2018年初級(jí)審計(jì)師考試《財(cái)務(wù)管理基礎(chǔ)》章節(jié)練習(xí)題及答案_第2頁(yè)

　　二、多項(xiàng)選擇題

　　1.財(cái)務(wù)管理的基本職能包括：

　　A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)職能

　　B.財(cái)務(wù)監(jiān)督職能

　　C.財(cái)務(wù)預(yù)算職能

　　D.財(cái)務(wù)核算職能

　　E.財(cái)務(wù)分析職能

　　2.下列說(shuō)法中正確的有：

　　A.貝塔系數(shù)是測(cè)度系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.貝塔系數(shù)是測(cè)度總風(fēng)險(xiǎn)

　　C.貝塔值只反映市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)

　　D.方差反映風(fēng)險(xiǎn)程度

　　E.標(biāo)準(zhǔn)離差反映風(fēng)險(xiǎn)程度

　　3.下列表述中正確的有：

　　A.投資組合的風(fēng)險(xiǎn)有系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)

　　B.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以分散的

　　C.非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)是可以分散的

　　D.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)均可以分散

　　E.系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)和非系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)均不可以分散

　　4.風(fēng)險(xiǎn)分散理論認(rèn)為，整體市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)具有的特征有：

　　A.不能通過(guò)投資組合來(lái)回避

　　B.該類風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于公司之外，如通貨膨脹

　　C.是一種特定的公司風(fēng)險(xiǎn)

　　D.能通過(guò)投資組合來(lái)回避

　　E.該類風(fēng)險(xiǎn)來(lái)自于公司，如盈利質(zhì)量下降

　　5.按照資本資產(chǎn)定價(jià)模式，影響投資組合必要報(bào)酬率的因素有：

　　A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率

　　B.投資組合的貝塔系數(shù)

　　C.市場(chǎng)平均報(bào)酬率

　　D.財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)

　　E.綜合杠桿系數(shù)

　　6.下列說(shuō)法正確的有：

　　A.市場(chǎng)組合的貝塔系數(shù)等于1

　　B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)等于1

　　C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的貝塔系數(shù)等于0

　　D.市場(chǎng)組合的貝塔系數(shù)等于0

　　E.以上說(shuō)法均不正確

　　7.投資組合的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)因素有：

　　A.現(xiàn)金流量失常

　　B.利率政策變革

　　C.匯率政策調(diào)整

　　D.稅收政策改革

　　E.盈利質(zhì)量下降

　　8.關(guān)于投資者要求的投資報(bào)酬率，下列說(shuō)法中正確的有：

　　A.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)程度越高，要求的報(bào)酬率越低

　　B.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)程度越高，要求的報(bào)酬率越高

　　C.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，要求的報(bào)酬率越高

　　D.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越低，要求的報(bào)酬率越高

　　E.無(wú)風(fēng)險(xiǎn)程度越高，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)報(bào)酬率越高，要求的報(bào)酬率越高

　　9.遞延年金，具有如下特點(diǎn)：

　　A.年金的第一次支付發(fā)生在若干期以后

　　B.沒(méi)有終值

　　C.年金的現(xiàn)值與遞延期無(wú)關(guān)

　　D.年金的終值與遞延期無(wú)關(guān)

　　E.現(xiàn)值系數(shù)是普通年金現(xiàn)值的倒數(shù)

　　10.關(guān)于企業(yè)的財(cái)務(wù)管理目標(biāo)，目前主要有：

　　A.利潤(rùn)最大化

　　B.每股盈余最大化

　　C.現(xiàn)金流量最大化

　　D.成本、費(fèi)用最低化

　　E.企業(yè)價(jià)值最大化

　　三、綜合分析題

　　1.甲公司持有A，B，C三種股票，在由上述股票組成的證券投資組合中，各股票所占的比重分別為50%，30%和20%，其中β系數(shù)分別為2.0，1.0和0.5。市場(chǎng)收益率15% ，無(wú)風(fēng)險(xiǎn)收益率為10%。

　　(1).甲公司投資組合的β系數(shù)為：

　　A.1.17

　　B.1.16

　　C.1.4

　　D.1.6

　　(2).甲公司投資組合的風(fēng)險(xiǎn)收益率為：

　　A.10%

　　B.7%

　　C.5%

　　D.2.5%

　　(3).甲公司投資組合的必要投資收益率為：

　　A.7%

　　B.10%

　　C.17%

　　D.22%

　　(4).下列說(shuō)法中正確的有：

　　A.A股票的必要報(bào)酬率為20%

　　B.B股票的必要報(bào)酬率為15%

　　C.C股票的必要報(bào)酬率為12.5%

　　D.以上ABC均正確

　　(5).下列說(shuō)法中正確的是：

　　A.A股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　B.B股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　C.C股票的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)大于市場(chǎng)平均風(fēng)險(xiǎn)

　　D.以上說(shuō)法均正確