審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)：財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)

　　財(cái)務(wù)分析與績(jī)效評(píng)價(jià)

　　第一節(jié) 財(cái)務(wù)比率分析

　　知識(shí)點(diǎn)一、償債能力分析

　　(一)短期償債能力分析

　　1、流動(dòng)比率=流動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債

　　流動(dòng)比率高一般表明企業(yè)短期償債能力較強(qiáng)，但如果過(guò)高，則會(huì)影響企業(yè)資金的使用效率和獲利能力。

　　2、速動(dòng)比率=速動(dòng)資產(chǎn)/流動(dòng)負(fù)債=(流動(dòng)資產(chǎn)-存貨)/流動(dòng)負(fù)債 速動(dòng)比率越高一般表明企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)

　　3、現(xiàn)金比率=(貨幣資金+現(xiàn)金等價(jià)物)/流動(dòng)負(fù)債

　　現(xiàn)金比率高一般表明企業(yè)有較好的支付能力，償還債務(wù)越有保障。

　　(二)長(zhǎng)期償債能力分析

　　1、資產(chǎn)負(fù)債比率=負(fù)債總額/資產(chǎn)總額

　　資產(chǎn)負(fù)債率反映企業(yè)償還債務(wù)的綜合能力，資產(chǎn)負(fù)債率越高，企業(yè)還債能力越差

　　2、股東權(quán)益比率=股東權(quán)益總額/資產(chǎn)總額

　　反映企業(yè)資產(chǎn)中所有者投入比率，比率越高負(fù)債比率越小，企業(yè)長(zhǎng)期償債能力越強(qiáng)。

　　3、權(quán)益乘數(shù)=資產(chǎn)總額/股東權(quán)益總額

　　4、產(chǎn)權(quán)比率=負(fù)債總額/股東權(quán)益總額

　　反映債權(quán)人所提供資金和股東所提供資金的對(duì)比關(guān)系。比率越低，表明企業(yè)長(zhǎng)期財(cái)務(wù)狀況越好，企業(yè)財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)越小。

　　5、利息保障倍數(shù)=(稅前利潤(rùn)+利息費(fèi)用)/利息費(fèi)用

　　反映企業(yè)的經(jīng)營(yíng)所得支付債務(wù)利息的能力，倍數(shù)越，

　　表明企業(yè)長(zhǎng)期償還債務(wù)能力越強(qiáng)，一般要求大于1。

　　知識(shí)點(diǎn)二、營(yíng)運(yùn)能力分析指標(biāo)

　　(一)應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率=賒銷收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額

　　比率越高，表明企業(yè)催收賬款速度越快，資產(chǎn)流動(dòng)性越強(qiáng)，企業(yè)短期償債能力越強(qiáng)。

　　(二)存貨周轉(zhuǎn)率=銷售成本/存貨平均余額

　　一般而言，比率越高，表明企業(yè)存貨周轉(zhuǎn)越快，企業(yè)的銷售能力越強(qiáng)。

　　存貨周轉(zhuǎn)天數(shù)=365/存貨周轉(zhuǎn)率

　　(三)流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/流動(dòng)資產(chǎn)平均余額

　　比率越高，表明企業(yè)資金使用效率越高。

　　(四)固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/固定資產(chǎn)平均凈值

　　比率越高，表明企業(yè)的固定資產(chǎn)利用率越高。

　　(五)總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入/資產(chǎn)平均總額

　　比率越高，表明企業(yè)利用其資產(chǎn)進(jìn)行經(jīng)營(yíng)的效率越高。

　　知識(shí)點(diǎn)三、獲利能力分析指標(biāo)

　　(一)資產(chǎn)報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/資產(chǎn)平均總額

　　反映企業(yè)利用資產(chǎn)獲取利潤(rùn)的能力，比率越大，表明企業(yè)獲了能力越強(qiáng)。

　　(二)股東權(quán)益報(bào)酬率=凈利潤(rùn)/股東權(quán)益平均總額

　　反映企業(yè)股東獲取投資報(bào)酬的高低，比率越大，表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

　　(三)銷售毛利率=(營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本)/營(yíng)業(yè)收入

　　反映營(yíng)業(yè)收入和營(yíng)業(yè)成本的關(guān)系，比率越大，表明企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

　　(四)銷售凈利率=凈利潤(rùn)/營(yíng)業(yè)收入

　　反映企業(yè)銷售獲利能力，比率越大，表明企業(yè)通過(guò)擴(kuò)大銷售獲利能力越強(qiáng)。

　　(五)成本費(fèi)用凈利率=凈利額/成本費(fèi)用總額

　　反映企業(yè)發(fā)生的成本和收益之間的關(guān)系，比率越大，表明企業(yè)獲利所付出的代價(jià)越小，企業(yè)獲利能力越強(qiáng)。

　　知識(shí)點(diǎn)四、發(fā)展能力分析指標(biāo)

　　(一)銷售增長(zhǎng)率=本年?duì)I業(yè)收入增長(zhǎng)額/上年?duì)I業(yè)收入總額

　　反映企業(yè)營(yíng)業(yè)收入變化情況，比率越大，表明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

　　(二)利潤(rùn)增長(zhǎng)率=本年利潤(rùn)總額增長(zhǎng)額/上年利潤(rùn)總額

　　反映企業(yè)盈利能力的變化情況，比率越大，表明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

　　(三)資產(chǎn)增長(zhǎng)率=本年總資產(chǎn)增長(zhǎng)額/年初資產(chǎn)總額

　　反映企業(yè)資產(chǎn)規(guī)模擴(kuò)張情況，比率越大，表明企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

　　(四)資本增長(zhǎng)率=本年所有者權(quán)益增長(zhǎng)額/年初所有者權(quán)益反映企業(yè)資本積累能力，比率越大，表明企業(yè)資本積累能力越強(qiáng)，企業(yè)發(fā)展能力越強(qiáng)。

　　第二節(jié) 財(cái)務(wù)趨勢(shì)和綜合分析

　　知識(shí)點(diǎn)一、財(cái)務(wù)趨勢(shì)分析

　　一般來(lái)說(shuō)，進(jìn)行企業(yè)財(cái)務(wù)狀況的趨勢(shì)分析，主要應(yīng)用比較財(cái)務(wù)報(bào)表、比較百分比財(cái)務(wù)報(bào)表、比較財(cái)務(wù)比率等方法。

　　知識(shí)點(diǎn)二、財(cái)務(wù)綜合分析——杜邦分析法

　　杜邦分析法是比較常用的財(cái)務(wù)綜合分析的方法，這種分析法是由美國(guó)杜邦公司首先創(chuàng)造的，故稱杜邦分析法。這種分析法一般用杜邦系統(tǒng)圖來(lái)表示。

　　杜邦分析法主要反映以下幾種財(cái)務(wù)指標(biāo)的關(guān)系

　　1、股東權(quán)益報(bào)酬率、資產(chǎn)報(bào)酬率及權(quán)益乘數(shù)之間的關(guān)系股東權(quán)益報(bào)酬率=資產(chǎn)報(bào)酬率×權(quán)益

　　2、資產(chǎn)報(bào)酬率、銷售凈利率及總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率之間的關(guān)系

　　資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率

　　3、銷售凈利率、凈利潤(rùn)及銷售收入之間的關(guān)系

　　銷售凈利率=凈利潤(rùn)÷銷售收入

　　4、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率與銷售收入及資產(chǎn)總額之間的關(guān)系

　　總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=銷售收入÷資產(chǎn)平均總額

　　在上述公式中，“資產(chǎn)報(bào)酬率=銷售凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率”這一等式被稱為杜邦等式

　　第三節(jié) 企業(yè)績(jī)效評(píng)價(jià)(中級(jí)要求)

　　知識(shí)點(diǎn)一、財(cái)務(wù)比率綜合評(píng)分法

　　通過(guò)對(duì)選定的幾項(xiàng)財(cái)務(wù)比率進(jìn)行評(píng)分，然后按權(quán)重計(jì)算出綜合得分。

　　知識(shí)點(diǎn)二、國(guó)有企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)

　　(一)國(guó)有企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)的內(nèi)容

　　1、財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)

　　2、管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)

　　(二)國(guó)有企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)的指標(biāo)。

　　企業(yè)綜合績(jī)效評(píng)價(jià)指標(biāo)由22個(gè)財(cái)務(wù)績(jī)效定量評(píng)價(jià)指標(biāo)和8個(gè)管理績(jī)效定性評(píng)價(jià)指標(biāo)組成。