類型:學(xué)習(xí)教育
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(1)公司2007年、2008年、2009年連續(xù)盈利,最近3個會計年度以扣除非經(jīng)常性損益前后的凈利潤低者作為計算依據(jù)的凈資產(chǎn)收益率分別為4.6%、5.5%、10.2%。
(2)A公司在上海證券交易所上市股票的價格在公告招股意向書前20個交易日均價為16.88元,在公告招股意向書前一個交易日的均價為17.65元。本次向不特定對象公開募集股份的發(fā)行價格為17.10元。
(3)A公司2009年年度報告顯示,因A公司當(dāng)時暫無新的房地產(chǎn)投資項目而沉淀大量閑置資金,為充分發(fā)揮公司資金的效用,與B證券公司簽訂委托理財協(xié)議進(jìn)行財務(wù)性投資,該協(xié)議于2010年5月31日到期。
(4)A公司曾為其控股股東C公司的銀行貸款違規(guī)提供擔(dān)保,于2009年5月5日受到過上海證券交易所的公開譴責(zé)。
要求:根據(jù)有關(guān)證券法律制度的規(guī)定,回答下列問題:
(1)根據(jù)上述要點(1)所述內(nèi)容,A公司凈資產(chǎn)收益率是否符合向不特定對象公開募集股份的條件?并簡述理由。
(2)根據(jù)上述要點(2)所述內(nèi)容,A公司本次向不特定對象公開募集股份的發(fā)行價格是否符合規(guī)定?并說明理由。
(3)根據(jù)上述要點(3)所述內(nèi)容,A公司進(jìn)行委托理財?shù)呢攧?wù)性投資是否符合向不特定對象公開募集股份的規(guī)定?并說明理由。
(4)根據(jù)上述要點(4)所述內(nèi)容,A公司受到過證券交易所的公開譴責(zé)的事實是否會對其向不特定對象公開募集股份構(gòu)成障礙?并說明理由。
參考答案:(1)A公司最近3個會計年度的凈資產(chǎn)收益率符合向不特定對象公開募集股份的條件。根據(jù)規(guī)定,上市公司向不特定對象公開募集股份,最近3個會計年度加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率平均不低于6%?鄢墙(jīng)常性損益后的凈利潤與扣除前的凈利潤相比,以低者作為加權(quán)平均凈資產(chǎn)收益率的計算依據(jù)。本題A公司最近3個會計年度的凈資產(chǎn)收益率平均為6.77%,是符合規(guī)定的。
(2)A公司本次向不特定對象公開募集股份的發(fā)行價格是符合規(guī)定的。根據(jù)規(guī)定,上市公司向不特定對象公開募集股份,發(fā)行價格應(yīng)不低于公告招股意向書前20個交易日公司股票均價或前一個交易日的均價。本題A公司向不特定對象公開募集股份的發(fā)行價格高于在公告招股意向書前20個交易日均價,是符合規(guī)定的。
(3)A公司進(jìn)行委托理財?shù)呢攧?wù)性投資不符合向不特定對象公開募集股份的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,上市公司向不特定對象公開募集股份,除金融類企業(yè)外,最近一期期末不存在持有金額較大的交易性金融資產(chǎn)和可供出售的金融資產(chǎn)、借予他人款項、委托理財?shù)蓉攧?wù)性投資的情形。本題A公司最近一期期末存在委托理財?shù)氖聦,是不符合?guī)定的。
(4)A公司受到過證券交易所的公開譴責(zé)的事實不會對其向不特定對象公開募集股份構(gòu)成障礙。根據(jù)規(guī)定,上市公司最近12個月內(nèi)受到過證券交易所的公開譴責(zé),不得增發(fā)股票。本題A公司受到過證券交易所的公開譴責(zé)已超過了12個月,因此,不會構(gòu)成向不特定對象公開募集股份的障礙。
答案解析:
相關(guān)知識:第三節(jié) 公司債券的發(fā)行與交易
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