2019年初級審計師企業(yè)財務(wù)管理章節(jié)習(xí)題：第五章

　　第二部分　企業(yè)財務(wù)管理——第五章　營運資本管理

　　知識點一：資產(chǎn)組合與籌資組合

　　【例題·多項選擇題】

　　下列對資產(chǎn)組合影響因素的表述中，正確的有：

　　A.資本密集型生產(chǎn)方式下，固定資產(chǎn)比例較低

　　B.規(guī)模較大的企業(yè)，固定資產(chǎn)的比例較高

　　C.不同行業(yè)的資產(chǎn)組合會有較大差異

　　D.利率變化會影響到企業(yè)的資產(chǎn)組合

　　E.企業(yè)籌資能力對資產(chǎn)組合沒有影響

　　『正確答案』BCD

　　『答案解析』資本密集型生產(chǎn)方式下，固定資產(chǎn)比例較高;企業(yè)籌資能力也會影響企業(yè)的資產(chǎn)組合。

　　【例題·單項選擇題】(2010初)

　　適中的資產(chǎn)組合策略的特點是：

　　A.風(fēng)險較低，報酬較低

　　B.風(fēng)險適中，報酬適中

　　C.風(fēng)險較低，報酬較高

　　D.風(fēng)險較高，報酬較高

　　『正確答案』B

　　『答案解析』適中的資產(chǎn)組合策略特點是風(fēng)險適中，報酬也適中。

　　【例題·單項選擇題】(2014初)

　　在保證流動資產(chǎn)正常需要量和正常保險儲備量的基礎(chǔ)上，再增加一部分額外的儲備量，這種資產(chǎn)組合策略是：

　　A.適中的資產(chǎn)組合策略

　　B.保守的資產(chǎn)組合策略

　　C.冒險的資產(chǎn)組合策略

　　D.激進的資產(chǎn)組合策略

　　『正確答案』B

　　『答案解析』在保證流動資產(chǎn)正常需要量和正常保險儲備量的基礎(chǔ)上，再增加一部分額外的儲備量，屬于保守的資產(chǎn)組合策略。

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　　【例題·多項選擇題】

　　配合型籌資組合策略的特點有：

　　A.基本思想是將資產(chǎn)與負債的期間相配

　　B.它是一種收益性和風(fēng)險性均較高的營運資本籌資政策

　　C.流動資產(chǎn)運用流動負債籌集資本滿足其資本需要

　　D.永久性流動資產(chǎn)應(yīng)使用長期負債、自發(fā)性負債和股權(quán)資本滿足其資本需要

　　E.臨時性負債僅滿足臨時性流動資產(chǎn)的資本需要

　　『正確答案』ADE

　　『答案解析』配合型籌資組合策略是一種收益性和風(fēng)險性均適中的營運資本籌資政策，基本思想是將資產(chǎn)與負債的期間相配，要求臨時性流動資產(chǎn)運用臨時性負債籌集資本滿足其資本需要，永久性流動資產(chǎn)和固定資產(chǎn)運用長期負債、自發(fā)性負債和股權(quán)資本籌集資本滿足其資本需要。

　　【例題·單項選擇題】

　　某公司用長期負債、自發(fā)性負債和股權(quán)資本來源滿足全部固定資產(chǎn)和部分永久性流動資產(chǎn)的需要，而用臨時性負債來源滿足剩余部分永久性流動資產(chǎn)和全部臨時性流動資產(chǎn)的需要，則該公司的流動資產(chǎn)融資策略是：

　　A.激進融資策略　　　B.穩(wěn)健融資策略

　　C.折中融資策略　　　D.配合融資策略

　　『正確答案』A

　　『答案解析』激進融資策略的特點：永久性資產(chǎn)(永久性流動資產(chǎn)+固定資產(chǎn))>長期負債+自發(fā)性負債+股權(quán)資本，收益和風(fēng)險較高，選項A正確。

　　【例題·單項選擇題】

　　某企業(yè)以長期負債、自發(fā)性負債和股權(quán)資本融資方式滿足固定資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分波動性流動資產(chǎn)的需要，臨時性負債僅滿足剩余的臨時性流動資產(chǎn)的需要，該企業(yè)所采用的流動資產(chǎn)融資策略是：

　　A.激進型融資策略

　　B.穩(wěn)健型融資策略

　　C.折中型融資策略

　　D.配合型融資策略

　　『正確答案』B

　　『答案解析』在穩(wěn)健型融資策略中，長期負債、自發(fā)性負債和股權(quán)資本支持非流動資產(chǎn)、永久性流動資產(chǎn)和部分臨時性流動資產(chǎn)。

　　知識點二：現(xiàn)金管理

　　【例題·多項選擇題】

　　下列各項中，屬于持有現(xiàn)金交易動機的有：

　　A.為購買原材料而持有現(xiàn)金

　　B.為防止現(xiàn)金收支波動而持有現(xiàn)金

　　C.為及時取得價格反彈的股票而持有現(xiàn)金

　　D.為償付到期債務(wù)而持有現(xiàn)金

　　E.為支付工資而持有現(xiàn)金

　　『正確答案』ADE

　　『答案解析』BC不屬于持有現(xiàn)金交易動機。B屬于預(yù)防性需求，C屬于投機性需求。

　　【例題·多項選擇題】

　　企業(yè)確定預(yù)防性現(xiàn)金需求時，需考慮的因素有：

　　A.企業(yè)銷售水平的高低

　　B.企業(yè)的借款能力

　　C.金融市場投資機會的多少

　　D.企業(yè)現(xiàn)金流量的不確定性

　　E.需即期償還的債務(wù)金額

　　『正確答案』BD

　　『答案解析』預(yù)防性現(xiàn)金需求與現(xiàn)金流量的不確定性和企業(yè)的借款能力有關(guān)。

　　【例題·單項選擇題】

　　為在適當(dāng)時機購入價格有利的股票而持有現(xiàn)金的目的是：

　　A.盈利性需要　　B.交易性需要　　C.預(yù)防性需要　　D.投機性需要

　　『正確答案』D

　　『答案解析』為在適當(dāng)時機購入價格有利的股票而持有現(xiàn)金的目的是投機性需要。

　　【例題·多項選擇題】

　　根據(jù)不相容崗位相分離的要求，出納人員：

　　A.不得兼任稽核

　　B.不得兼任會計檔案保管

　　C.不得兼任庫存現(xiàn)金賬目的登記工作

　　D.不得兼任收入、支出、費用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作

　　E.不得兼任固定資產(chǎn)賬目的登記工作

　　『正確答案』ABD

　　『答案解析』出納人員不得兼任稽核、會計檔案保管和收入、支出、費用、債權(quán)債務(wù)賬目的登記工作，是不相容崗位相分離的要求。

　　【例題·多項選擇題】

　　企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金集中控制的主要模式有：

　　A.統(tǒng)收統(tǒng)支模式　　　B.先付后調(diào)模式

　　C.撥付備用金模式　　D.設(shè)立結(jié)算中心模式

　　E.財務(wù)公司模式

　　『正確答案』ACDE

　　『答案解析』企業(yè)實現(xiàn)現(xiàn)金集中控制有四種主要模式：統(tǒng)收統(tǒng)支模式、撥付備用金模式、設(shè)立結(jié)算中心模式、財務(wù)公司模式。

　　【例題·單項選擇題】

　　企業(yè)集團實行的資金集中管理最主要的模式是：

　　A.撥付備用金模式　 　 B.結(jié)算中心模式

　　C.財務(wù)公司模式　　　　D.統(tǒng)收統(tǒng)支模式

　　『正確答案』B

　　『答案解析』集團公司資金集中控制最主要的模式是設(shè)立結(jié)算中心模式。