2018年期貨從業(yè)資格考試《期貨法律法規(guī)》沖刺試題及答案（11）

　　第1題單選

　　其他條件相同的情況下，美式外匯期權(quán)的權(quán)利金(??)歐式外匯期權(quán)權(quán)利金。

　　A.等于

　　B.不應(yīng)該低于

　　C.高于或低于

　　D.低于

　　參考答案：B

　　參考解析： 由于美式期權(quán)在有效期的正常交易時間內(nèi)可以隨時行權(quán)，而歐式期權(quán)只能在期權(quán)到期時行權(quán)。所以，美式期權(quán)的權(quán)利金一般要等于或高于歐式期權(quán)權(quán)利金。

　　第2題單選

　　以下屬于典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)的是(??)。

　　A.三角形態(tài)

　　B.矩形形態(tài)

　　C.旗形形態(tài)

　　D.三重底形態(tài)

　　參考答案：D

　　參考解析： 比較典型的反轉(zhuǎn)形態(tài)有頭肩形、雙重頂(M頭)、雙重底(W底)、三重頂、三重底、圓弧頂、圓弧底、V形形態(tài)等。

　　第3題單選

　　道氏理論認為，趨勢的(??)是確定投資的關(guān)鍵。

　　A.反轉(zhuǎn)點

　　B.起點

　　C.終點

　　D.黃金分割點

　　參考答案：A

　　參考解析： 道氏理論認為價格波動盡管表現(xiàn)形式不同，但最終可將它們分為三種趨勢，即主要趨勢、次要趨勢和短暫趨勢。趨勢的反轉(zhuǎn)點是確定投資的關(guān)鍵。

　　第4題單選

　　關(guān)于場內(nèi)期權(quán)到期日的說法，正確的是(??)。

　　A.到期日是指期權(quán)買方能夠行使權(quán)利的最后日期

　　B.到期日是指期權(quán)能夠在交易所交易的最后日期

　　C.到期日是最后交易日的前1日或前幾日

　　D.到期日由買賣雙方協(xié)商決定

　　參考答案：A

　　參考解析： 期權(quán)到期日是指期權(quán)買方可以執(zhí)行期權(quán)的最后日期。

　　第5題單選

　　以下關(guān)于利率期貨的說法，正確的是(??)。

　　A.中長期利率期貨一般采用實物交割

　　B.中金所國債期貨屬于短期利率期貨品種

　　C.短期利率期貨一般采用實物交割

　　D.歐洲美元期貨屬于中長期利率期貨品種

　　參考答案：A

　　參考解析： 商品期貨、股票期貨、外匯期貨、中長期利率期貨通常采取實物交割方式，股票指數(shù)期貨和短期利率期貨通常采用現(xiàn)金交割方式。國際市場較有代表性的短期利率期貨品種有3個月歐洲美元期貨、3個月銀行間歐元拆借利率期貨、3個月英鎊利率期貨等。中國金融期貨交易所上市交易的是金融期貨品種，目前主要品種是滬深300股指期貨、5年期國債期貨、10年期國債期貨、上證50股指期貨和中證500股指期貨。

　　第6題單選

　　若某期貨交易客戶的交易編碼為001201005688，則其客戶號為(??)。

　　A.0012

　　B.01005688

　　C.5688

　　D.005688

　　參考答案：B

　　參考解析： 交易編碼是客戶和從事自營業(yè)務(wù)的交易會員進行期貨交易的專用代碼。交易編碼由12位數(shù)字構(gòu)成，前4位為會員號，后8位為客戶號。

　　第7題單選

　　下列基差的變化中，屬于基差走強的是(??)。

　　A.基差從80元/噸變?yōu)?20元/噸

　　B.基差從100元/噸變?yōu)?0元/噸

　　C.基差從-100元/噸變?yōu)?0元/噸

　　D.基差從-100元/噸變?yōu)?120元/噸

　　參考答案：C

　　參考解析： 我們用“強”或“弱”來評價基差的變化。當基差變大時，稱為“走強”。A、B、D三項基差均變小，屬于基差走弱的情形;C項，基差從-100元/噸變?yōu)?0元/噸，基差走強120元/噸。

　　第8題單選

　　當客戶的可用資金為負值時，以下合理的處理措施是(??)。

　　A.期貨公司直接對客戶實行強行平倉

　　B.期貨交易所將對客戶實行強行平倉

　　C.期貨公司將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

　　D.期貨交易所將首先通知客戶追加保證金或要求客戶自行平倉

　　參考答案：C

　　參考解析： 在我國，期貨公司有專門的風(fēng)險控制人員實時監(jiān)督客戶的持倉風(fēng)險，當客戶除保證金外的可用資金為負值時，期貨公司會通知客戶追加保證金或自行平倉，如果客戶沒有自己處理。而價格又朝不利于持倉的方向繼續(xù)變化，各期貨公司均會根據(jù)具體的強行平倉標準，對客戶的持倉進行強行平倉。

　　第9題單選

　　若其他條件不變，銅消費市場不景氣，上海期貨交易所銅期貨價格(??)。

　　A.將隨之上升

　　B.將隨之下降

　　C.保持不變

　　D.變化方向無法確定

　　參考答案：B

　　參考解析： 制約，因而一般情況下兩個市場的價格變動趨勢相同，并且隨著期貨合約臨近交割，現(xiàn)貨價格與期貨價格趨于一致。因此，在其他條件不變時，銅消費市場不景氣會導(dǎo)致期貨價格下降。

　　第10題單選

　　期貨結(jié)算機構(gòu)的作用包括(??)。

　　A.管理交易所財務(wù)

　　B.監(jiān)管期貨公司財務(wù)

　　C.參與交易

　　D.擔(dān)保交易履約

　　參考答案：D

　　參考解析： 期貨結(jié)算機構(gòu)是負責(zé)交易所期貨交易的統(tǒng)一結(jié)算、保證金管理和結(jié)算風(fēng)險控制的機構(gòu)。其主要職能包括：擔(dān)保交易履約、結(jié)算交易盈虧和控制市場風(fēng)險