2017審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》第五章知識(shí)點(diǎn)及例題：應(yīng)收賬款管理

　　應(yīng)收賬款管理

　　(一)應(yīng)收賬款的功能、成本與管理目標(biāo)

　　1.應(yīng)收賬款的成本

　　賒銷的代價(jià)主要表現(xiàn)為應(yīng)收賬款所帶來的機(jī)會(huì)成本、管理成本和壞賬成本。

　　(1)機(jī)會(huì)成本：因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來的收益。

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本

　　= 應(yīng)收賬款占用資金×資金成本率【按有價(jià)證券利息率計(jì)算】

　　= 應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率×資金成本率

　　= 日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資金成本率

　　【注意】平均收現(xiàn)期一般按客戶各自賒銷額占總賒銷額比重為權(quán)數(shù)的所有客戶收賬天數(shù)的加權(quán)平均數(shù)計(jì)。

　　(2)管理成本：進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)所增加的費(fèi)用。

　�、僬{(diào)查顧客信用情況的費(fèi)用;②收集各種信息的費(fèi)用;③賬簿的記錄費(fèi)用;④收賬費(fèi)用;⑤其他費(fèi)用

　　(3)壞賬成本：應(yīng)收賬款因故不能收回而發(fā)生的損失。一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。

　　壞賬成本 =賒銷收入×估計(jì)壞賬百分比

　　【例題·單選題】(2012)某企業(yè)2014年應(yīng)收賬款平均余額為800萬元，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，估計(jì)壞賬率為2%，則該企業(yè)當(dāng)年應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本是(　)。

　　A.9.6 萬元　　　　　B.25. 6 萬元

　　C.38. 4 萬元　　　　D.64 萬元

　　[答疑編號(hào)6159205108]

　　【例題·多選題】(2008年)下列各項(xiàng)中，能夠影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的有(　)。

　　A.年賒銷金額　　　　　B.平均收賬期

　　C.壞賬損失率　　　　　D.收賬成本

　　E.管理成本

　　[答疑編號(hào)6159205109]

　　2.應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)：

　　如果賒銷增加，利潤(rùn)就會(huì)增加，但相應(yīng)的與賒銷相關(guān)的成本就會(huì)增加。如果利潤(rùn)的增加，大于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷是合算的;如果利潤(rùn)的增加小于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷就不合算�！�—實(shí)現(xiàn)信用銷售的功能與成本的平衡。

　　(二)信用政策及其財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

　　信用政策包括信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件與收賬政策三個(gè)方面。

　　1.信用標(biāo)準(zhǔn)

　　(1)信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計(jì)壞賬損失率表示。

　　(2)考慮因素：

　�、傩庞玫倪呺H成本VS增加的銷售額的邊際利潤(rùn)：標(biāo)準(zhǔn)過于嚴(yán)格，可能會(huì)降低銷售;過于寬松，可能會(huì)增加壞賬損失和收賬成本;

　　②同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策;

　�、燮髽I(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力;

　　④客戶的資信級(jí)別( 5C系統(tǒng))：客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等。其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　【例題·多選題】(2010初)在采用“5C系統(tǒng)”評(píng)價(jià)客戶資信程度的高低時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮的因素有(　)。

　　A.信用品質(zhì)　　　　　　B.償付能力

　　C.經(jīng)濟(jì)狀況　　　　　　D.賒銷期限

　　E.資本和抵押品

　　[答疑編號(hào)6159205110]

　　2.信用條件 信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率

　　(1)信用期限(結(jié)合教材內(nèi)容學(xué)習(xí)理解)

　　①定義：信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長(zhǎng)期限;

　�、谘娱L(zhǎng)的好處：客觀上刺激了擴(kuò)大銷售量;壞處：增加在應(yīng)收賬款上的機(jī)會(huì)成本、管理成本，并增加壞賬風(fēng)險(xiǎn)。

　�、軟Q策：視延長(zhǎng)信用期間增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。

　　(2)現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

　�、俣�義：指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣。如(2/10,N/30);

　�、谧饔茫簩⑽�引一批視現(xiàn)金折扣為減價(jià)出售的新顧客;繼續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。

　　(3)信用條件的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)：在收益相等的情況下，信用成本越高，方案越差。信用成本合計(jì)=現(xiàn)金折扣+機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用

　　【例5-1】某公司原信用條件為“n/30”，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%。預(yù)測(cè)的年度賒銷收入為5 000萬元，該公司為保證銷售的實(shí)現(xiàn)，擬定了兩個(gè)備選方案：

　　A：將信用條件放寬到“n/45”，預(yù)計(jì)壞賬損失率為3%，收賬費(fèi)用為60萬元。

　　B：將信用條件改為“2/10，1/30，n/45”，估計(jì)約有60%的客戶(按賒銷額計(jì)算)會(huì)利用2%的現(xiàn)金折扣，20%的客戶會(huì)利用1%的現(xiàn)金折扣，壞賬損失率為賒銷收入的2%，收賬費(fèi)用為55萬元。那么，企業(yè)應(yīng)選用哪種方案?

　　[答疑編號(hào)6159205111]

　　【例題·多選題】(2007年)信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，其包括的內(nèi)容有(　)。

　　A.信用期限 　 　　　　　B.壞賬損失率

　　C.資金成本率　　　　　　D.現(xiàn)金折扣率

　　E.現(xiàn)金折扣期

　　[答疑編號(hào)6159205112]

　　3.收賬政策

　　(1)定義：從債務(wù)人那里收取超過或沒超過正常的賒銷期限的款項(xiàng)的程序。履行收賬政策是要付出代價(jià)的，如收賬人員的工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、法律費(fèi)用等。

　　(2)關(guān)系：通常在一定限度內(nèi)，收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小，但二者并非呈線性關(guān)系。

　�、僮畛踔Ц兜氖召~成本不會(huì)使壞賬和機(jī)會(huì)成本大量減少;

　�、谑召~成本陸續(xù)增加，壞賬和機(jī)會(huì)成本會(huì)有較大幅度減少，產(chǎn)生越來越大的效應(yīng);

　�、凼召~成本的增加達(dá)到一定限度(飽和點(diǎn))后，其對(duì)進(jìn)一步降低壞賬損失的效力就會(huì)逐漸減弱，以至得不償失。

　　(3)決策：合理的收賬政策應(yīng)該使壞賬和機(jī)會(huì)成本的減少大于收賬成本的增加額。

　　【小總結(jié)】

　　【決策步驟】

　　1.計(jì)算實(shí)施新信用政策后收益的增加

　　收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動(dòng)成本

　　2.計(jì)算實(shí)施新信用政策后成本費(fèi)用的增加

　　(1)占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加(機(jī)會(huì)成本的增加)

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加=新信用政策占有資金的應(yīng)計(jì)利息-原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息

　　(2)收賬成本和壞賬損失增加

　�、偈召~成本通常是已知的;

　�、趬馁~損失通�？梢愿鶕�(jù)壞賬損失率計(jì)算。

　　(3)現(xiàn)金折扣的增加【若涉及現(xiàn)金折扣政策的改變】

　　現(xiàn)金折扣成本增加=新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率-舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率

　　3.計(jì)算改變信用期增加的稅前損益

　　稅前損益增加=收益增加-成本費(fèi)用增加

　　4.如果改變信用期的增加稅前損益大于0，則可以改變，增加的越多的方案最好。

　　【例5-2】某企業(yè)有兩種不同的收賬政策備選方案B、C，A為目前的方案，假定該企業(yè)全年有240萬元的賒銷額，目前的變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為10%，試決定企業(yè)應(yīng)否改變目前的收款政策。

　　[答疑編號(hào)6159205113]