審計師《企業(yè)財務(wù)管理》考點：匯率與匯率制度

　　第一節(jié) 匯率與匯率制度

　　知識點一、外匯與匯率

　　(一)外匯

　　1、含義

　　動態(tài)含義：指將一個國家的貨幣兌換成另一個國家的貨幣，清償國際間債權(quán)債務(wù)關(guān)系的行為

　　靜態(tài)含義：狹義——外國貨幣或以外國貨幣表示的用于國際間結(jié)算的支付手段。

　　廣義——以外國貨幣表示的資產(chǎn)

　　2、《人民共和國外匯管理條例》規(guī)定的外匯種類：(掌握)

　　(1)外國貨幣：紙幣、鑄幣

　　(2)外幣支付憑證：票據(jù)、銀行存款憑證、郵政儲蓄憑證

　　(3)外幣有價證券：政府債券、公司債券、股票

　　(4)特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位

　　(5)其他外匯資產(chǎn)

　　3、類型——按可兌換程度不同

　　自由外匯、記帳外匯

　　(二)匯率——兩國貨幣換算/折算的比率

　　直接標(biāo)價法—用本國貨幣單位表示外國貨幣的價格

　　間接標(biāo)價法—用外國貨幣單位表示本國貨幣的價格

　　知識點二、匯率制度及其選擇

　　(一)匯率制度

　　1、固定匯率制度

　　這種制度下的匯率是在貨幣當(dāng)局調(diào)控之下，在規(guī)定幅度內(nèi)進行波動，因而具有相對穩(wěn)定性。

　　2、浮動匯率制度

　　在這一制度下，外匯完全成為國際金融市場上一種特殊商品，匯率成為買賣這種商品的價格。

　　3、聯(lián)合浮動匯率制度：成員國之間實行固定匯率，成員國之外的其他貨幣的匯率實行自由浮動。

　　4、盯住匯率制度：把本國貨幣與本國主要貿(mào)易伙伴國的貨幣確定一個固定的比價，隨著某一種或幾種貨幣進行浮動。

　　(二)人民幣匯率制度演變

　　1.改革開放前的人民幣匯率制度

　　2.改革開放后至1994年前的人民幣匯率制度

　　3.1994～2005年的的人民幣匯率制度

　　知識點三、外匯風(fēng)險及其管理

　　外匯風(fēng)險的表現(xiàn)：

　　進出口貿(mào)易風(fēng)險;外匯儲備風(fēng)險;

　　外債風(fēng)險

　　第二節(jié) 國際收支

　　知識點一、國際收支平衡表

　　(一)國際收支概念

　　狹義：一定時期內(nèi)一國外匯收支總和，不包括國際易貨貿(mào)易和無償援助等

　　廣義：一定時期內(nèi)一國與其他國家或地區(qū)之間各種經(jīng)濟貿(mào)易和往來的全部記錄

　　(二)國際收支項目

　　1、經(jīng)常項目：反映本國與外國經(jīng)常發(fā)生的項目——貿(mào)易收支、服務(wù)收支、無償轉(zhuǎn)讓

　　2、資本項目：反映一國資本流出流入情況

　　(1)長期資本—償還期在1年以上的資本

　　(2)短期資本—償還期在1年以下的資本

　　3、平衡項目：平衡項目包括國際儲備、錯誤與遺漏。

　　(1)國際儲備—黃金儲備、外匯儲備、國外借款和特別提款權(quán)等 。

　　(2)錯誤與遺漏—由于錯誤和遺漏的存在，收支存在差額。因而設(shè)立了這個“錯誤與遺漏”項目來人為加以平衡。

　　知識點二、國際貿(mào)易理論與政策

　　(一)國際貿(mào)易理論

　　1、成本比較學(xué)說

　　代表人物：英國經(jīng)濟學(xué)家大衛(wèi).李嘉圖，1871年

　　主要觀點：各國存在的技術(shù)上的差別及其由此所決定的勞動生產(chǎn)率和生產(chǎn)成本的絕對差別是國際貿(mào)易和國際分工的基礎(chǔ)

　　2、要素稟賦學(xué)說(H-O定理)

　　代表人物：瑞典經(jīng)濟學(xué)家赫克歇爾和俄林

　　主要觀點：各貿(mào)易國應(yīng)主要出口本國生產(chǎn)要素供給豐裕的要素密集型產(chǎn)品，進口本國生產(chǎn)要素稀缺的要素密集型商品

　　(二)國際貿(mào)易政策

　　1、政策類型

　　(1)自由貿(mào)易政策

　　(2)保護貿(mào)易政策

　　關(guān)稅政策：征收關(guān)稅

　　非關(guān)稅壁壘政策：出口補貼、配額制度、進口特許、技術(shù)壁壘等

　　2、國際貿(mào)易爭端解決機制——世界貿(mào)易組織(WTO)

　　WTO的基本原則：國民待遇原則;透明度原則;促進公平競爭原則;鼓勵經(jīng)濟改革和發(fā)展原則

　　知識點三、國際收支調(diào)節(jié)政策

　　(一)國際收支失衡——順差或逆差

　　自主性交易：企業(yè)、單位和個人由于自身需要而進行的交易，如經(jīng)常項目和資本項目中的長期資本收支

　　調(diào)節(jié)性交易：在自主性交易產(chǎn)生不平衡時用以調(diào)節(jié)收支的彌補性交易，如資本項目中的短期資本流動與國際儲備項目的變動

　　(二)幾種國際收支差額

　　1、貿(mào)易差額：順差和逆差

　　逆差彌補資金來源：經(jīng)常項目中的服務(wù)和轉(zhuǎn)讓項目的順差;資本流入;國家外匯儲備

　　2、經(jīng)常項目差額：順差和逆差

　　順差：增加本國對外資產(chǎn)或減少對外負(fù)債

　　逆差：減少本國對外資產(chǎn)或增加對外負(fù)債，逆差彌補資金來源：資本流入;國家外匯儲備

　　3、國際收支總差額

　　經(jīng)常項目和資本項目收支合計的總差額，與一國國際外匯儲備相對應(yīng)。

　　(1)順差：國際外匯儲備增加

　　(2)逆差：國際外匯儲備減少

　　(三)國際收支失衡原因

　　經(jīng)濟發(fā)展階段;經(jīng)濟結(jié)構(gòu)制約;物價和價值的影響;匯率變化的影響;利率變化的影響;經(jīng)濟周期性變化的影響

　　(四)國際收支調(diào)節(jié)方式

　　實施針對性貿(mào)易政策;調(diào)整匯率;調(diào)整利率;對外借款;實行外匯管理

　　第三節(jié) 開放經(jīng)濟中的宏觀經(jīng)濟政策分析

　　知識點一、開放經(jīng)濟的總需求與總供給

　　(一)總需求

　　國內(nèi)居民消費需求、企業(yè)投資需求、政府采購和凈出口需求

　　(二)總供給

　　國內(nèi)供給與國外供給

　　影響內(nèi)部均衡和外部均衡的因素：總需求、價格水平、利率水平和匯率水平等