A.投資組合的風險不僅與組合中每個證券的報酬率標準差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)

B.充分投資組合的風險，只受證券之間協(xié)方差的影響而與各證券本身的方差無關(guān)

C.資本市場線揭示出持有不同比例的無風險資產(chǎn)和市場組合情況下風險和期望報酬率的權(quán)衡關(guān)系

D.在運用資本資產(chǎn)定價模型時，某資產(chǎn)的β系數(shù)小于零，說明該資產(chǎn)風險小于市場風險

正確答案：A、B、C

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答案解析:證券組合的風險不僅與組合中每個證券的報酬率標準差有關(guān)，而且與各證券之間報酬率的協(xié)方差有關(guān)。選項A正確。當一個組合擴大到能夠包含所有證券時，只有協(xié)方差是重要的，方差項將變得微不足道。因此，充分投資組合的風險，只受證券之間協(xié)方差的影響，而與各證券本身的方差無關(guān)。選項B正確。資本市場線中的直線揭示出持有不同比例的無風險資產(chǎn)和市場組合情況下風險和期望報酬率的權(quán)衡關(guān)系。選項C正確。β系數(shù)是衡量系統(tǒng)風險的指標，某資產(chǎn)的β系數(shù)小于1，說明該資產(chǎn)的系統(tǒng)風險小于市場風險。所以選項D錯誤。

相關(guān)知識：第三節(jié) 風險與報酬