資料一：H集團(tuán)成立于1992年，在總裁周某的帶領(lǐng)下H集團(tuán)13年間總資產(chǎn)猛增到567億元，資產(chǎn)翻了404倍，旗下?lián)碛?家上市公司
類型：學(xué)習(xí)教育
題目總量：200萬(wàn)+
軟件評(píng)價(jià)：
下載版本
投資的項(xiàng)目收益率低，而且資金都是貸款取得的。2005年9月中旬，上海銀行對(duì)H集團(tuán)一筆1.8億元貸款到期；此筆貸款是當(dāng)年H集團(tuán)為收購(gòu)S集團(tuán)而貸，因年初財(cái)政部檢查事件，加之銀行信貸整體收緊，作為H集團(tuán)最大貸款行之一的上海銀行擔(dān)心H集團(tuán)無(wú)力還貸，遂加緊催收貸款；從而引發(fā)了H集團(tuán)的信用危機(jī)。
國(guó)資委指定D會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)H集團(tuán)做清產(chǎn)核資工作，清理報(bào)告顯示：截至2005年9月20日，H集團(tuán)合并財(cái)務(wù)報(bào)表的凈資產(chǎn)25億元，銀行負(fù)債高達(dá)251.14億元（其中子公司為209.86億元，母公司為41.28億元）。另一方面，旗下8家上市公司的應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款、預(yù)付賬款合計(jì)高達(dá)73.36億元，即這些上市公司的凈資產(chǎn)幾乎已被掏空。據(jù)財(cái)政部2005年會(huì)計(jì)信息質(zhì)量檢查公報(bào)披露：中國(guó)H集團(tuán)財(cái)務(wù)管理混亂，內(nèi)部控制薄弱，部分下屬子公司為達(dá)到融資和完成考核指標(biāo)等目的，大量釆用虛計(jì)收入、少計(jì)費(fèi)用、不良資產(chǎn)巨額掛賬等手段蓄意進(jìn)行會(huì)計(jì)造假，導(dǎo)致報(bào)表虛盈實(shí)虧，會(huì)計(jì)信息嚴(yán)重失真。
H集團(tuán)13年來(lái)高度依賴銀行貸款支撐，在其日益陌生的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，不斷“并購(gòu)-重組-上市-整合”，實(shí)則是有并購(gòu)無(wú)重組、有上市無(wú)整合。H集團(tuán)長(zhǎng)期以來(lái)以短貸長(zhǎng)投支撐其快 速擴(kuò)張，最終引發(fā)整個(gè)集團(tuán)資金鏈的斷裂。
資料二：2006年4月14日，G集團(tuán)發(fā)布重大事項(xiàng)公告，該公司接到政府國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)《關(guān)于G集團(tuán)公司占用上市公司資金處置事項(xiàng)的決定》，政府將采取措施化解G集團(tuán)面臨的困難。至此，G集團(tuán)危機(jī)事件公開化。
G危機(jī)的最直接導(dǎo)火索，就是母公司G集團(tuán)公司挪用上市公司19.47億元資金。G集團(tuán)利用大股東優(yōu)勢(shì)，占用上市子公司的資金，用于非關(guān)聯(lián)性多元化投資（包括家用電器、鋰電池、電動(dòng)自行車、海洋生物、房地產(chǎn)、金融投資等），投資決策失誤造成巨大損失。資金鏈斷裂、巨額債務(wù)、高層變動(dòng)、投資失誤、多元化困局等眾多因素，使得G集團(tuán)形勢(shì)異常危急。
G集團(tuán)癥結(jié)并非僅僅是多元化投資下資金問(wèn)題，關(guān)鍵問(wèn)題還有自身的管理模式，是董事長(zhǎng)盧謀近17年的家長(zhǎng)式管理模式。董事長(zhǎng)盧某在特定環(huán)境中創(chuàng)業(yè)成功，然而在擴(kuò)張中缺乏應(yīng)有的風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)，G集團(tuán)近親任用現(xiàn)象是企業(yè)對(duì)市場(chǎng)缺乏應(yīng)有的敏感度。
要求：
（1）根據(jù)資料一分析H集團(tuán)釆取的公司戰(zhàn)略類型，并簡(jiǎn)述該戰(zhàn)略類型的含義。
（2）根據(jù)資料一分析H集團(tuán)內(nèi)部控制存在的問(wèn)題。
（3）根據(jù)資料二分析G內(nèi)部控制存在的問(wèn)題。
（4）H集團(tuán)和G集團(tuán)的最終危機(jī)反映了內(nèi)部控制應(yīng)用指引中的哪兩個(gè)指引，這兩個(gè)指引需要關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)有哪些？
參考答案：（1）H集團(tuán)業(yè)務(wù)跳出紡織產(chǎn)業(yè)，拓展至農(nóng)業(yè)機(jī)械、醫(yī)藥等全 新領(lǐng)域，釆取的是非相關(guān)多元化戰(zhàn)略。
非相關(guān)多元化也稱離心多元化，是指企業(yè)進(jìn)入與當(dāng)前產(chǎn)業(yè)和市場(chǎng)均不相關(guān)的領(lǐng)域的戰(zhàn)略。
（2）H集團(tuán)事件的核 心原因：過(guò)度投資引發(fā)過(guò)度負(fù)債，投資項(xiàng)目收益率低、負(fù)債率高，說(shuō)明H集團(tuán)戰(zhàn)略決策的失誤；并購(gòu)無(wú)重組、上市無(wú)整合，說(shuō)明H集團(tuán)的投資管理控制失效；H集團(tuán)下屬公司因融資和業(yè)績(jī)壓力而財(cái)務(wù)造假，應(yīng)當(dāng)是受到管理層的驅(qū)使。
（3）G集團(tuán)大額占用上市公司資金，用于其非相關(guān)多元化投資；然后頻頻發(fā)生的投資失敗和管理不善，致使資金鏈斷裂，也把集團(tuán)風(fēng)險(xiǎn)也轉(zhuǎn)嫁給上市公司。應(yīng)當(dāng)說(shuō)，造成G危機(jī)的根本原因是管理層投資決策失誤、投資監(jiān)管不到位、管理能力不足的綜合因素造成的。
（4）根據(jù)以上資料，H集團(tuán)和G集團(tuán)的最終危機(jī)主要是投資、籌資、資金管理和發(fā)展戰(zhàn)略方面存在問(wèn)題，反映的是《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第6號(hào)一一資金活動(dòng)》和《企業(yè)內(nèi)部控制應(yīng)用指引第2號(hào)——發(fā)展戰(zhàn)略》。
制定與實(shí)施發(fā)展戰(zhàn)略需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：①缺乏明確的發(fā)展戰(zhàn)略或發(fā)展戰(zhàn)略實(shí)施不到位，可能導(dǎo)致企業(yè)盲目發(fā)展，難以形成競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)，喪失發(fā)展機(jī)遇和動(dòng)力；②發(fā)展戰(zhàn)略過(guò)于激進(jìn)，脫離企業(yè)實(shí)際能力或偏離主業(yè)，可能導(dǎo)致企業(yè)過(guò)度擴(kuò)張，甚至經(jīng)營(yíng)失��；③發(fā)展戰(zhàn)略因主觀原因頻繁變動(dòng)，可能導(dǎo)致資源浪費(fèi)，甚至危及企業(yè)的生存和持續(xù)發(fā)展。
資金活動(dòng)需關(guān)注的主要風(fēng)險(xiǎn)包括：①籌資決策不當(dāng)，引發(fā)資本結(jié)構(gòu)不合理或無(wú)效融資，可能導(dǎo)致企業(yè)籌資成本過(guò)高或債務(wù)危機(jī)；②投資決策不當(dāng)，引發(fā)盲目擴(kuò)張或喪失發(fā)展機(jī)遇，可能導(dǎo)致資金鏈斷裂或資金使用效益低下；③資金調(diào)度不合理、營(yíng)運(yùn)不暢，可能導(dǎo)致企業(yè)陷入財(cái)務(wù)困境或資金冗余；④資金活動(dòng)管控不嚴(yán)，可能導(dǎo)致資金被挪用、侵占、抽逃或遭受欺詐。
答案解析:
相關(guān)知識(shí)：第四節(jié) 風(fēng)險(xiǎn)管理體系
相關(guān)題庫(kù)
| 題庫(kù)產(chǎn)品名稱 | 試題數(shù)量 | 優(yōu)惠價(jià) | 免費(fèi)體驗(yàn) | 購(gòu)買 |
|---|---|---|---|---|
| 2022年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《公司戰(zhàn)略與風(fēng)險(xiǎn)管理》考 | 1768題 | ￥78 | 免費(fèi)體驗(yàn) | 立即購(gòu)買 |
微信掃碼關(guān)注焚題庫(kù)
-
歷年真題
歷年考試真題試卷，真實(shí)檢驗(yàn)
-
章節(jié)練習(xí)
按章節(jié)做題，系統(tǒng)練習(xí)不遺漏
-
考前試卷
考前2套試卷，助力搶分
-
模擬試題
海量考試試卷及答案，分?jǐn)?shù)評(píng)估