審計(jì)師考試《審計(jì)專(zhuān)業(yè)相關(guān)知識(shí)》宏觀經(jīng)濟(jì)考點(diǎn)：第三章第二節(jié)

　　第二節(jié)貨幣政策分析

　　知識(shí)點(diǎn)一、貨幣政策目標(biāo)

　　(一)目標(biāo)(掌握p41)

　　充分就業(yè)、物價(jià)穩(wěn)定、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)和國(guó)際收支平衡

　　(二)貨幣政策目標(biāo)的統(tǒng)一與沖突表現(xiàn)(掌握p42)

　　1、充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)之間存在矛盾

　　理論依據(jù)：菲利普斯曲線

　　(2010中)“菲利普斯曲線”反映的是：

　　a.物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的矛盾

　　b.經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡的矛盾

　　c.充分就業(yè)與穩(wěn)定物價(jià)的矛盾

　　d.充分就業(yè)與國(guó)際收支平衡的矛盾

　　答案: c

　　2、物價(jià)穩(wěn)定與經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)存在矛盾：

　　經(jīng)濟(jì)的增長(zhǎng)伴隨物價(jià)水平的提高

　　3、經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)與國(guó)際收支平衡存在矛盾：

　　經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)可能導(dǎo)致貿(mào)易逆差，使得國(guó)際收支不平衡

　　知識(shí)點(diǎn)二、貨幣政策工具

　　(一)公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)(掌握p43)

　　1、概念：中央銀行在金融市場(chǎng)上買(mǎi)賣(mài)政府債券來(lái)控制貨幣供給和利率的政策行為。

　　2、我國(guó)公開(kāi)市場(chǎng)操作內(nèi)容：人民幣和外匯;

　　公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)債券交易內(nèi)容：回購(gòu)交易、現(xiàn)券交易、發(fā)行中央銀行票據(jù)

　　3、主要優(yōu)點(diǎn)、缺點(diǎn)(p43)

　　(2010初)我國(guó)中央銀行的公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)操作包括：

　　a.人民幣操作

　　b.外匯操作

　　c.發(fā)行債券

　　d.發(fā)行股票

　　e.調(diào)整利息率

　　答案: ab

　　例題：[2013年初] 中國(guó)人民銀行公開(kāi)市場(chǎng)操作包括：

　　a.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

　　b.調(diào)整再貼現(xiàn)率

　　c.人民幣操作

　　d.外匯操作

　　e.調(diào)整利率

　　【答案】cd

　　(二)調(diào)整法定準(zhǔn)備金率(掌握p44)

　　法定準(zhǔn)備金指金融機(jī)構(gòu)為保證提取存款和資金清算需要而準(zhǔn)備的資金。

　　法定準(zhǔn)備金率即金融機(jī)構(gòu)按規(guī)定向中央銀行繳納的存款準(zhǔn)備金占其存款總額的比例。

　　調(diào)整法定存款準(zhǔn)備金率將影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，進(jìn)而達(dá)到調(diào)節(jié)貨幣供應(yīng)量的目的——主要是控制派生存款的總量。

　　(2011初)通過(guò)影響金融機(jī)構(gòu)的信貸資金供應(yīng)能力，控制派生存款總量的貨幣政策工具是：

　　a.公開(kāi)市場(chǎng)業(yè)務(wù)

　　b.調(diào)整法定準(zhǔn)備金率

　　c.再貼現(xiàn)政策

　　d.利率政策

　　答案: b

　　例題：[2013年中]按照現(xiàn)代貨幣理論，市場(chǎng)貨幣供應(yīng)量包括：

　　a.基礎(chǔ)貨幣

　　b.信用配額

　　c.派生存款

　　d.外匯儲(chǔ)備

　　e.國(guó)庫(kù)券

　　【答案】ac

　　(三)再貼現(xiàn)政策(p44)

　　1、概念：即中央銀行再貸款，再貼現(xiàn)率是中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率。央行通過(guò)調(diào)整再貼現(xiàn)率影響市場(chǎng)利率，從而調(diào)節(jié)貨幣資金的供求關(guān)系，實(shí)現(xiàn)對(duì)經(jīng)濟(jì)的調(diào)節(jié)。

　　2、再貼現(xiàn)政策效果：再貼現(xiàn)率的調(diào)整是央行的政策意圖，會(huì)產(chǎn)生告示效應(yīng);通過(guò)影響商業(yè)銀行的資金成本影響商業(yè)銀行的融資決策

　　例題:[2013年初] 中央銀行對(duì)商業(yè)銀行及其他金融機(jī)構(gòu)的放款利率被稱(chēng)為：

　　a.存款準(zhǔn)備金率

　　b.貸款利率

　　c.再貼現(xiàn)率

　　d.貼現(xiàn)率

　　【答案】c

　　例題：調(diào)整再貼現(xiàn)率是貨幣當(dāng)局給銀行界和公眾的重要政策信號(hào)，提高再貼現(xiàn)率表示貨幣當(dāng)局想要：

　　a.擴(kuò)大貨幣供給

　　b.減少貨幣供給

　　c.商業(yè)銀行提高利率

　　d.保持貨幣供給不變

　　e.商業(yè)銀行降低利率

　　答案：bc

　　(四)其他貨幣政策工具(掌握p45)

　　1、利率政策。

　　2、直接信用控制

　　控制手段：規(guī)定存貸款最高利率;信用配額;

　　規(guī)定流動(dòng)性比率;直接干預(yù)

　　3、間接信用指導(dǎo)

　　中央銀行通過(guò)道義勸告、窗口指導(dǎo)等辦法間接影響商業(yè)銀行的信用創(chuàng)造。

　　(2011中)作為一種貨幣政策工具，直接信用控制的手段包括：

　　a.最高利率限制

　　b.信用配額

　　c.流動(dòng)性比率

　　d.再貼現(xiàn)政策

　　e.直接干預(yù)

　　答案: abce

　　知識(shí)點(diǎn)三、金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　(一)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1、管理目標(biāo)：保持金融市場(chǎng)的穩(wěn)定性;保障各投資者的利益

　　2、管理手段(掌握p47)

　　第一，建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系

　　第二，制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策

　　第三，對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束

　　第四，建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制。

　　(2009中)宏觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理可采用的手段有：

　　a.建立市場(chǎng)運(yùn)行的法規(guī)體系

　　b. 制定適當(dāng)?shù)慕?jīng)濟(jì)政策

　　c. 對(duì)市場(chǎng)進(jìn)行監(jiān)控和約束

　　d. 建立市場(chǎng)的保護(hù)機(jī)制

　　e.明確界定產(chǎn)權(quán)

　　答案: abcd

　　(二)微觀金融風(fēng)險(xiǎn)管理

　　1、管理目標(biāo)：風(fēng)險(xiǎn)控制;損失控制

　　2、管理手段(p47)

　　第一，建立決策、執(zhí)行、監(jiān)督等相互制衡的管理體系;

　　第二，制定內(nèi)部運(yùn)行制度;

　　第三，采取保證約束措施;

　　第四，運(yùn)用科學(xué)手段來(lái)縮小或轉(zhuǎn)嫁風(fēng)險(xiǎn)。

　　(三)金融風(fēng)險(xiǎn)管理體制(p48)

　　衡量系統(tǒng);

　　決策系統(tǒng);

　　預(yù)警系統(tǒng);

　　監(jiān)控系統(tǒng);

　　補(bǔ)救系統(tǒng);

　　評(píng)估系統(tǒng);

　　輔助系統(tǒng)

　　(2010初)對(duì)已經(jīng)暴露出來(lái)的金融風(fēng)險(xiǎn)，相關(guān)部門(mén)采取及時(shí)治理措施，防止金融風(fēng)險(xiǎn)的惡化和蔓延，屬于金融風(fēng)險(xiǎn)管理中的：

　　a.預(yù)警系統(tǒng)

　　b.評(píng)估系統(tǒng)

　　c.補(bǔ)救系統(tǒng)

　　d.監(jiān)控系統(tǒng)

　　答案: c

　　(四)金融風(fēng)險(xiǎn)管理的一般程序——4個(gè)步驟(p48)

　　(1)金融風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別和分析;

　　(2)金融風(fēng)險(xiǎn)管理策略的選擇和管理方案的設(shè)計(jì);

　　(3)金融風(fēng)險(xiǎn)管理方案的實(shí)施與監(jiān)控;

　　(4)金融風(fēng)險(xiǎn)的評(píng)估與總結(jié)。