬元

　　B.累計債券余額不超過公司注冊資本的50%

　　C.公司最近3年平均可分配利潤足以支付公司債券1年的利息

　　D.公司發(fā)行債券籌集的資金投向符合國家產(chǎn)業(yè)政策

　　E.債券的利率不超過國務院限定的利率水平

　　【答案】CDE

　　【例題9-單】某上市公司擬申請發(fā)行公司債券。該公司最近一期末凈資產(chǎn)額為2億元人民幣，3年前該公司曾發(fā)行1年期債券3000萬元，該批債券已經(jīng)清償。該公司此次發(fā)行債券額最多不得超過( )。

　　A.1000萬元

　　B.3000萬元

　　C. 5000萬元

　　D.8000萬元

　　【答案】D

　　【解析】本題考核點是發(fā)行公司債券的條件。根據(jù)規(guī)定，本次發(fā)行后累計公司債券余額不超過最近一期末凈資產(chǎn)額的40%。本題中，公司累計債券總額不得超過8000萬元(凈資產(chǎn)20000萬元x40%=8000萬元)。