中級(jí)審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》知識(shí)點(diǎn)精華：投資組合風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率的衡量

可分散風(fēng)險(xiǎn)（非系統(tǒng)性）

通過(guò)投資組合能分散

協(xié)方差

相關(guān)系數(shù)

－1≤r≤1：
（1）相關(guān)系數(shù)為1，表示證券報(bào)酬率之間成正方向，完全不能抵消風(fēng)險(xiǎn)；
（2）相關(guān)系數(shù)為－1，表示證券報(bào)酬之間成反方向，完全可以抵消。

不可分散風(fēng)險(xiǎn)（系統(tǒng)性）

通過(guò)投資組合不能分散

貝塔系數(shù)

貝塔系數(shù)＝某資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)收益率/市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)收益率
【注意】大于1：風(fēng)險(xiǎn)程度高于證券市場(chǎng)