A.證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券的報酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)

B.持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險

C.資本市場線反映了持有不同比例無風(fēng)險資產(chǎn)與市場組合情況下風(fēng)險與期望報酬率的權(quán)衡關(guān)系

D.對于一個含有兩種證券的組合，投資機(jī)會集曲線描述了不同投資比例組合的風(fēng)險與報酬之間的權(quán)衡關(guān)系

正確答案：A、B、C、D

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答案解析:證券組合的風(fēng)險不僅與組合中每個證券的報酬率標(biāo)準(zhǔn)差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)。選項(xiàng)A的說法正確。對于一個含有兩種證券的組合，投資機(jī)會集曲線描述了不同投資比例組合的風(fēng)險和報酬之間的權(quán)衡關(guān)系。選項(xiàng)D的說法正確。風(fēng)險分散化效應(yīng)有時使得機(jī)會集曲線向左凸出，并產(chǎn)生比最低風(fēng)險證券標(biāo)準(zhǔn)差還低的最小方差組合。有效邊界就是機(jī)會集曲線上從最小方差組合點(diǎn)到最高期望報酬率的那段曲線。持有多種彼此不完全正相關(guān)的證券可以降低風(fēng)險。選項(xiàng)B的說法正確。根據(jù)教材的“最 佳組合的選擇”示意圖可知，資本市場線揭示出持有不同比例的無風(fēng)險資產(chǎn)和市場組合情況下風(fēng)險和期望報酬率的權(quán)衡關(guān)系，選項(xiàng)C的說法正確。

相關(guān)知識：第三節(jié) 風(fēng)險與報酬