2017初級審計(jì)師《宏觀經(jīng)濟(jì)學(xué)基礎(chǔ)》考點(diǎn)剖析：金融體系

　　第一節(jié)　金融體系

　　金融體系是貨幣政策發(fā)揮作用的重要載體，金融體系包括金融市場體系和金融機(jī)構(gòu)體系兩個(gè)方面。

　　一、金融市場

　　金融市場----融通資金、買賣有價(jià)券的場所。

　　(一)金融市場的要素

　　金融市場體系包括四個(gè)方面的要素:

　　金融市場交易客體、金融市場交易主體、金融市場交易工具和金融市場交易價(jià)格。

　　1.金融市場交易客體

　　金融市場交易客體----貨幣資金。

　　與商品市場上商品的買賣不同之處在于，金融交易大多只是表現(xiàn)為貨幣資金使用權(quán)的轉(zhuǎn)移，而商品交易則表現(xiàn)為商品所有權(quán)和使用權(quán)的同時(shí)轉(zhuǎn)移。

　　2.金融市場交易主體

　　金融市場交易主體包括任何參與交易的個(gè)人、企業(yè)、政府和金融機(jī)構(gòu)。

　　金融市場交易主體分為專業(yè)金融主體和非專業(yè)金融主體。

　　(1)專業(yè)金融主體主要由以金融活動(dòng)為業(yè)的機(jī)構(gòu)或個(gè)人組成，包括各類銀行、保險(xiǎn)公司、財(cái)務(wù)公司等。

　　(2)非專業(yè)金融主體指不以金融交易為業(yè)，參與交易是為了自身在資金方面需要的個(gè)人、企業(yè)和政府部門。

　　3.金融市場交易工具

　　金融市場交易工具簡稱金融工具.

　　根據(jù)金融主體分類，金融工具包括直接金融工具和間接金融工具。

　　(1)直接金融

　　直接金融----非專業(yè)金融主體之間發(fā)生的金融交易，是直接金融。

　　直接金融借助于直接金融工具完成，如非金融機(jī)構(gòu)的融資者發(fā)行的政府債券、公司債券、非金融公司股票。

　　(2)間接金融

　　通過專業(yè)金融主體實(shí)現(xiàn)的金融交易，稱為間接金融。

　　間接金融借助于間接金融工具完成，如由金融機(jī)構(gòu)發(fā)行的可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、銀行債券、人壽保險(xiǎn)單等。

　　根據(jù)交易期限分類，可以將金融工具分為貨幣市場的金融工具和資本市場的金融工具。(1)貨幣市場的金融工具主要有商業(yè)票據(jù)、短期公債、銀行承兌匯票、可轉(zhuǎn)讓大額定期存單、回購協(xié)議等。

　　(2)資本市場的金融工具主要包括股票、公司債券及中長期公債等。

　　4.金融市場交易價(jià)格

　　金融市場交易“價(jià)格”是利率。

　　各種金融市場都有自己的利率，如貼現(xiàn)市場利率、國庫券市場利率、銀行同業(yè)拆借市場利率等。不同的利率之間有密切聯(lián)系，各種利率在一般情況下，呈同方向的變化趨勢。

　　(二)金融市場的類型

　　1. 以金融交易的期限來劃分

　　金融市場可以按不同的劃分標(biāo)準(zhǔn)進(jìn)行分類。以金融交易的期限來劃分，可以把金融市場劃分為貨幣市場和資本市場。

　　(1)貨幣市場

　　貨幣市場是交易期限在1年以內(nèi)的短期金融交易市場。

　　功能在于滿足交易者的資金流動(dòng)性需求，包括短期存貸市場、銀行同業(yè)拆借市場、貼現(xiàn)市場、短期債券市場以及大額存單等短期融資工具市場。

　　(2)資本市場

　　資本市場是交易期限在1年以上的中長期金融交易市場，主要滿足工商企業(yè)的中長期投資需求和政府彌補(bǔ)財(cái)政赤字的資金需要，包括長期存貸市場和證券市場。證券市場又可分為債券市場和股票市場。

　　2.按照金融交易的交割期限來劃分

　　按照金融交易的交割期限，可以把金融市場劃分為現(xiàn)貨市場與期貨市場。

　　現(xiàn)貨市場上，一般在成交后的1～3日內(nèi)立即付款交割;

　　期貨市場上，交割則是在成交日之后合約所規(guī)定的日期如幾周、幾個(gè)月之后進(jìn)行。

　　較多采用期貨交易形式的，主要是證券、外匯、黃金等市場。

　　3.按金融交易的政治地理區(qū)域劃分

　　按金融交易的政治地理區(qū)域把金融市場劃分為國內(nèi)金融市場與國際金融市場。

　　國內(nèi)金融市場的活動(dòng)范圍限于本國領(lǐng)土之內(nèi)，雙方當(dāng)事人為本國的自然人與法人。

　　國際金融市場的活動(dòng)范圍則超越國界，其范圍可以是整個(gè)世界，也可以是某一個(gè)地區(qū)，雙方當(dāng)事人是不同國家和地區(qū)的自然人與法人。

　　(三)金融市場的功能

　　1.金融市場的直接功能

　　金融市場的直接功能----調(diào)節(jié)盈余部門和赤字部門之間資金余缺。

　　2.金融市場的間接功能

　　金融市場的間接功能---通過資金余缺的調(diào)劑實(shí)現(xiàn)生產(chǎn)要素的優(yōu)化組合，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)效益的提高。

　　3.金融市場功能的完全實(shí)現(xiàn)，必須具備兩個(gè)理想條件----充分信息和完全由市場供求決定的價(jià)格。

　　(1)充分信息----指金融交易的雙方均可以迅速獲得所需要的信息，以便依據(jù)它們進(jìn)行決策。

　　但任何嚴(yán)格的信息披露法規(guī)和先進(jìn)的信息傳遞組織以及技術(shù)裝備也不可能保證給市場提供真正充分的信息，同時(shí)，交易雙方很容易出現(xiàn)信息不對稱狀況，從而使雙方不能處于同等的決策地位。

　　(2)完全由市場供求決定的價(jià)格----指價(jià)格水平的形成除取決于資金供給方與需求方的競爭均衡之外，不受任何力量干預(yù)。

　　但任何均衡價(jià)格的形成，包括作為資金“價(jià)格”的利率在內(nèi)，都只能是一個(gè)趨向，是在均衡點(diǎn)周圍擺動(dòng)，并且也不能排除遠(yuǎn)離均衡點(diǎn)的可能。

　　二、金融機(jī)構(gòu)

　　金融機(jī)構(gòu)----專門從事各種金融活動(dòng)的組織，是金融市場不可缺少的中介主體。

　　(一)金融機(jī)構(gòu)體系的一般構(gòu)成

　　1.中央銀行

　　中央銀行是一個(gè)國家的金融管理機(jī)構(gòu)，是現(xiàn)代各國金融系統(tǒng)的核心，具有特殊的地位和功能。

　　中央銀行的主要職能：

　　壟斷貨幣發(fā)行、為政府提供金融服務(wù)、為商業(yè)銀行和其他金融機(jī)構(gòu)充當(dāng)最后貸款人以及管理國家金融，即發(fā)行的銀行、銀行的銀行、政府的銀行。

　　【例題1 單選題】(2008)

　　市場經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施貨幣政策的主體是：

　　A.國家稅務(wù)總局

　　B.中央銀行

　　C.財(cái)政部

　　D.政策性銀行

　　『正確答案』B

　　『答案解析』市場經(jīng)濟(jì)國家實(shí)施貨幣政策的主體是中央銀行。

　　2.商業(yè)銀行

　　商業(yè)銀行----以盈利為目的，直接面向社會(huì)企業(yè)、單位和個(gè)人，以經(jīng)營存放款和匯兌為主要業(yè)務(wù)的信用機(jī)構(gòu)。

　　商業(yè)銀行的主要特點(diǎn):

　　以吸收社會(huì)公眾存款為其主要資金來源，以發(fā)放貸款為主要資金運(yùn)用。

　　3.專業(yè)銀行

　　專業(yè)銀行----專門經(jīng)營某種特定范圍的金融業(yè)務(wù)和提供專門性金融服務(wù)的銀行。

　　它是在商業(yè)銀行的基礎(chǔ)上，逐漸形成和建立起來的專業(yè)化金融機(jī)構(gòu)。專業(yè)銀行的出現(xiàn)，是社會(huì)分工的發(fā)展在金融業(yè)的反映。各國的專業(yè)銀行種類很多，名稱各異，如儲(chǔ)蓄銀行、進(jìn)出口信貸銀行等。

　　4.投資銀行

　　投資銀行----指專門對工商企業(yè)辦理投資和長期信貸業(yè)務(wù)的銀行。

　　其資金來源主要靠發(fā)行自己的股票和債券來籌集。

　　投資銀行的主要業(yè)務(wù)：

　　對企業(yè)的股票和債券進(jìn)行直接投資、發(fā)放中長期貸款、為工商企業(yè)代辦發(fā)行或包銷股票和債券、參與企業(yè)的創(chuàng)建和改組活動(dòng)、為企業(yè)提供投資和財(cái)務(wù)咨詢服務(wù)等。

　　5.其他非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　如保險(xiǎn)公司、信用合作社、養(yǎng)老或退休基金、投資基金等。

　　(二)金融機(jī)構(gòu)在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中的作用

　　金融中介機(jī)構(gòu)是專業(yè)化的融資中介人，在現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)中發(fā)揮著重要的作用：

　　1.作為存款人和貸款人中介，以吸收存款或發(fā)行融資證券的方式匯集各種期限和數(shù)量的資金，通過信貸等方式投向需要資金的社會(huì)各部門，使融資雙方的融資交易活動(dòng)得以順利進(jìn)行，促進(jìn)了資金從盈余者向短缺者的流動(dòng)。

　　2.在一定程度上降低融資交易中的融資成本，通過規(guī)模經(jīng)營和專業(yè)化運(yùn)作，可以合理控制利率，并節(jié)約融資交易的各項(xiàng)費(fèi)用支出，使交易成本得以降低。

　　3.提供金融風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移和管理服務(wù)。

　　(三)我國現(xiàn)行金融機(jī)構(gòu)

　　1.中央銀行

　　中國人民銀行是我國的中央銀行。1983年9月國務(wù)院決定中國人民銀行專門行使中央銀行的職能，中國人民銀行成為國務(wù)院管理領(lǐng)導(dǎo)全國金融事業(yè)的國家機(jī)關(guān)，履行三大職能：

　　一是享有貨幣發(fā)行壟斷權(quán)，履行發(fā)行銀行的職能;

　　二是代表政府管理全國的金融機(jī)構(gòu)和金融活動(dòng)，經(jīng)理國庫，履行政府銀行的職能;

　　三是作為最后貸款人，在商業(yè)銀行資金不足時(shí)，可向其發(fā)放貸款，履行銀行的銀行職能。

　　2.商業(yè)銀行

　　目前我國商業(yè)銀行主要包括四大商業(yè)銀行、其他股份制商業(yè)銀行、城市合作銀行。

　　(1)四大商業(yè)銀行。

　　四大商業(yè)銀行是指中國工商銀行、中國農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行和中國建設(shè)銀行。

　　(2)其他股份制商業(yè)銀行。

　　(3)城市合作銀行。

　　3.政策性銀行

　　政策性銀行一般是指由政府設(shè)立，以貫徹國家產(chǎn)業(yè)政策、區(qū)域發(fā)展政策為目的，不以盈利為目標(biāo)的金融機(jī)構(gòu)。

　　政策性銀行----國家開發(fā)銀行、中國進(jìn)出口銀行和中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行。

　　3家銀行的分工：

　　(1)國家開發(fā)銀行----為國家重點(diǎn)項(xiàng)目、重點(diǎn)產(chǎn)品和基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供金融支持;

　　(2)中國進(jìn)出口銀行----為擴(kuò)大我國機(jī)電產(chǎn)品和成套設(shè)備出口等提供政策性金融服務(wù);

　　(3)中國農(nóng)業(yè)發(fā)展銀行----為農(nóng)副產(chǎn)品收購、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展等提供資金支持。

　　政策性銀行的資金來源----靠發(fā)行政策性金融債券及財(cái)政撥付，其經(jīng)營活動(dòng)不以盈利為目的，但要堅(jiān)持銀行經(jīng)營管理的基本原則，力爭保本微利。

　　4.非銀行金融機(jī)構(gòu)

　　(1)保險(xiǎn)公司。

　　(2)信托投資公司。

　　(3)證券公司。

　　(4)其他非銀行金融機(jī)構(gòu)還有農(nóng)村和城市信用合作社、在華外資合資金融機(jī)構(gòu)等。