16.交易所調(diào)整交易保證金標準應予公告，并報(　　)備案。

　　A.中國證監(jiān)會

　　B.中國期貨業(yè)協(xié)會

　　C.中國期貨保證金監(jiān)控中心

　　D.期貨公司

　　【解析】交易所調(diào)整交易保證金標準應予公告，并報中國證監(jiān)會備案。交易所調(diào)整保證金的主要目的在于控制風險。

　　17.保證金的收取是分級進行的，期貨交易所向(　　)收取保證金。

　　A.交易所會員

　　B.結算公司

　　C.客戶

　　D.個人投資者

　　【解析】保證金的收取是分級進行的，即期貨交易所向會員收取的保證金和作為會員的期貨公司向客戶收取的保證金，分別為會員保證金和客戶保證金。

　　18.期貨公司向客戶收取的保證金，屬于客戶所有，除下列(　　)情形之外可以劃轉。

　　A.依據(jù)客戶的要求支付可用資金

　　B.繳納風險準備金

　　C.為客戶交存保證金，支付手續(xù)費、稅款

　　D.國務院期貨監(jiān)督管理機構規(guī)定的其他情形

　　19.下列關于交易所調(diào)整交易保證金比率的通常做法的說法正確的是(　　)。

　　A.距期貨合約交割月份越近，交易保證金的比例越小

　　B.期貨持倉量越大，交易保證金的比例越小

　　C.當某種期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的時候，交易保證金比例相應降低

　　D.當連續(xù)若干個交易日的累積漲跌幅達到一定程度時，對會員的單邊或雙邊提高保證金

　　【解析】A項，一般來說，距交割月份越近，交易者面臨到期交割的可能性就越大。為了防止實物交割中可能出現(xiàn)的違約風險，促使不愿進行實物交割的交易者盡快 平倉了結，交易保證金比率應隨著交割臨近而提高;B項隨著合約持倉量的增大，交易所將逐步提高該合約交易保證金比例;C項當某期貨合約出現(xiàn)漲跌停板的情況 時，交易保證金比率相應提高。

　　20.當期貨交易所將會員的合約強行平倉后，承擔強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失的

　　是(　　)。

　　A.會員

　　B.期貨交易所

　　C.期貨公司

　　D.會員和期貨公司

　　【解析】期貨交易所會員的保證金不足時，應當及時追加保證金或者自行平倉。會員未在期貨交易所規(guī)定的時間內(nèi)追加保證金或者自行平倉的，期貨交易所應當將該會員的合約強行平倉，強行平倉的有關費用和發(fā)生的損失由該會員承擔。

　　21.超過交易所規(guī)定的漲跌幅度的報價(　　)。

　　A.有效，但交易價格應該調(diào)整至漲跌幅度之內(nèi)

　　B.無效，不能成交

　　C.無效，但可自動轉移至下一交易日

　　D.可能有效，也可能無效

　　22.5月10日，大連商品交易所的7月份豆油收盤價為11220元/噸，結算價為11200元/噸，漲跌停板幅度為4%，則下一個交易日價格不能超過(　　)元/噸。

　　A.11648

　　B.11668

　　C.11780

　　D.11760

　　【解析】漲停價格=上一交易日的結算價x(1+漲停板幅度)=11200x(l+4%)=11648

　　(元/噸)。

　　23.關于漲跌停板制度，下列泰述不正確的是(　　)。

　　A.漲跌停板一般是以合約上一交易日的結算價為基準確定的

　　B.一般只有百分比一種形式

　　C.合約上一交易日的結算價加上允許的最大漲幅構成當日價格上漲的上限，稱為漲停板

　　D.合約上一交易日的結算價減去允許的最大跌幅構成當日價格下跌的下限，稱為跌停板

　　【解析】漲跌停板一般有百分比和固定數(shù)量兩種形式。

　　24.下列符合《中國金融期貨交易所風險控制管理辦法》(2007年6月27日頒布)X^J*溶斷機制的具體規(guī)定的是(　　)。

　　A.每日開市后，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格且持續(xù)10分鐘的，該合約啟動熔斷機制

　　B.熔斷機制啟動后的連續(xù)5分鐘內(nèi)，股指期貨合約買賣申報在熔斷價格區(qū)間內(nèi)繼續(xù)撮合成交。5分鐘后，熔斷機制終止，漲跌停板制度生效

　　C.熔斷機制啟動后不足5分鐘，第一節(jié)交易結束的，熔斷機制終止;第二節(jié)交易開始后，熔斷機制繼續(xù)生效

　　D.收市前15分鐘內(nèi)，不設熔斷機制，熔斷機制已經(jīng)啟動的，終止執(zhí)行

　　【解析】A項，每日開市后，股指期貨合約申報價觸及熔斷價格且持續(xù)5分鐘的，該合約啟動熔斷機制;C項，熔斷機制啟動后不足5分鐘，第一節(jié)交易結束的，熔 斷機制終止;第二節(jié)交易開始后，漲跌停板制度生效;D項，收市前30分鐘內(nèi)，不設熔斷機制。熔斷機制已經(jīng)啟動的，終止執(zhí)行。

　　25.套期保值交易頭寸實行_，其持倉。(　　)

　　A.審批制;受限制

　　B.審批制;不受限制

　　C.核準制;受限制

　　D.核準制;不受限制

　　26.下列關于持倉限額的說法，正確的是(　　)。

　　A.交易所可以根據(jù)不同期貨品種的具體情況，分別確定每一品種的限倉數(shù)額

　　B.套期保值交易頭寸的持倉受到限制

　　C.同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一公司的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額

　　D.會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，可以同方向開倉交易

　　【解析】B項，套期保值交易頭寸實行審批制，其持倉不受限制;C項，同一客戶在不同期貨公司會員處開倉交易，其在某一合約的持倉合計不得超出該客戶的持倉限額;D項，會員、客戶持倉達到或者超過持倉限額的，不得同方向開倉交易。

　　27.(　　)可根據(jù)市場風險狀況，調(diào)整改變持倉報告水平。

　　A.期貨交易所

　　B.會員

　　C.期貨經(jīng)紀公司

　　D.中國證監(jiān)會

　　28.我國交易所的會員和客戶的持倉達到交易所報告界限的，會員和客戶應主動于(　　)向交易所報告。

　　A.當日15:000寸前

　　B.當日16:00時前

　　29.下列關于強行平倉執(zhí)行過程的說法，正確的是(　　)。

　　A.交易所以“強行平倉通知書”的形式向有關會員下達強行平倉要求

　　B.開市后，有關會員必須首先自行平倉，直至達到平倉要求，執(zhí)行結果由期貨公司審核

　　C.超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由期貨公司直接執(zhí)行強行平倉

　　D.強行平倉執(zhí)行完畢后，執(zhí)行結果交由會員記錄并存檔

　　【解析】B項，開市后，有關會員必須首先自行平倉，執(zhí)行結果由交易所審核;C項，超過會員自行平倉時限而未執(zhí)行完畢的，剩余部分由交易所直接執(zhí)行強行平倉;D項，強行平倉執(zhí)行完畢后，由交易所記錄執(zhí)行結果并存檔。

　　30.下列關于套期保值交易實行審批制度的說法，正確的是(　　)。

　　A.申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅�員或客戶，必須填寫套期保值申請(審批)表，并向交易所提交相關證明材料

　　B.客戶申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度直接向交易所辦理申報手續(xù)

　　C.交易所批準的套期保值額度不得超過會員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報的數(shù)量

　　D.交易所批準的套期保值額度一般不超過會員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報數(shù)量的一半

　　【解析】我國期貨交易所對套期保值交易實行審批制度。申請?zhí)灼诒Ｖ到灰椎臅�員或客戶，必須填寫套期保值申請(審批)表，并向交易所提交相關證明材料。會員 申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度直接向交易所辦理申報手續(xù);客戶申請?zhí)灼诒Ｖ殿~度向其開戶的會員申報，會員對申報材料進行審核后向交易所辦理申報手續(xù)。交易所批準的套期 保值額度一般不超過會員或客戶所提供的套期保值證明材料中所申報的數(shù)量。