類(lèi)型:學(xué)習(xí)教育
題目總量:200萬(wàn)+
軟件評(píng)價(jià):
下載版本
2018年8月,B公司管理層與C公司接觸,擬將其持有的A公司全部股份轉(zhuǎn)讓給C公司。8月16日,市場(chǎng)出現(xiàn)傳聞,稱(chēng)B公司擬將其持有的A公司股份售出以?xún)斶質(zhì)押融資款,A公司股價(jià)發(fā)生波動(dòng)。A公司就市場(chǎng)傳聞向B公司發(fā)函問(wèn)詢(xún),B公司認(rèn)為股價(jià)波動(dòng)與B公司無(wú)關(guān),故未作回復(fù)。
10月8日,B公司與C公司簽署“股份轉(zhuǎn)讓框架協(xié)議”并通知了A公司。同日,A公司發(fā)布提示性公告。
11月6日,B公司與C公司簽署“股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議”。A公司在準(zhǔn)備公告文件過(guò)程中發(fā)現(xiàn):
(1)C公司的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)表明了未來(lái)12個(gè)月內(nèi)繼續(xù)增持的意圖,但拒絕提供未來(lái)12個(gè)月內(nèi)對(duì)A公司的業(yè)務(wù)、人員等是否進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃且未說(shuō)明理由。A公司要求C公司補(bǔ)充相關(guān)內(nèi)容,C公司則認(rèn)為自己沒(méi)有義務(wù)披露是否調(diào)整A公司業(yè)務(wù)等后續(xù)計(jì)劃。
(2)B公司的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中未說(shuō)明其是否了解C公司的誠(chéng)信情況和收購(gòu)意圖。
C公司要求B公司在股份過(guò)戶之前將A公司董事會(huì)半數(shù)以上成員更換為C公司委派的人員。B公司表示拒絕。C公司擬在本次協(xié)議收購(gòu)A公司股份之后再通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易的方式繼續(xù)增持A公司股份,預(yù)計(jì)最終持股比例為34.9%。
2019年6月,B公司與C公司無(wú)法就股份收購(gòu)事項(xiàng)達(dá)成最終一致意見(jiàn)。8月6日,A公司發(fā)布“股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之終止協(xié)議的公告”。
C公司董事張某的丈夫劉某是Z基金的產(chǎn)品經(jīng)理,“月環(huán)1號(hào)”是劉某負(fù)責(zé)管理的基金產(chǎn)品!霸颅h(huán)1號(hào)”自2018年12月24日之后大量買(mǎi)入A公司的股票,但于2019年7月12日全部賣(mài)出。2019年12月,中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)張某、劉某等人涉嫌內(nèi)幕交易展開(kāi)調(diào)查。張某辯稱(chēng):“月環(huán)1號(hào)”在7月12日全部賣(mài)出A公司股票的投資決策與自己無(wú)關(guān),C公司收購(gòu)A公司的消息于2018年10月8日就已經(jīng)公開(kāi),之后并不存在內(nèi)幕消息,因此不存在內(nèi)幕交易。
證監(jiān)會(huì)在調(diào)查中還發(fā)現(xiàn),Z基金投資部門(mén)員工王某在工作中獲知“月環(huán)1號(hào)”的投資信息,遂利用他人股票賬戶,與“月環(huán)1號(hào)”幾乎同步買(mǎi)入、賣(mài)出A公司的股票,但沒(méi)有證據(jù)證明王某與劉某之間存在關(guān)于C公司終止收購(gòu)的信息交流;槿藛T認(rèn)為,王某與“月環(huán)1號(hào)”的趨同交易雖然不構(gòu)成內(nèi)幕交易,但仍然違反了證券法律制度。
根據(jù)上述內(nèi)容,分別回答下列問(wèn)題:
(1)B公司對(duì)A公司問(wèn)詢(xún)函不予回復(fù),是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
(2)C公司拒絕披露未來(lái)12個(gè)月內(nèi)對(duì)A公司業(yè)務(wù)、人員等是否進(jìn)行后續(xù)調(diào)整的行為,是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
(3)B公司的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中未說(shuō)明其是否了解C公司的誠(chéng)信情況和收購(gòu)意圖,是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
(4)C公司在股份過(guò)戶之前就要求改選A公司半數(shù)以上董事會(huì)成員,是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
(5)C公司擬在協(xié)議收購(gòu)后再通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易方式繼續(xù)增持A公司股份至34.9%的計(jì)劃,是否符合證券法律制度的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
(6)張某關(guān)于“2018年10月8日之后不存在內(nèi)幕消息”的辯解是否成立?并說(shuō)明理由。
(7)王某與“月環(huán)1號(hào)”的趨同交易行為是否違反證券法律制度的規(guī)定?并說(shuō)明理由。
參考答案:(1)B公司對(duì)A公司問(wèn)詢(xún)函不予回復(fù),不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,持有公司5%以上股份的股東或者實(shí)際控制人,其持有股份或者控制公司的情況發(fā)生較大變化的,應(yīng)當(dāng)主動(dòng)告知上市公司董事會(huì),并配合上市公司履行信息披露義務(wù)。
(2)C公司拒絕披露未來(lái)12個(gè)月內(nèi)對(duì)A公司業(yè)務(wù)、人員等是否進(jìn)行后續(xù)調(diào)整的行為,不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,投資者擁有的股份達(dá)到或者超過(guò)20%但未超過(guò)30%的,投資者應(yīng)當(dāng)編制詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)。詳式權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)的內(nèi)容應(yīng)當(dāng)包括“未來(lái)12個(gè)月內(nèi)對(duì)上市公司資產(chǎn)、業(yè)務(wù)、人員、組織結(jié)構(gòu)、公司章程等進(jìn)行調(diào)整的后續(xù)計(jì)劃”。
(3)B公司的權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中未說(shuō)明其是否了解C公司的誠(chéng)信情況和收購(gòu)意圖,不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,被收購(gòu)公司控股股東向收購(gòu)人協(xié)議轉(zhuǎn)讓其所持有的上市公司股份的,應(yīng)當(dāng)對(duì)收購(gòu)人的主體資格、誠(chéng)信情況及收購(gòu)意圖進(jìn)行調(diào)查,并在其權(quán)益變動(dòng)報(bào)告書(shū)中披露有關(guān)調(diào)查情況。
(4)C公司在股份過(guò)戶之前就要求改選A公司半數(shù)以上董事會(huì)成員,不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,以協(xié)議方式進(jìn)行上市公司收購(gòu)的,自簽訂收購(gòu)協(xié)議起至相關(guān)股份完成過(guò)戶的期間為上市公司收購(gòu)過(guò)渡期。在過(guò)渡期內(nèi),收購(gòu)人不得通過(guò)控股股東提議改選上市公司董事會(huì),確有充分理由改選董事會(huì)的,來(lái)自收購(gòu)人的董事不得超過(guò)董事會(huì)成員的1/3。
(5)C公司擬在協(xié)議收購(gòu)后再通過(guò)場(chǎng)內(nèi)交易方式繼續(xù)增持A公司股份至34.9%的計(jì)劃,不符合規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,收購(gòu)人通過(guò)協(xié)議方式導(dǎo)致?lián)碛袡?quán)益的股份達(dá)到該公司已發(fā)行股份的30%時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的,應(yīng)當(dāng)依法向該上市公司的股東發(fā)出全面要約或者部分要約。本題中,C公司已通過(guò)協(xié)議收購(gòu)取得了A公司29.9%的股份,其通過(guò)證券交易所的證券交易持有A公司股份達(dá)到30%時(shí),繼續(xù)進(jìn)行收購(gòu)的,應(yīng)當(dāng)采取要約收購(gòu)。
(6)張某的辯解不成立。根據(jù)規(guī)定,證券交易活動(dòng)中,涉及發(fā)行人的經(jīng)營(yíng)、財(cái)務(wù)或者對(duì)該發(fā)行人證券的市場(chǎng)價(jià)格有重大影響的尚未公開(kāi)的信息,為內(nèi)幕信息。本題中,A公司已經(jīng)對(duì)B公司與C公司進(jìn)行股份轉(zhuǎn)讓發(fā)布提示性公告,之后B公司與C公司終止轉(zhuǎn)讓協(xié)議,也會(huì)對(duì)上市公司股票交易價(jià)格產(chǎn)生重大影響,屬于內(nèi)幕信息。在8月6日A公司發(fā)布“股份轉(zhuǎn)讓協(xié)議之終止協(xié)議的公告”之前,張某不得買(mǎi)賣(mài)該上市公司的證券,或者泄露,或者建議他人買(mǎi)賣(mài)該證券。
(7)王某與“月環(huán)1號(hào)”的趨同交易行為違反證券法律制度的規(guī)定。根據(jù)規(guī)定,禁止證券交易場(chǎng)所、證券公司、證券登記結(jié)算機(jī)構(gòu)、證券服務(wù)機(jī)構(gòu)和其他金融機(jī)構(gòu)的從業(yè)人員、有關(guān)監(jiān)管部門(mén)或者行業(yè)協(xié)會(huì)的工作人員,利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)的信息,違反規(guī)定,從事與該信息相關(guān)的證券交易活動(dòng),或者明示、暗示他人從事相關(guān)交易活動(dòng)。本題中,王某是基金公司工作人員,基金公司對(duì)上市公司的投資信息屬于內(nèi)幕信息以外的其他未公開(kāi)信息,王某利用該未公開(kāi)信息實(shí)施證券交易,屬于利用未公開(kāi)信息交易行為。
答案解析:
相關(guān)題庫(kù)
題庫(kù)產(chǎn)品名稱(chēng) | 試題數(shù)量 | 優(yōu)惠價(jià) | 免費(fèi)體驗(yàn) | 購(gòu)買(mǎi) |
---|---|---|---|---|
2022年注冊(cè)會(huì)計(jì)師《經(jīng)濟(jì)法》考試題庫(kù) | 2250題 | ¥78 | 免費(fèi)體驗(yàn) | 立即購(gòu)買(mǎi) |
![](https://img.examw.com/cpa/images/codePic.png)
微信掃碼關(guān)注焚題庫(kù)
-
歷年真題
歷年考試真題試卷,真實(shí)檢驗(yàn)
-
章節(jié)練習(xí)
按章節(jié)做題,系統(tǒng)練習(xí)不遺漏
-
考前試卷
考前2套試卷,助力搶分
-
模擬試題
海量考試試卷及答案,分?jǐn)?shù)評(píng)估