簡答題 假設(shè)資本資產(chǎn)定價模型成立，表中的數(shù)字是相互關(guān)聯(lián)的。求出表中“？”位置的數(shù)字。
（請將結(jié)果填寫在給定的表格中，并列出計算過程）

參考答案：

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答案解析:（1）無風(fēng)險資產(chǎn)的標(biāo)準(zhǔn)差、與市場組合的相關(guān)系數(shù)、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷。（2）市場組合與市場組合的相關(guān)系數(shù)、貝塔值，可以根據(jù)其定義判斷。
（3）利用A股票和B股票的數(shù)據(jù)解聯(lián)立方程：
0.22=無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率+1.3×（市場組合報酬率-無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率）
0.16=無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率+0.9×（市場組合報酬率-無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率）
無風(fēng)險資產(chǎn)報酬率=0.025
市場組合報酬率=0.175
（4）根據(jù)貝塔值的計算公式求A股票的標(biāo)準(zhǔn)差
根據(jù)公式：β=與市場組合的相關(guān)系數(shù)×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合標(biāo)準(zhǔn)差）
1.3=0.65×（股票標(biāo)準(zhǔn)差/0.1）
股票標(biāo)準(zhǔn)差=0.2
（5）根據(jù)貝塔值的計算公式求B股票與市場組合的相關(guān)系數(shù)0.9=r×（0.15/0.1），r=0.6（6）根據(jù)資本資產(chǎn)定價模型計算C股票的貝塔值0.31=0.025+B×（0.175-0.025），B=1.9（7）根據(jù)貝塔值的計算公式求C股票的標(biāo)準(zhǔn)差1.9=0.2×（標(biāo)準(zhǔn)差/0.1），標(biāo)準(zhǔn)差=0.95。

相關(guān)知識：第三節(jié) 風(fēng)險與報酬