2018年審計師考試《宏觀經(jīng)濟學基礎》章節(jié)講解:金融體系

　　第3章 貨幣政策分析

　　第一節(jié) 金融體系

　　金融體系包括金融市場體系和金融機構體系。

　　一、金融市場

　　定義：金融市場是融通資金、買賣有價證券的場所(有形、無形場所)

　　(一)金融市場要素

　　1、交易客體：貨幣資金

　　2、交易主體：參與交易的金融機構、非金融機構和個人

　　3、交易價格：利率

　　4、交易工具：金融工具

　　分類標準金融工具

　　金融主體直接金融工具間接金融工具

　　非金融機構發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票金融機構發(fā)行的可轉讓大額定期存單、銀行債券、人壽保單等交易期限貨幣市場的金融工具資本市場的金融工具

　　商業(yè)票據(jù)、短期公債、銀行承兌匯票、可轉讓大額定期存單、回購協(xié)議等股票、公司債券和中長期公債等

　　(二)金融市場類型

　　分類標準金融市場類型

　　交易期限貨幣市場1年以內資本市場1年以上

　　短期存貨市場、銀行同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場、大額存單市場等長期存貸市場、證券市場等

　　交割期限現(xiàn)貨市場成交后1-3日內交割期貨市場合約約定日期

　　交易地域國際金融市場世界范圍國內金融市場本國范圍

　　(三)金融市場功能

　　金融市場功能的實現(xiàn)前提條件：充分信息;價格由市場供求決定

　　1、直接功能：調解盈余部門和赤字部門之間的資金余缺

　　2、間接功能：通過資金余缺的調劑實現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合，促進經(jīng)濟效益的提高

　　二、金融機構

　　即專門從事金融活動的組織，是金融市場不可或缺的中介主體，包括銀行和非銀行金融機構。

　　(一)金融機構體系的一般構成

　　1、中央銀行——國家金融管理機構

　　主要職能：壟斷貨幣發(fā)行、為政府提供金融服務、為商業(yè)銀行和其他金融機構充當最后貸款人、管理國家金融——發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。

　　2、商業(yè)銀行——主導地位

　　主要特點：以吸收社會公眾存款為其主要資金來源，以發(fā)行放貸款為其主要資金運用。

　　3、專業(yè)銀行——社會分工在金融業(yè)的反映

　　專門經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務和提供專門性金融服務的銀行。如儲蓄銀行、進出口信貸銀行等

　　4、投資銀行

　　專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務的銀行。資金主要靠自己發(fā)行的股票和債券籌集。

　　5、其他非銀行金融機構

　　如保險公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金等。

　　(二)金融機構在現(xiàn)代經(jīng)濟中的作用

　　1、作為存款人和貸款人中介——中介作用;2、在一定程度上降低融資交易雙方的融資成本;3、提供金融風險轉移和管理服務

　　(三)我國現(xiàn)行金融機構

　　1、中央銀行——9家跨地區(qū)分行，四級管理體制

　　2、商業(yè)銀行——四大商業(yè)銀行;其他股份制商業(yè)銀行(1986年組建第一家股份制銀行——交通銀行);城市合作銀行

　　3、政策性銀行

　　經(jīng)營特點：資金來源主要靠發(fā)行政策性金融債券及財政撥付，不以盈利為目的，但要堅持銀行經(jīng)營管理的基本原則，力爭保本微利。

　　1994年組建的三家政策性銀行：國家開發(fā)銀行、中國進出口銀行和中國農業(yè)發(fā)展銀行。

　　(4)非銀行金融機構

　　保險公司、投資信托公司、證券公司、農村和城市信用合作社.

　　題1：資本市場交易的金融工具主要包括：

　　a.商業(yè)票據(jù)b.短期公債 c.公司債券d.中長期債券 e.股票 答案：cde

　　題2：直接金融借助于直接金融工具完成，下列屬于直接金融工具的有：答案abd

　　a.政府債券 b.公司債券 c.銀行債券 d.非金融公司股票 e.人壽保險單