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基金從業(yè)資格考試

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某基金的貝塔值為1.2,收益率為15%,市場組合的收益率為12%,無風險利率8%,其詹森α為()

來源:焚題庫 [2021年2月5日] 【

類型:學習教育

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    單項選擇題 某基金的貝塔值為1.2,收益率為15%,市場組合的收益率為12%,無風險利率8%,其詹森α為(?)。

    A.0.020

    B.0.022

    C.0.031

    D.0.033

    正確答案:B

    答案解析:詹森α衡量的是基金組合收益中超過CAPM預測值的那一部分超額收益。用公式表示為: 將數(shù)據(jù)代入公式,該基金的詹森α=15%-8%-1.2×(12%-8%)=0.022。

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