甲公司是一家制造業(yè)企業(yè)，產(chǎn)品市場需求處于上升階段，為增加產(chǎn)能，公司擬于2018年年初添置一臺設(shè)備，有兩種方案可供選擇
類型：學(xué)習(xí)教育
題目總量：200萬+
軟件評價：
下載版本
方案一：自行購置。預(yù)計設(shè)備購置成本2500萬元。按稅法規(guī)定，該設(shè)備按直線法計提折舊，折舊年限5年，凈殘值為10% ，預(yù)計該設(shè)備使用4年，每年年末支付維護(hù)費用30元，4年后變現(xiàn)價值800萬元。
方案二：租賃。甲公司租用設(shè)備進(jìn)行生產(chǎn)，租賃期4年，設(shè)備的維護(hù)費用由提供租賃服務(wù)的公司承擔(dān)，租賃期內(nèi)不得撤租，租賃期滿時設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，租賃費總計1920萬元，分4年償付，每年年末支付480萬元。
甲公司的企業(yè)所得稅稅率為25%，稅前有擔(dān)保的借款利率為12%。
要求：
（1）計算方案一的每年折舊抵稅額、每年維護(hù)費用稅后凈額、4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后凈額，并計算考慮貨幣時間價值的平均年成本。
（2） 判斷租賃性質(zhì)，并計算方案二的考慮貨幣時間價值的平均年成本。
（3） 比較方案一和方案二的平均年成本，判斷甲公司應(yīng)該選擇方案一還是方案二。
參考答案：
（1）每年折舊額 =2500×（1-10%）/5 =450 （萬元）
年折舊抵稅額 =450×25% = 112.5 （萬元）
每年維護(hù)費稅后凈額 =30×（1-25%） =22.5 （萬元）
4年后設(shè)備賬面價值 =2500-450×4 =700（萬元）
4年后設(shè)備變現(xiàn)收益納稅額= （800-700）×25% =25 （萬元）
4年后設(shè)備變現(xiàn)稅后現(xiàn)金凈流量 =700-25 =675 （萬元）
購置方案折現(xiàn)率= 12%×（1-25%） =9%
購置方案現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=2500+22.5×（P/A ，9%，4）-112.5×（P/A，9%，4）
-675×（P/F，9%，4）
= 1730.257 （萬元）
考慮貨幣時間價值的平均年成本 =1730.257/（P/A ， 9% ， 4） =534.08 （萬元）
（2） 租賃期限占資產(chǎn)使用年限的4/5×100% =80%，超過75%，因此，租賃屬于融資租賃。租金不可以直接抵稅。
租賃方案折現(xiàn)率=12%×（1-25%）=9%
每年折舊額 =1920×（1-10%）/5=345.6（萬元）
年折舊抵稅額 =345.6×25% =86.4（萬元）
因為設(shè)備租賃期滿時設(shè)備所有權(quán)不轉(zhuǎn)讓，則：
期末資產(chǎn)變現(xiàn)流入=0
期末資產(chǎn)賬面價值= 1920-345.6×4=537.6（萬元）
期末資產(chǎn)變現(xiàn)損失抵稅 =537.6×25%=134.4（萬元）
租賃方案的現(xiàn)金流出總現(xiàn)值=480×（P/A ，9% ，4） -86.4×（P/A ， 6% ， 4） -134.4
×（P/F，9% ，4）
= 1179.94（萬元）
考慮貨幣時間價值的平均年成本= 1179.94/ （P/A ，9%，4）=364.21（萬元）
（3） 方案一的平均年成本大于方案二的平均年成本，所以甲公司應(yīng)選擇方案二。
相關(guān)題庫
| 題庫產(chǎn)品名稱 | 試題數(shù)量 | 原價 | 優(yōu)惠價 | 免費體驗 | 購買 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2021年注冊會計師《專業(yè)階段考試》考試題庫 | 9320題 | ￥300 | ￥99 | 免費體驗 | 立即購買 |
| 2021年注冊會計師《財務(wù)成本管理》考試題庫 | 1375題 | ￥50 | ￥39 | 免費體驗 | 立即購買 |
微信掃碼關(guān)注焚題庫
-
歷年真題
歷年考試真題試卷，真實檢驗
-
章節(jié)練習(xí)
按章節(jié)做題，系統(tǒng)練習(xí)不遺漏
-
考前試卷
考前2套試卷，助力搶分
-
模擬試題
海量考試試卷及答案，分?jǐn)?shù)評估