2016年審計(jì)《企業(yè)財(cái)務(wù)管理》考點(diǎn)：應(yīng)收賬款管理

　　應(yīng)收賬款管理(掌握)

　　一、應(yīng)收賬款的成本

　　1.機(jī)會(huì)成本。因投放于應(yīng)收賬款而放棄其他投資所帶來(lái)的收益。

　　應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=應(yīng)收賬款占用資金×資本成本(一般可按有價(jià)證券利息率計(jì)算)

　　應(yīng)收賬款占用資金=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本率

　　=應(yīng)收賬款平均余額×變動(dòng)成本/銷售收入

　　應(yīng)收賬款平均余額=日銷售額×平均收現(xiàn)期

　　所以，應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

　　式中，平均收現(xiàn)期一般按客戶各自賒銷額占總賒銷額比重為權(quán)數(shù)的所有客戶收賬天數(shù)的加權(quán)平均數(shù)計(jì)。

　　2.管理成本。進(jìn)行應(yīng)收賬款管理時(shí)所增加的費(fèi)用，主要包括調(diào)查顧客信用狀況的費(fèi)用、收集各種信息的費(fèi)用、賬薄的記錄費(fèi)用、收賬費(fèi)用等。

　　3.壞賬成本。債務(wù)人由于種種原因無(wú)力償付債務(wù)而發(fā)生的損失。一般與應(yīng)收賬款發(fā)生的數(shù)量成正比。壞賬成本=賒銷收入×估計(jì)壞賬百分比

　　【例題4-多】下列各項(xiàng)中，能夠影響應(yīng)收賬款機(jī)會(huì)成本的有( )

　　A.年賒銷金額

　　B.平均收賬期

　　C.壞賬損失率

　　D.收賬成本

　　E.管理成本

　　【答案】AB

　　【例題5-單】假設(shè)某企業(yè)預(yù)測(cè)的年賒銷額為2 000萬(wàn)元，應(yīng)收賬款平均收賬天數(shù)為45天，變動(dòng)成本率為60%，資金成本率為8%，一年按360天計(jì)，則應(yīng)收賬款的機(jī)會(huì)成本為()萬(wàn)元。

　　A.250

　　B.200

　　C.15

　　D.12

　　【答案】D

　　【解析】2000÷360×45×60%×8%=12萬(wàn)元

　　二、應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)

　　如果賒銷增加，利潤(rùn)就會(huì)增加，但相應(yīng)的與賒銷相關(guān)的成本就會(huì)增加。如果利潤(rùn)的增加，大于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷是合算的;如果利潤(rùn)的增加小于相應(yīng)的成本增加，增加賒銷就不合算。

　　應(yīng)收賬款管理的目標(biāo)：實(shí)現(xiàn)上述信用銷售的功能與相應(yīng)成本的平衡。

　　三、信用政策——信用標(biāo)準(zhǔn)、信用條件、收賬政策

　　(一)信用標(biāo)準(zhǔn)

　　信用標(biāo)準(zhǔn)是客戶獲得企業(yè)商業(yè)信用所應(yīng)具備的最低條件，通常用預(yù)計(jì)的壞賬損失率表示�！　】紤]的因素：

　　1.信用的邊際成本同增加的銷售額的邊際利潤(rùn)(標(biāo)準(zhǔn)過(guò)于嚴(yán)格，可能會(huì)降低銷售;過(guò)于寬松，可能會(huì)增加壞賬損失和收賬成本)——最重要

　　2.同行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手的政策;

　　3.企業(yè)承擔(dān)違約風(fēng)險(xiǎn)的能力;

　　4.客戶的資信級(jí)別，取決于五個(gè)方面，即客戶的信用品質(zhì)、償付能力、資本、抵押品、經(jīng)濟(jì)狀況等，簡(jiǎn)稱“5C系統(tǒng)”，其中信用品質(zhì)是決定是否給予客戶信用的首要因素。

　　(二)信用條件

　　信用條件包括三個(gè)方面的內(nèi)容：信用期限、現(xiàn)金折扣期和現(xiàn)金折扣率。

　　1.信用期限

　�、傩庞闷陂g定義：信用期限是企業(yè)要求客戶付款的最長(zhǎng)期限。

　�、谘娱L(zhǎng)信用期間好處：可以擴(kuò)大銷售量，從而增加毛利。

　�、垩娱L(zhǎng)信用期間不良后果：使平均收賬期延長(zhǎng)，占用在應(yīng)收賬款上的資金相應(yīng)增加，引起機(jī)會(huì)成本增加，引起壞賬損失和收賬費(fèi)用的增加。

　　④延長(zhǎng)信用期間決策：應(yīng)視延長(zhǎng)信用期間增加的邊際收入是否大于增加的邊際成本而定。

　　2.現(xiàn)金折扣期限與現(xiàn)金折扣率

　　(1)定義：現(xiàn)金折扣期是指可以獲得現(xiàn)金折扣的付款期限，即在多少天付款可以獲得現(xiàn)金折扣。如 (2/10,N/45)

　　(2)作用：

　�、賹⑽�引一批視現(xiàn)金折扣為減價(jià)出售的新顧客;

　�、诶^續(xù)吸引一些老顧客專門為享受現(xiàn)金折扣而提前付款。

　　(3)信用條件的財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

　　▲總結(jié)：信用成本合計(jì)=現(xiàn)金折扣+機(jī)會(huì)成本+壞賬成本+收賬費(fèi)用

　　在收益相等的情況下，信用成本越高，方案越差

　　【例題6-多】信用條件是指企業(yè)要求顧客支付賒銷款項(xiàng)的條件，其包括的內(nèi)容有(　)。

　　A.信用期限

　　B.壞賬損失率

　　C.資金成本率

　　D.現(xiàn)金折扣率

　　E.現(xiàn)金折扣期

　　【答案】ADE

　　3.收賬政策

　　(1)定義：收賬政策包括從債務(wù)人那里收取超過(guò)或沒(méi)超過(guò)正常的賒銷期限的款項(xiàng)的程序。

　　履行收賬政策是要付出代價(jià)的，如收賬人員的工資、辦公費(fèi)、差旅費(fèi)、法律費(fèi)用等，這就是收賬成本。

　　(2)關(guān)系：通常在一定限度內(nèi)，收賬成本越多，措施越得力，壞賬損失與機(jī)會(huì)成本就越小，但二者并非呈線性關(guān)系，他們之間的關(guān)系是：

　�、僮畛踔Ц兜氖召~成本不會(huì)使壞賬和機(jī)會(huì)成本大量減少;

　　②收賬成本陸續(xù)增加，壞賬和機(jī)會(huì)成本會(huì)有較大幅度減少，產(chǎn)生越來(lái)越大的效應(yīng);

　�、凼召~成本的增加達(dá)到一定限度(飽和點(diǎn))后，其對(duì)進(jìn)一步降低壞賬損失的效力就會(huì)逐漸減弱，以至得不償失。

　　(3)決策：合理的收賬政策應(yīng)該使壞賬和機(jī)會(huì)成本的減少大于收賬成本的增加額。

　　▲補(bǔ)充：信用期決策步驟：

　　1.計(jì)算實(shí)施新信用政策后收益的增加

　　收益的增加=增加的銷售收入-增加的變動(dòng)成本=增加的邊際貢獻(xiàn)

　　2.計(jì)算實(shí)施新信用政策后成本費(fèi)用的增加：

　　(1)用資金的應(yīng)計(jì)利息增加(即機(jī)會(huì)成本的增加)

　　應(yīng)收賬款應(yīng)計(jì)利息=日銷售額×平均收現(xiàn)期×變動(dòng)成本率×資本成本

　　應(yīng)收賬款占用資金的應(yīng)計(jì)利息增加=新信用政策占有資金的應(yīng)計(jì)利息-原信用政策占用資金的應(yīng)計(jì)利息

　　(2)收賬成本和壞賬損失增加

　�、偈召~成本通常是已知的。

　�、趬馁~損失通常可以根據(jù)壞賬損失率計(jì)算。

　　(3)現(xiàn)金折扣的增加(若涉及現(xiàn)金折扣政策的改變)

　　現(xiàn)金折扣成本增加=新的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×新的現(xiàn)金折扣率-舊的銷售水平×享受現(xiàn)金折扣的顧客比例×舊的現(xiàn)金折扣率

　　3.計(jì)算改變信用期增加的稅前損益

　　稅前損益增加=收益增加-成本費(fèi)用增加

　　4.如果改變信用期的增加稅前損益大于0，則可以改變，增加的越多的方案最好。