1.【答案】A【解析】垂直套利的交易方式為：買進一個期權(quán)，而同時賣出另一個期權(quán)，這兩個期權(quán)同屬看漲或看跌，具有相同的標(biāo)的物和相同的到期日，但有著不同的執(zhí)行價格。

　　2.【答案】A【解析】在美國債券市場上，聯(lián)邦政府債券(國債)是發(fā)行量最大、流動性最好的債券品種。

　　3.【答案】D【解析】期貨投資基金的投資對象主要是在交易所交易的期貨和期權(quán)，不涉及股票債券。共同基金的投資對象包括傳統(tǒng)的股票債券。

　　4.【答案】A【解析】期貨經(jīng)紀(jì)商的簡稱是FCM;交易經(jīng)理的簡稱是TM;商品基金經(jīng)理的簡稱是CPO。

　　5.【答案】C【解析】以日本為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是由政府下屬的部門或直接隸屬于立法機關(guān)的國家證券監(jiān)管機構(gòu)對基金業(yè)進行集中、統(tǒng)一、嚴(yán)格的監(jiān)管。以英國為代表的期貨投資基金的監(jiān)管模式，是通過一些間接的法規(guī)來制約基金業(yè)的活動，并沒有全國性管理機構(gòu)，主要依靠證券交易所、基金業(yè)協(xié)會等進行自我監(jiān)管。

　　6.【答案】D【解析】基金支付給CTA的費用包括兩個部分：固定的咨詢費和業(yè)績激勵費。固定的咨詢費以CTA所管理的基金投資組合的每日凈資產(chǎn)值為基礎(chǔ)(以當(dāng)時市值計算)，逐日累積計算，在每個業(yè)績期結(jié)束時支付，一般不再變動。業(yè)績激勵費是以CTA所管理的投資組合使得基金產(chǎn)生凈增值的一定百分比來進行支付的。因此D項與業(yè)績表現(xiàn)直接相關(guān)。

　　7.【答案】B【解析】盡管期貨市場上存在著許多風(fēng)險，由于高收益機會的存在，使得大量投機者加入這一市場。、

　　8.【答案】D【解析】非理性投機因素導(dǎo)致期貨價格非理性波動，造成期貨價格與現(xiàn)貨價格背離，影響了期貨市場功能的正常發(fā)揮。它是造成期貨價格非理性波動的最直接最核心的因素。

　　9.【答案】A【解析】市場風(fēng)險是因價格變化使持有的期貨合約的價值發(fā)生變化的風(fēng)險。市場風(fēng)險又可分為利率風(fēng)險、匯率風(fēng)險、權(quán)益風(fēng)險、商品風(fēng)險等。BCD三項都是市場風(fēng)險中的一種類型。

　　10.【答案】D【解析】期貨價格變動率 ，本指標(biāo)反映當(dāng)前價格對N天市場平均價格的偏離程度。其值越大，期貨市場風(fēng)險就越大，同時，期貨價格非理性波動的可能性也越大。