一.單選題

　　1. 期貨交易的金字塔式買入賣出方法認(rèn)為，若建倉(cāng)后市場(chǎng)行情與預(yù)料相同并已使投機(jī)者盈利，則可以( )。

　　A: 平倉(cāng) B: 持倉(cāng) C: 增加持倉(cāng) D: 減少持倉(cāng)

　　參考答案[C]

　　2. 大豆提油套利的作法是( )。

　　A: 購(gòu)買大豆期貨合約的同時(shí)賣出豆油和豆粕的期貨合約

　　B: 購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約的同時(shí)賣出大豆期貨合約

　　C: 只購(gòu)買豆油和豆粕的期貨合約

　　D: 只購(gòu)買大豆期貨合約

　　參考答案[A]

　　3. 和一般投機(jī)交易相比，交易中的套利交易具有以下特點(diǎn)( )。

　　A、風(fēng)險(xiǎn)較小; B、高風(fēng)險(xiǎn)高利潤(rùn); C、保證金比例較高; D、成本較高。

　　參考答案[A]

　　4. 2月25日，5月份大豆合約價(jià)格為1750元/噸，7月份大豆合約價(jià)格為1720元/噸，某投機(jī)者根據(jù)當(dāng)時(shí)形勢(shì)分析后認(rèn)為，兩份合約之間的價(jià)差有擴(kuò)大的可能。那么該投機(jī)者應(yīng)該采取( )措施。

　　A、正向市場(chǎng)牛市套利 B、反向市場(chǎng)牛市套利

　　C、正向市場(chǎng)熊市套利 D、反向市場(chǎng)熊市套利

　　參考答案[A]

　　5. 買原油期貨，同時(shí)賣汽油期貨和燃料油期貨，屬于( )。

　　A: 牛市套利 B: 蝶式套利 C: 相關(guān)商品間的套利 D: 原料與成品間套利

　　參考答案[D]

　　6. 以下說(shuō)法正確的是( )。

　　A: 考慮了交易成本后，正向套利的理論價(jià)格下移，成為無(wú)套利區(qū)間的下界

　　B: 考慮了交易成本后，反向套利的理論價(jià)格上移，成為無(wú)套利區(qū)間的上界

　　C: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格高于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

　　D: 當(dāng)實(shí)際期貨價(jià)格低于無(wú)套利區(qū)間的上界時(shí)，正向套利才能獲利。

　　參考答案[C]