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關(guān)于債券當(dāng)期收益收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的是()

來源：焚題庫 [2020年12月31日] 【大中小】

類型：學(xué)習(xí)教育

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單項選擇題 【2018年真題】關(guān)于債券當(dāng)期收益收益率和到期收益率的關(guān)系，以下說法錯誤的是()

A.當(dāng)期收益率總是與到期收益率反向變動

B.債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率越偏離到期收益率

C.當(dāng)期收益率未考慮投資債券的資本損益，到期收益率則考慮了投資債券資本損益

D.債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率越接近到期收益率

正確答案：A

答案解析:債券當(dāng)期收益率與到期收益率兩者之間的關(guān)系如下：(1)債券市場價格越接近債券面值，期限越長，則其當(dāng)期收益率就越接近到期收益率。(2)債券市場價格越偏離債券面值，期限越短，則當(dāng)期收益率就越偏離到期收益率。但是不論當(dāng)期收益率與到期收益率近似程度如何，當(dāng)期收益率的變動總是預(yù)示著到期收益率的同向變動。當(dāng)期收益率沒有考慮債券投資所獲得的資本利得或損失，只是債券某一期間所獲得的現(xiàn)金收入相較于債券價格的比率。到期收益率相當(dāng)于投資者按照當(dāng)前市場價格購買并且一直持有至到期可獲得的年平均收益率。

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