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恒利發(fā)展是在上海證券交易所掛牌的上市公司,股本總額10億元,主營業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械研發(fā)與生產(chǎn)。維義高科是從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司

來源:焚題庫  [2019年10月9日]  【
簡答題 恒利發(fā)展是在上海證券交易所掛牌的上市公司,股本總額10億元,主營業(yè)務(wù)為醫(yī)療器械研發(fā)與生產(chǎn)。維義高科是從事互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療業(yè)務(wù)的有限責(zé)任公司,甲公司和乙公司分別持有維義高科90%和10%的股權(quán)。為謀求業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型,恒利發(fā)展于2015年6月3日,與維義高科、甲公司、乙公司簽署了四方重組協(xié)議書,協(xié)議的主要內(nèi)容包括:
(1)恒利發(fā)展以主業(yè)資產(chǎn)及負(fù)債(資產(chǎn)凈額經(jīng)評估為9億元),置換甲公司持有的維義高科的全部股權(quán);
(2)恒利發(fā)展以1億元現(xiàn)金購買乙公司持有的維義高科的全部股權(quán)。恒利發(fā)展最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告顯示期末凈資產(chǎn)額為17億元。 恒利發(fā)展擬通過非公開發(fā)行公司債券的方式籌集1億元收購資金,并初擬了發(fā)行方案,有如下內(nèi)容:
(1)擬發(fā)行的債券規(guī)模為1億元,期限5年,面值10元;
(2)發(fā)行對象為不超過300名的合格投資者,其中:企事業(yè)單位、合伙企業(yè)的凈資產(chǎn)不得低于500萬元,個人投資者名下金融資產(chǎn)不得低于100萬元。董事會討論后,對上述方案中不符合證券法律制度規(guī)定的內(nèi)容進行了修改。 恒利發(fā)展召開的臨時股東大會對資產(chǎn)重組和公司債券發(fā)行事項分別進行了表決。出席該次股東大會的股東共持有4.5億股有表決權(quán)的股票,關(guān)于資產(chǎn)重組的議案獲得3.1億股贊成票,關(guān)于發(fā)行公司債券的議案獲得2.3億股贊成票。該次股東大會宣布兩項議案均獲得通過。在上述兩項議案的表決中,持股比例為0.1%的股東孫某均投了反對票。根據(jù)前述表決結(jié)果,孫某認(rèn)為,兩議案的贊成票數(shù)均未達到法定比例,不能形成有效的股東大會決議;孫某還對恒利發(fā)展通過置換方式出讓主業(yè)資產(chǎn)持反對意見,遂要求公司回購其持有的恒利發(fā)展的全部股份,被公司拒絕。隨后,孫某書面請求監(jiān)事會對公司全體董事提起訴訟。稱公司全體董事在資產(chǎn)重組交易中低估了公司主業(yè)資產(chǎn)的價值,未盡到勤勉義務(wù),給公司造成巨大損失,應(yīng)承擔(dān)賠償責(zé)任,亦被拒絕。孫某遂直接向人民法院提起股東代表訴訟。人民法院裁定不予受理。
【問題】
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問題:
(1)該資產(chǎn)重組交易是否應(yīng)向中國證監(jiān)會申請核準(zhǔn)?并說明理由。
(2)公司初擬的非公開發(fā)行公司債券方案中,有哪些內(nèi)容不符合證券法律制度的規(guī)定?并分別說明理由。
(3)臨時股東大會作出資產(chǎn)重組決議,是否符合法定表決權(quán)比例?并說明理由。
(4)臨時股東大會作出公司債券發(fā)行決議,是否符合法定表決權(quán)比例?并說明理由。
(5)恒利發(fā)展是否有義務(wù)回購股東孫某所持公司的股份?并說明理由。
(6)人民法院對孫某的起訴裁定不予受理,是否符合法律規(guī)定?并說明理由。

參考答案:


(1)該資產(chǎn)重組交易應(yīng)向中國證監(jiān)會申請核準(zhǔn)。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定,上市公司出售的資產(chǎn)凈額占上市公司最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告期末凈資產(chǎn)額的比例達到50%以上,且超過5000萬元人民幣的,構(gòu)成上市公司的重大資產(chǎn)重組。該資產(chǎn)重組交易中,恒利發(fā)展購買、出售的資產(chǎn)凈額總計10億元,而其最近一個會計年度經(jīng)審計的合并財務(wù)會計報告顯示期末凈資產(chǎn)額為17億元,前者超過5000萬元人民幣,且已經(jīng)超過后者的50%,故構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。恒利發(fā)展應(yīng)當(dāng)在股東大會作出重大資產(chǎn)重組決議后的次一工作日公告該決議,并按照中國證監(jiān)會的有關(guān)規(guī)定編制申請文件,委托獨立財務(wù)顧問在3個工作日內(nèi)向中國證監(jiān)會申報,同時抄報派出機構(gòu)。中國證監(jiān)會依照法定條件和法定程序?qū)χ卮筚Y產(chǎn)重組申請作出予以核準(zhǔn)或者不予核準(zhǔn)的決定。
(2)公司初擬的非公開發(fā)行公司債券方案中,不符合證券法律制度規(guī)定的內(nèi)容包括:①債券面值不合法,應(yīng)為100元;②發(fā)行對象人數(shù)不合法,非公開發(fā)行公司債券的每次發(fā)行對象不得超過200人;③部分投資者不符合“合格投資者”的條件,企事業(yè)單位法人、合伙企業(yè)的凈資產(chǎn)應(yīng)當(dāng)不低于1000萬元,個人投資者名下的金融資產(chǎn)應(yīng)不低于300萬元。
(3)臨時股東大會作出資產(chǎn)重組決議,符合法定表決權(quán)比例。根據(jù)證券法律制度的規(guī)定,上市公司股東大會就重大資產(chǎn)重組事項作出決議,必須經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)的2/3以上通過。本案例中,股東大會出席股東所持表決權(quán)為4.5億股,3.1億股贊成重組事項,符合作出資產(chǎn)重組決議的票數(shù)要求。
(4)臨時股東大會作出公司債券發(fā)行決議,符合法定表決權(quán)比例。根據(jù)公司法律制度的規(guī)定,發(fā)行公司債券屬于普通決議事項,經(jīng)出席會議的股東所持表決權(quán)過半數(shù)通過即可。本案例中,股東大會出席股東所持表決權(quán)為4.5億股,2.3億股贊成發(fā)行公司債券事項,符合作出公司債券發(fā)行決議的票數(shù)要求。
(5)恒利發(fā)展沒有義務(wù)回購股東孫某的股份。根據(jù)公司法律制度的規(guī)定,股份公司股東僅在對股東大會作出的合并或者分立決議持異議的情況下,才有權(quán)請求公司回購其股份,而本次交易并未導(dǎo)致公司合并或分立,交易完成后恒利發(fā)展和維義高科均繼續(xù)存續(xù)。
(6)人民法院對孫某的起訴裁定不予受理符合法律規(guī)定。根據(jù)《公司法》對股東代表訴訟的規(guī)定,有限責(zé)任公司的股東、股份有限公司連續(xù)180日以上單獨或者合計持有公司1%以上股份的股東才有權(quán)提起股東代表訴訟。本案例中,孫某持股比例僅為0.1%,沒有達到要求。

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