類型:學(xué)習(xí)教育
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單項(xiàng)選擇題 關(guān)于利率風(fēng)險(xiǎn)的類型及其表現(xiàn)示例,下列各項(xiàng)搭配正確的是()。風(fēng)險(xiǎn)類型:①重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn);②收益率曲線風(fēng)險(xiǎn);③基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn);④期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn)。表現(xiàn)示例: ⑴.利用2年期政府債券空頭頭寸為3年期政府債券的多頭頭寸進(jìn)行對沖,當(dāng)收益率曲線變陡時(shí),銀行經(jīng)濟(jì)價(jià)值下降 ⑵.利率變動對存款人有利時(shí),存款人選擇重新安排存款,從而對銀行產(chǎn)生不利影響 ⑶.存貸款利率重新定價(jià)期限相同,但其基準(zhǔn)利率的變化不同步 ⑷.銀行以短期存款作為長期固定利率貸款的融資來源,利率上升導(dǎo)致銀行未來收益減少
A.⑶;①
B.⑴;②
C.⑵;③
D.⑷;④
正確答案:B
答案解析:表現(xiàn)示例⑴中,已經(jīng)對收益率曲線的平行移動進(jìn)行了對沖,但是由于收益率曲線變陡而對經(jīng)濟(jì)價(jià)值產(chǎn)生了不利影響,屬于收益率曲線風(fēng)險(xiǎn):表現(xiàn)示例⑵中,存款人有重新安排存款的選擇權(quán),屬于期權(quán)性風(fēng)險(xiǎn):表現(xiàn)示例⑶中,重新定價(jià)期限相同,但基準(zhǔn)利率變化不同步,屬于基準(zhǔn)風(fēng)險(xiǎn);表現(xiàn)示例⑷中,由于短期存款和長期固定利率貸款之間的期限差異使銀行未來收益隨利率變動而減少,屬于重新定價(jià)風(fēng)險(xiǎn)。因此,正確搭配為:⑴②、⑵④、⑶③、⑷①。
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