21.空頭避險策略中，下列基差值的變化對于避險策略不利的是(　C　)。

　　A基差值為正，而且絕對值變大 B基差值為負，而且絕對值變小

　　C基差值為正，而且絕對值變小 D無法判斷

　　22.關(guān)于開盤價與盤中價，正確的說法是(　A　)。

　　A開盤價由集合競價產(chǎn)生，盤中價由連續(xù)競價產(chǎn)生

　　B開盤價由連續(xù)競價產(chǎn)生，盤中價由集合競價產(chǎn)生

　　C都由集合競價產(chǎn)生

　　D都由連續(xù)競價產(chǎn)生

　　23.大連大豆期貨市場某一合約的賣出價為2100元/噸，買入價為2103元/噸，前一成交價為2101元/噸，那么該合約的撮合成交價應(yīng)為(　B　)元/噸。

　　A2100 B2101 C2102 D2103

　　24.期貨交易和交割的時間順序是(　B　)。

　　A同步進行的 B通常交易在前，交割在后

　　C通常交割在前，交易在后 D無先后順序

　　25.某出口商擔心日元貶值而采取套期保值，可以(　C　)。

　　A買日元期貨買權(quán) B賣歐洲日元期貨

　　C賣日元期貨 D賣日元期貨賣權(quán)，賣日元期貨買權(quán)

　　26.某交易所主機中，綠豆期貨前一成交價為每噸2820元，尚有未成交的綠豆期貨合約每噸買價2825元，現(xiàn)有賣方報價每噸2818元，二者成交則成交價為每噸(　C　)元。

　　A2825 B2821 C2820 D2818

　　27.以下關(guān)于期貨的結(jié)算說法錯誤的是(　D　)。

　　A期貨的結(jié)算實行每日盯市制度，即客戶以開倉后，當天的盈虧是將交易所結(jié)算價與客戶開倉價比較的結(jié)果，在此之后，平倉之前，客戶每天的單日盈虧是交易所前一交易日結(jié)算價與當天結(jié)算價比較的結(jié)果

　　B客戶平倉后，其總盈虧可以由其開倉價與其平倉價的比較得出，也可由所有的單日盈虧累加得出

　　C期貨的結(jié)算實行每日結(jié)算制度，客戶在持倉階段每天的單日盈虧都將直接在其保證金賬戶上劃撥。當客戶處于盈利狀態(tài)時，只要其保證金賬戶上的金額超過初始保證金的數(shù)額，則客戶可以將超過部分提現(xiàn);當處于虧損狀態(tài)時，一旦保證金余額低于維持保證金的數(shù)額，則客戶必須追加保證金，否則就會被強制平倉

　　D客戶平倉之后的總盈虧是其保證金賬戶最初數(shù)額與最終數(shù)額之差

　　28.在期貨交易中，當現(xiàn)貨商利用期貨市場來抵消現(xiàn)貨市場中價格的反向運動時，這個過程稱為(　B　)。

　　A杠桿作用 B套期保值 C風險分散 D投資“免疫”策略

　　29.空頭套期保值者是指(　B　)。

　　A在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做空頭

　　B在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做空頭

　　C在現(xiàn)貨市場做多頭，同時在期貨市場做多頭

　　D在現(xiàn)貨市場做空頭，同時在期貨市場做多頭

　　30.關(guān)于“基差”，下列說法不正確的是(　C　)。

　　A基差是期貨價格和現(xiàn)貨價格的差

　　B基差風險源于套期保值者

　　C當基差減小時，空頭套期保值者可以忍受損失

　　D基差可能為正、負或零