2019年期貨從業(yè)資格考試《期貨法律法規(guī)》習(xí)題及答案（十五）

　　選擇題

　　1.跨商品套利可分為兩種情況，一是相關(guān)商品間的套利，二是原料與成品問的套利，下列交易活動(dòng)中屬于跨商品套利的有( ACD )。

　　A小麥/玉米套利 B玉米/大豆套利

　　C大豆提油套利 D反向大豆提油套利

　　2.下列股價(jià)指數(shù)中，來(lái)自于美國(guó)股市的有(　ABC　)。

　　A納斯達(dá)克指數(shù) B標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)

　　C道瓊斯工業(yè)指數(shù) D恒生指數(shù)

　　3.假設(shè)一家中國(guó)企業(yè)將在未來(lái)三個(gè)月后收到美元貨款，企業(yè)擔(dān)心三個(gè)月后美元貶值，該企業(yè)可以通過(　ABC　)手段來(lái)實(shí)現(xiàn)套期保值的目的。

　　A出售遠(yuǎn)期合約 B買入期貨合約

　　C買入看跌期權(quán) D買入看漲期權(quán)

　　4.按期權(quán)所賦予的權(quán)利的不同可將期權(quán)分為(　AB　)。

　　A看漲期權(quán) B看跌期權(quán) C歐式期權(quán) D美式期權(quán)

　　5.金融期貨交易的類型主要有(　ABD　)。

　　A外匯期貨 B利率期貨 C股票期貨 D股票價(jià)格指數(shù)期貨

　　6.期貨市場(chǎng)與現(xiàn)貨市場(chǎng)相比，風(fēng)險(xiǎn)較高的原因包括( ABC )。

　　A期貨價(jià)格波動(dòng)較大，更為頻繁

　　B期貨交易量大，風(fēng)險(xiǎn)涉及面廣

　　C期貨交易具有“以小博大”特征，投機(jī)性較強(qiáng)

　　D期貨交易投入的資金較多

　　7.轉(zhuǎn)移外匯風(fēng)險(xiǎn)的手段主要有(　BCD　)。

　　A分散籌資 B外匯期貨交易 C遠(yuǎn)期外匯交易 D外匯期權(quán)交易

　　8.按執(zhí)行時(shí)間劃分，期權(quán)可以分為(　CD　)。

　　A看漲期權(quán) B看跌期權(quán) C歐式期權(quán) D美式期權(quán)

　　10.期貨交易的參與者眾多，除會(huì)員外，還有其所代表的( ABCD　)。

　　A商品生產(chǎn)者 B商品銷售者 C進(jìn)出口商 D市場(chǎng)投機(jī)者

　　11. 利用期貨市場(chǎng)進(jìn)行套期保值，生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者可以( AD )。

　　A 回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)而買入套期保值

　　B 回避價(jià)格上漲的風(fēng)險(xiǎn)而賣出套期保值

　　C 回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)而買入套期保值

　　D 回避價(jià)格下跌的風(fēng)險(xiǎn)而賣出套期保值

　　12. 關(guān)于公司制期貨交易所的表述，正確的有( ABD )。

　　A: 通常是由若干股東共同出資組建、以營(yíng)利為目的的企業(yè)法人

　　B: 盈利來(lái)自通過交易所進(jìn)行期貨交易而收取的各種費(fèi)用

　　C: 自然人或法人繳納使用費(fèi)用，即可在公司制期貨交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易

　　D: 最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是股東大會(huì)

　　13.生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)者因擔(dān)心未來(lái)現(xiàn)貨商品價(jià)格下跌，所以采取( BD )套期保值方式來(lái)保護(hù)其日后的利益。

　　A.多頭 B.空頭 C.買入 D.賣出

　　14.套期保值隊(duì)伍的壯大，有助于抑制市場(chǎng)( AC )，穩(wěn)定市場(chǎng)，擴(kuò)大市場(chǎng)投資價(jià)值。

　　A.過度投機(jī) B.健康發(fā)展

　　C.逼倉(cāng)行為 D.價(jià)格波動(dòng)

　　判斷

　　1.在K線理論中，如果開盤價(jià)高于收盤價(jià)，則實(shí)體為陽(yáng)線。(　×　)

　　2.進(jìn)行期權(quán)交易，期權(quán)的買方和賣方都要繳納保證金。(　×　)

　　3.按照期權(quán)合約標(biāo)的物的不同，可大致分為現(xiàn)貨期權(quán)和期貨期權(quán)兩大類。(　√　)

　　4.按基礎(chǔ)資產(chǎn)的性質(zhì)劃分，期權(quán)可以分為歐式期權(quán)和美式期權(quán)。(　×　)

　　5.看跌期權(quán)是指期貨期權(quán)的買方向期貨期權(quán)的賣方支付一定數(shù)額的權(quán)利金后，即擁有在期權(quán)合約的有效期內(nèi)，按事先約定的價(jià)格向期權(quán)賣方賣出一定數(shù)量的相關(guān)期貨合約的權(quán)利，但不負(fù)有必須賣出的義務(wù)。(　√　)

　　6.如果投機(jī)者預(yù)期價(jià)格上漲，但市場(chǎng)還沒有明顯上漲趨勢(shì)時(shí)，也應(yīng)該買入期貨合約。(　×　)

　　7.不同的交易所，以及不同的實(shí)物交割方式，交割結(jié)算價(jià)的選取也不盡相同。(　√　)

　　8.遠(yuǎn)期交易的合約必須是標(biāo)準(zhǔn)化的。(　×　)

　　9.在期貨交易中，一般只要求購(gòu)入合約方繳納一定的保證金。(　√　)

　　10.套期保值的原理是指用期貨市場(chǎng)的盈利來(lái)彌補(bǔ)現(xiàn)貨市場(chǎng)的虧損，兩相沖抵，從而轉(zhuǎn)移價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)。(　√　)

　　11. 期貨交易一般不受交易時(shí)間、地點(diǎn)、對(duì)象的限制，交易靈活方便，隨機(jī)性強(qiáng)，可以在任何場(chǎng)所與對(duì)手交易。(　×　)

　　12. 在我國(guó)期貨交易開盤集合競(jìng)價(jià)中，高于開盤價(jià)的買入申報(bào)全部成交;低于開盤價(jià)的賣出申報(bào)全部成交。(　√　)

　　13.所有的基差交易者都要同時(shí)做套期保值交易。(　×　)

　　14.若某標(biāo)的物的市場(chǎng)價(jià)格上漲，則買進(jìn)看漲期權(quán)者或賣出看跌期權(quán)者都可獲利。(　√　)

　　15.期貨交易雙方所承擔(dān)的盈虧風(fēng)險(xiǎn)都是無(wú)限的，而期權(quán)交易買方的虧損風(fēng)險(xiǎn)是有限的，盈利則可能是無(wú)限的。(　√　)