2017審計(jì)師《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》第三章知識點(diǎn)及例題：債券投資現(xiàn)金流量估計(jì)

來源：考試網(wǎng) [2017年1月30日] 【大中小】

　　第三章　投資決策管理

　　第一節(jié)　投資現(xiàn)金流量

　　一、債券投資現(xiàn)金流量估計(jì)

分期付息債券	每期末利息現(xiàn)金流入＝面值×票面利率　　到期現(xiàn)金流入＝面值+當(dāng)期利息
到期一次還本付息債券	到期現(xiàn)金流入＝面值＋每期債券利息×期數(shù)
零息債券	到期現(xiàn)金流入＝面值

　　【教材例3-1】某企業(yè)欲購買一種債券，其面值是1000元，3年后到期，每年年末計(jì)算并發(fā)放利息，債券票面利率為3%。則該債券投資預(yù)期的現(xiàn)金流入為：

　　[答疑編號6159203101]

『正確答案』每年年末利息現(xiàn)金流入＝債券面值×債券票面利率＝1000×3%＝30（元）
　　第三年年末除了利息現(xiàn)金流入外，還有1 000元債券本金現(xiàn)金流入。

　　【教材例3-2】某企業(yè)欲購買一種債券，其面值是1000元，3年后到期，每年年末計(jì)算利息，債券票面利率為3%，利息和本金在債券到期日一次歸還。則該債券投資預(yù)期的現(xiàn)金流入為：

　　[答疑編號6159203102]

『正確答案』
　　第三年年末收到債券本金現(xiàn)金流入為1000元；
　　第三年年末收到債券利息現(xiàn)金流入為：1 000×3%×3＝90（元）

　　【教材例3-3】某企業(yè)欲購買一種債券，其面值為1000元，3年后到期，不計(jì)算和支付利息，到期按票面價(jià)值償還。則該債券投資預(yù)期的現(xiàn)金流入為：

　　[答疑編號6159203103]

『正確答案』第三年年末收到債券本金現(xiàn)金流入為1000元。

　　【例題·單選題】(2010)公司擬購買一種債券，面值為1 000元，票面利率為5%，期限3年，第3年末到期，每年年末計(jì)息一次，到期時(shí)一次還本付息。則預(yù)期該債券投資在第3年末的現(xiàn)金流入為(　)。

　　A.50元　　　　B.100元

　　C.1 050元　　 D.1 150元

　　[答疑編號6159203104]

『正確答案』D
『答案解析』第3年末利息流入為1 000×5%×3＝150元，本金現(xiàn)金流入為1000元，合計(jì)為1150元。

責(zé)編：liujianting

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